Naayos ng Truist ang isang legal na alitan na nagsimula 15 taon na ang nakalipas, na nakaapekto sa kanilang kita

Hinaharap ng Truist ang Epekto sa Pananalapi mula sa Legal na Kasunduan at Pagbabagong-istruktura

• Pangunahing Konklusyon:

  Malaki ang naging epekto sa kita ng Truist para sa ika-apat na quarter dahil sa $130 milyon na legal na gastusin at karagdagang $63 milyon na bayad para sa severance.

• Pangunahing Isyu:

  Sumang-ayon ang bangko sa isang kasunduan na hanggang $240 milyon upang resolbahin ang demanda ukol sa overdraft fees, bilang bahagi ng mas malawak na legal na kasunduan.

• Pasilip sa Hinaharap:

  Ipinahiwatig ni Chief Financial Officer Mike Maguire na bagaman inaasahang bahagyang bababa ang gastos sa restructuring pagsapit ng 2026, magpapatuloy pa rin ang mga gastusin kaugnay ng severance.

Sumang-ayon ang Truist Financial na magbayad ng hanggang $240 milyon upang tapusin ang matagal nang legal na alitan, isang hakbang na nagbawas sa kita ng kumpanya para sa ika-apat na quarter, ayon sa anunsyo ng kumpanya noong Miyerkules.

Ang pinakahuling resulta ng quarter ng bangko ay hindi umabot sa inaasahan ng mga analyst, na bahagyang dulot ng $63 milyon na gastos na kaugnay ng severance packages ng mga empleyado.

Ang kasunduang ito, na nangangailangan pa ng pag-apruba ng korte, ay nagwawakas sa 15-taong class-action lawsuit ukol sa overdraft fees na nagmula sa isa sa mga dating institusyon ng Truist.

Ang orihinal na nagdemanda, na pumanaw noong 2014, ay iginiit na lahat ng overdraft fees na siningil ng SunTrust Banks na nakabase sa Atlanta ay nararapat na ituring bilang interes, at dapat nasaklaw ng interest rate caps ng Georgia, ayon sa detalyeng nakasaad sa pinakahuling quarterly report ng Truist.

Lumawak ang kaso upang akusahan ang SunTrust ng paglabag sa parehong civil at criminal usury laws, kung saan hiniling ng mga nagdemanda ang kabuuang danyos para sa klase, kabilang ang hanggang $452 milyon na refund ng fees at pre-judgment interest.

Mas maaga ngayong buwan, tinanggihan ng U.S. Supreme Court na repasuhin ang apela ng Truist laban sa desisyon ng Georgia Supreme Court na pumabor sa mga nagdemanda, kung saan hinamon ng bangko ang class-action status ng kaso.

Nagdagdag ang kasunduan ng $130 milyon sa gastusin ng Truist para sa ika-apat na quarter, na nagbawas ng earnings per share ng 12 sentimo para sa quarter at 18 sentimo para sa buong taon.

Noong Miyerkules, tumanggi ang bangko na nakabase sa Charlotte, na may hawak na $542 bilyon na assets, na magbigay ng karagdagang detalye tungkol sa kasunduan, na inaasahang isusumite para sa paunang pag-apruba ng korte sa lalong madaling panahon.

Umabot sa $3.17 bilyon ang noninterest expenses ng Truist sa ika-apat na quarter, tumaas ng 4% kumpara sa kaparehong panahon ng 2024. Para sa buong taong 2025, umabot sa $12.08 bilyon ang total expenses, tumaas ng mga 0.5% mula sa nakaraang taon at mas mababa kaysa sa gabay ng bangko para sa 2025.

Ang Epekto sa Pananalapi ng Pagbawas ng Manggagawa

Binawasan ng mga bayad sa severance ang earnings per share ng Truist para sa ika-apat na quarter ng apat na sentimo. Sa nakalipas na dalawang taon, umabot na sa $358 milyon ang kabuuang restructuring charges—kabilang ang severance, occupancy, professional services, at external processing fees.

Mga Pagsisikap sa Restructuring at Pasilip sa Hinaharap

Sa tawag para sa earnings ng ika-apat na quarter, sinabi ni CFO Mike Maguire sa mga analyst na inaasahang bahagyang bababa ang restructuring expenses pagsapit ng 2026. Sinimulan ng Truist ang isang malaking organizational overhaul noong huling bahagi ng 2023, na layuning magbawas ng gastos ng $750 milyon sa loob ng 12 hanggang 18 buwan.

Binanggit ni Maguire na magpapatuloy ang mga gastusin kaugnay ng severance at pasilidad, ngunit inaasahan niyang unti-unti itong bababa habang nagpapatuloy ang pagsisikap ng bangko sa restructuring.

Mga Pagbabago sa Manggagawa at Pamamahala ng Gastos

Ayon sa earnings release ng bangko, nagbago-bago ang bilang ng manggagawa ng Truist sa nakaraang taon. Sa pagtatapos ng Disyembre 2024, may 37,661 full-time equivalents ang bangko. Umakyat ito sa 38,534 pagsapit ng Setyembre 2025, bago bumaba sa 38,062 pagsapit ng Disyembre 2025—isang pagbaba ng mga 1.2% mula sa nakaraang quarter.

Ipinaliwanag ni Maguire na sumasalamin ang mga pagbabagong ito sa transisyon mula sa mga temporary contract worker patungo sa permanenteng empleyado. Iminungkahi niya na bagaman maaaring tumaas ang bilang ng mga manggagawa habang mas marami ang ginagawang full-time mula sa kontraktwal, dapat bumaba ang average na gastos kada empleyado kung maayos na maipatutupad ang estratehiya.

Mga Highlight ng Quarterly Performance

• Nag-ulat ang Truist ng earnings per share na $1.00 para sa quarter na nagtatapos noong Disyembre 31, na kulang ng 9 sentimo sa consensus estimate, ayon sa S&P Capital IQ.
• Umabot sa $1.35 bilyon ang net income, tumaas ng 6.1% taon-taon.
• Tumaas ng 3.06% ang net interest income sa $3.7 bilyon, na dulot ng mas mataas na average loan balances at mas mababang average deposit costs.
• Tumaas ng 5.17% ang fee income sa $1.55 bilyon, na pinalakas ng mga kita sa investment banking, trading, at wealth management.
• Umangat sa $5.25 bilyon ang kabuuang revenue, mula sa $5.06 bilyon sa kaparehong quarter ng 2024.

Kita at Pagbabalik ng Shares

Muling pinagtibay ni CEO Bill Rogers ang layunin ng bangko na makamit ang 15% na return on tangible common equity pagsapit ng 2027, kung saan ang bilang para sa 2025 ay 12.7%. Nang tanungin ukol sa mga inaasahan lampas ng 2027, tumanggi si Rogers na magbigay ng detalye, binanggit ang posibleng pagbabago sa posisyon ng kapital ng bangko at mas malawak na kalagayan ng ekonomiya.

Inanunsyo ng Truist ang plano nitong bumili ng mas maraming common stock sa 2026 kaysa sa nakaraang taon, na target ang mga $4 bilyon na buybacks, kabilang ang mga $1 bilyon bago matapos ang Marso. Noong 2025, nagbalik ang bangko ng $2.5 bilyon na shares, at inaprubahan na ng board ang hanggang $10 bilyon na buybacks na walang itinakdang expiration date.