Old National Bank (NASDAQ:ONB) Nabigo sa Mga Proyeksyon ng Kita para sa Q4 CY2025

Pangkalahatang-ideya ng Kita ng Old National Bancorp sa Q4 2025

Ang Old National Bancorp (NASDAQ: ONB), isang kilalang rehiyonal na bangko sa Midwest, ay nag-ulat ng mga resulta para sa ika-apat na quarter ng 2025 na hindi umabot sa inaasahang kita ng merkado, sa kabila ng malaking 40.9% na pagtaas taon-sa-taon ng benta sa $698.6 milyon. Ang adjusted earnings per share ng kumpanya ay umabot sa $0.62, na lumampas sa inaasahan ng mga analyst ng 4.8%.

Nagtatanong ka ba kung matalinong pamumuhunan ang Old National Bank sa ngayon?

Mga Highlight mula sa Q4 2025

• Net Interest Income: $580.8 milyon, bahagyang mas mababa sa consensus na $586.6 milyon (tumaas ng 47.4% taon-sa-taon; 1% pagkukulang)
• Net Interest Margin: 3.6%, tumugma sa projection ng analyst (kulang ng 2.2 basis points)
• Total Revenue: $698.6 milyon, mas mababa sa tinatayang $708.1 milyon (tumaas ng 40.9% taon-sa-taon; 1.3% pagkukulang)
• Efficiency Ratio: 51.6%, mas mataas kaysa sa forecast na 49.3% (kulang ng 225.7 basis points)
• Adjusted EPS: $0.62, mas mataas kaysa tinatayang $0.59 (4.8% lampas)
• Tangible Book Value per Share: $13.71, mas mataas sa consensus na $13.57 (tumaas ng 14.7% taon-sa-taon; 1% lampas)
• Market Cap: $8.95 bilyon

“Ang malakas na ika-apat na quarter ng Old National ay nagtakda ng record na taon para sa adjusted earnings per share, net income, at efficiency ratio,” pahayag ni Chairman at CEO Jim Ryan.

Tungkol sa Old National Bancorp

Itinatag noong 1834, ang Old National Bancorp (NASDAQ: ONB) ay isang bank holding company na nag-aalok ng iba’t ibang serbisyong pampinansyal, kabilang ang commercial at consumer lending, deposit accounts, wealth management, at treasury solutions, na pangunahing naglilingkod sa Midwest.

Pagganap ng Kita

Karaniwang kumikita ang mga bangko mula sa dalawang pangunahing pinagmumulan: net interest income (ang pagkakaiba ng interes na kinikita sa mga pautang at pamumuhunan at interes na binabayaran sa deposito) at non-interest income (mga bayad mula sa mga serbisyo gaya ng banking, credit card, wealth management, at trading). Sa nakaraang limang taon, ang Old National Bank ay nagpakita ng kahanga-hangang taunang paglago ng kita na 24.7%, na mas mataas sa average ng industriya at nagpapakita ng malakas na demand ng mga kliyente.

Habang nakatuon kami sa pangmatagalang paglago, mahalagang isaalang-alang ang mga kamakailang dinamika ng merkado. Sa nakaraang dalawang taon, bumagal ang taunang paglago ng kita ng Old National Bank sa 17.2%, na mas mababa sa limang taong average nito ngunit nagpapakita pa rin ng matatag na pagganap.

Detalyadong Analisis ng Q4

Sa pinakahuling quarter, nagrehistro ang Old National Bank ng kahanga-hangang 40.9% na pagtaas ng kita taon-sa-taon, bagama’t ang $698.6 milyon na kita ay hindi umabot sa inaasahan ng Wall Street.

Ang net interest income ay bumubuo ng 79.1% ng kabuuang kita ng kumpanya sa nakaraang limang taon, na nagpapakita ng kahalagahan ng pagpapautang sa kanilang modelo ng negosyo.

Ipinapakita ng aming pananaliksik na ang mga namumuhunan ay nagbibigay ng pinakamalaking diin sa paglago ng net interest income, dahil ang non-interest income ay kadalasang itinuturing na mas pabagu-bago at hindi tiyak.

Sa pagtingin lampas sa banking, ang aklat na Gorilla Game noong 1999 ay tumpak na nahulaan ang pagsikat ng mga higanteng teknolohiya tulad ng Microsoft at Apple sa pamamagitan ng pagtukoy ng mga lider ng platform sa maagang yugto. Sa kasalukuyan, ang mga kompanya ng enterprise software na nag-iintegrate ng generative AI ay lumilitaw bilang susunod na mga lider ng industriya.

Tangible Book Value Per Share (TBVPS)

Ang kakayahang kumita ng isang bangko ay malapit na nauugnay sa kanilang balance sheet, dahil ang kita ay hinuhugot mula sa agwat ng mga rate ng utang at pagpapautang. Kaya, madalas na nakatuon ang mga namumuhunan sa lakas ng kapital at kakayahang palaguin ang equity sa paglipas ng panahon.

Kabilang sa iba’t ibang sukatan, ang tangible book value per share (TBVPS) ay lalo nang mahalaga para sa mga bangko, dahil ito ay sumasalamin sa tunay na halaga bawat share sa pamamagitan ng hindi pagsama ng mga intangible assets. Bagaman mahalaga ang earnings per share (EPS), maaari itong maapektuhan ng mga merger, acquisition, at loan loss provisions.

Ang TBVPS ng Old National Bank ay tumaas sa katamtamang 3.7% taunang rate sa nakaraang limang taon. Gayunpaman, bumilis ang paglago kamakailan, na may TBVPS na tumaas ng 11.4% taun-taon sa nakaraang dalawang taon, mula $11.04 hanggang $13.71 bawat share.

Inaasahan ng mga analyst na tataas pa ang TBVPS ng 14.8% sa susunod na taon, na aabot sa $15.74—isang malusog na bilis ng paglago.

Buod ng Mga Resulta ng Q4

Sa quarter na ito, bahagyang lumampas sa inaasahan ang Old National Bank para sa tangible book value per share, ngunit hindi umabot sa parehong kita at net interest income. Sa pangkalahatan, magkahalong resulta ang naitala, at nanatiling matatag ang presyo ng stock sa $22.83 kasunod ng anunsyo.

Bagama’t hindi kahanga-hanga ang pinakahuling quarter, dapat isaalang-alang ng mga namumuhunan ang pangmatagalang pundasyon at pagpapahalaga ng kumpanya sa pagtukoy ng potensyal na pamumuhunan nito.