Bitget UEX デイリーレポート｜トランプ氏がイランへの兵士派遣を排除せず;イランがホルムズ海峡を封鎖し原油が急騰;ドローンスペース関連株が一斉に上昇（2026年3月3日）

一、注目ニュース

FRBの動向

イエレン氏：イランの紛争はFRBの利下げ意欲をさらに削ぐ

元FRB議長イエレン氏は、イラン紛争による石油市場の衝撃が経済成長へのダメージやインフレ圧力の大きさを左右し、この出来事がFRBの政策決定をより複雑化させていると指摘しました。

• インフレ率は目標を1ポイント程度上回っており、関税政策は約0.5ポイントの影響を与えています。原油価格の高騰が高水準の維持やさらなる上昇をもたらす可能性があります。
• 市場への影響：FRBの短期的な政策余地が狭まり、投資家は利下げ期待を引き下げ、債券利回りの反発と株式市場の回復抑制につながる可能性があります。

国際コモディティ

イラン、ホルムズ海峡封鎖を宣言　原油価格は昨年6月以来最大の上昇

イラン革命防衛隊の顧問はホルムズ海峡が閉鎖されたと表明し、通過を試みる船舶への攻撃を示唆しました。一方米国はこれを否定し、パトロールや機雷設置の兆候はないとしています。

• UAEとカタールは非公開で同盟国に軍事行動を抑制し外交解決を求めるよう促しています。米国務長官はエネルギー価格高騰の緩和措置を発表すると述べ、石油・天然ガス施設の閉鎖は航行障害をさらに拡大しています。
• 市場への影響：エネルギー価格の急騰は世界的なインフレリスクを増幅し、エネルギー関連株に支援となるが、紛争が長引く場合は経済成長見通しや供給網にも影響を及ぼします。

マクロ経済政策

米控訴裁判所　トランプ政権の関税還付延期申請を却下

米連邦巡回控訴裁判所は司法省による追加90日間の猶予期間申請を却下し、関税還付の法的手続きが開始され、下級裁判所の障害が取り除かれました。

• 最高裁は大半の関税無効を判断し、新たに数百社が訴訟を追加、総訴訟件数は2000件超となりました。還付手続きの完了には数年かかると予想されています。
• 市場への影響：企業資金の回帰が貿易ストレスを緩和し投資を刺激しますが、短期的には行政の不確実性を増大し、イラン紛争と絡んで世界貿易構造への影響も懸念されます。

二、市場の振り返り

コモディティ＆FXの動き

• 現物ゴールド：0.6%上昇 + 5353ドル/オンスへ、5週連続の陽線で米イラン地政学リスクによりリスク回避の動き。
• 現物シルバー：1.95%上昇 + 90ドル突破、銀と金の比率修復傾向。
• WIT原油：0.25%上昇 + 71.4ドル/バレルへ、地政学的な紛争で6月以来最大の1日上昇幅。
• ドル指数：0.02%上昇 + 98.532へ、リスク回避需要で新興国通貨を圧迫。

暗号資産の動き

• BTC：3.62%上昇 + 継続的な反発で70000ドル突破後やや下落。
• ETH：3.55%上昇 + 2030ドルまで。
• 暗号資産の総時価総額：約2.7%上昇 + 2.43兆ドルへ、地政学的な緊張でリスク回避の代替需要が増加。
• 市場のロスカット状況：ロング1億3200万ドル、ショート2億1200万ドル + 合計3億4400万ドルロスカット。

米株指数の動向

• ダウ：0.15%下落 + 継続的な調整でエネルギーインフレ懸念の重し。
• S&P500：0.04%上昇 + テクノロジーとエネルギー株が支え、全体の変動は小幅。
• ナスダック：0.36%上昇 + AIや軍需関連で一部地政学のプレッシャーを相殺。

テック大手の動向

• Microsoft(MSFT)：1%以上上昇、AIインフラ需要の恩恵。
• Apple(AAPL)：0.2%微増、新製品発表で中価格帯市場の期待上昇。
• Nvidia(NVDA)：約3%上昇、光通信投資でAIリーダーシップを強化。
• Amazon(AMZN)：0.77%下落、ECセクターはインフレ予想の影響を受ける。
• Google(GOOG)：1.68%下落、検索事業の競争激化。
• Meta(META)：0.83%上昇、ソーシャルプラットフォームのトラフィックは安定。
• Tesla(TSLA)：0.77%微増、EVのサプライチェーンは比較的に強靭。

全体としてテクノロジー大手は業績が分化し、イラン紛争下でAIや防衛関連銘柄が好まれる一方、消費系銘柄はインフレ懸念と地政学リスクで重しとなっています。

セクター動向の観察

石油・ガス探査・開発　約4%上昇

• 代表銘柄：Trio Petroleumは167%上昇、Battalion Oilは114%上昇。
• 推進要因：イラン紛争が原油価格予想を押し上げ、探査需要を刺激。

暗号資産関連株　5%以上上昇

• 代表銘柄：Coinbaseは5%以上上昇、MARA Holdingsも5%以上上昇。
• 推進要因：暗号市場の反発でリスク回避の資金がデジタル資産に流入。

宇宙関連　約6%上昇

• 代表銘柄：AST SpaceMobileは約10%上昇、ノースロップ・グラマンは6%以上上昇。
• 推進要因：軍需受注期待増大と地政学の緊張で衛星需要拡大。

ドローン関連株　約5%上昇

• 代表銘柄：Red Cat Holdingsは17%以上上昇、Ondasは約6%上昇。
• 推進要因：紛争拡大が防衛技術応用の展望を強める。

レアアース関連　8%以上上昇

• 代表銘柄：United States Antimonyは19%以上上昇、USA Rare Earthは10%以上上昇。
• 推進要因：サプライチェーン断絶懸念と戦略資源の重要性浮上。

三、個別銘柄の深掘り

1. Nvidia - 40億ドルを投じて光通信分野を戦略展開

イベント概要：NvidiaはLumentumとCoherentと複数年協力契約を締結し、それぞれ20億ドル、合計40億ドルを先進光学技術の研究・製造に投資。AIインフラの大規模化とギガワット級AIデータセンター建設を加速する狙い。CEO黄仁勲氏は、この動きがシリコンフォトニクスのブレークスルーを促進し、AI計算の速度と効率を高めると強調。 市場の解説：機関投資家はこの投資によってNvidiaのAI覇権が強化されると評価し、ウォール街のアナリストは目標株価を引き上げ、収益拡大が20%以上見込まれるが、サプライチェーン依存のリスクには注意が必要。 投資のヒント：AI需要は着実に強く、技術の現場化注視で長期保有を推奨。短期的には軍需AI応用拡大で株価上昇も期待。

2. Apple - iPhone 17eと新iPad Airを中価格帯で投入

イベント概要：Appleは価格据え置きのiPhone 17e（A19チップ、256GBストレージ、単眼60Hzディスプレイ）とM4チップ搭載iPad Air（性能30%向上）を3月11日発売。秋にはiPhone 18シリーズと初の折り畳み式iPhoneを投入予定。後者は年間ハードウェアの重点商品でシェア維持と新たな成長点探索が狙い。 市場の解説：アナリストによると中価格路線はAndroidとの競争対策になるが、イノベーション不足はプレミアム化に制約。折り畳みディスプレイは巻き返し要素と見られ、10%の売上増を寄与すると予測。 投資のヒント：販売回復は株価支え、供給網の安定や消費回復にも注目。

3. AST SpaceMobile - Q4売上が前年比27倍超増

イベント概要：同社の第4四半期売上は5431万ドルで前年同期192万ドルから約2700%増。2025年通年予想は7090万ドルで、主な原動力は通信事業者や政府との協業。純損失は7397万ドルと拡大、開発費増が影響。 市場の解説：機関投資家は衛星通信の将来性に楽観的で、Morgan Stanleyは格付けアップ、紛争下で国防用途も拡大。ただし収益モデルは今後検証が必要。 投資のヒント：宇宙関連は地政学的に恩恵を受け高成長だが変動も大きく、リスク志向の投資家向き。

4. MongoDB - Q4売上27%増もアフターで急落

イベント概要：2026年度Q4売上は6億9510万ドル、前年比27%増。内訳はサブスクリプション6億7310万ドル、サービス2200万ドル。調整後EPSは1.65ドル、純利益は1553万ドルだが、ガイダンスが保守的で懸念を招いた。 市場の解説：アナリストは成長の力強さを認めるも、利益率低下やマクロの不透明さでウォール街は予想を引き下げ、アフターで株価は約24%急落。 投資のヒント：クラウドデータベース需要は堅調、調整後の参入を推奨し企業のDXに注目。

四、暗号資産プロジェクト動向

1. PayPayは米ナスダックIPOで11億ドル調達予定、Binance Japanの株式40%保有。

2. HyperLiquidはリテールベアマーケットの遊園地となり、週末取引が活発化。

3. BitmineはETHの保有を447万枚まで増加、9800万ドルを投入。

4. TetherとAnchorageはDeloitteを雇いUSAT準備金を監査、初のレポート公開。

5. Strategyは新たに3015枚のBTCを購入、総保有量は72万枚に。

五、本日のマーケットカレンダー

データ発表スケジュール

重要イベント予告

機関投資家の見解：

米株はイラン紛争によるリスク回避で短期的に圧迫され、ダウとナスダックの分化で防衛需要が際立っています。貴金属の金銀はリスク回避支えで目標価格は5400ドルと92ドルへ。原油はホルムズ海峡リスクで72ドル超まで急騰、変動は拡大するが供給断絶リスクは限定的。為替はドル指数が強くユーロや円を圧迫、資金フローはリスク回避が主導。全体としてインフレ再上昇による緩和期待遅延に警戒が必要です。

免責事項：本内容はAI検索により整理され、人による検証のみ実施しています。いかなる投資アドバイスではありません。