Sumasabay ang ASML sa tagumpay ng Nvidia gamit ang mga laser at malalaking 'printer' ng chip

Ni Toby Sterling at Nathan Vifflin

AMSTERDAM, Enero 27 (Reuters) - Habang ang mga kumpanya ng artificial intelligence ay nagpupumilit makakuha ng mga chips ng Nvidia na kinakailangan upang pasiglahin ang AI boom, ang kumpanyang Dutch na ASML ay nagkaroon ng mahalagang papel sa supply chain: paggawa ng mga makinang gumagamit ng laser na kailangan upang i-print ang mga ito.

Ang ASML, na kabilang sa mga kliyente ang TSMC ng Taiwan at Intel, ang gumagawa ng malalaking precision machines na kinakailangan upang i-print ang napakaliit na circuitry sa mga silicon chip, at nangingibabaw sa merkado para sa high-end na mga microprocessor na kailangan para sa AI.

Ang kumpanyang nakabase sa Veldhoven, Netherlands ay nakita ang halaga ng kanilang shares na dumoble mula noong nakaraang Abril at tumaas ng 25% ngayong buwan lamang dahil sa mga senyales na ang kanilang mga kliyenteng gumagawa ng chip ay nagpapataas ng investment habang ang kakulangan sa supply ay nagtutulak pataas ng presyo ng chip.

Ngayon, binabantayan ng mga mamumuhunan kung itataas ng kumpanya ang kanilang forecast para sa flat-to-modest sales growth sa 2026 kapag nag-ulat ito ng earnings sa Miyerkules, ayon sa mga analyst.

Inia-upgrade ng mga analyst ang kanilang mga estimate habang tumataas ang stock, na ang mga bagong forecast ay malayo sa itaas ng guidance ng kumpanya.

Ang monopolyo nila sa extreme ultraviolet (EUV) technology ay tumulong sa kumpanya na sumabay sa tagumpay ng chip design giant na Nvidia sa gitna ng pandaigdigang AI arms race na lumikha ng trilyong dolyar na halaga.

Ang ASML ay "ang tanging laro sa bayan," ayon kay John West mula sa semiconductor consultancy na Yole Group, na tumutukoy sa EUV, na gumagamit ng light beams na 13.5 nanometers lang ang kapal—napakaliit, dahil ang buhok ng tao ay humigit-kumulang 80,000–100,000 nanometers ang lapad.

ANG MGA CHIPMAKER NA KLIYENTE AY NAGPAPALAKI NG KANILANG CAPEX PLANS

Magbibigay din ang kumpanya ng update sa kanilang plano na dagdagan ang bilang ng mga makinang kaya nilang gawin.

Ang demand para sa high-tech na mga kagamitan ng ASML ay nagdala sa kumpanya bilang pinakamahalagang nakalistang kumpanya sa Europa na may market cap na kamakailan lang ay lumampas sa $500 bilyon.

Tinatayang kontrolado ng ASML ang mga 90% ng merkado para sa lithography systems, ayon sa mga analyst, dahil sa kanilang high-throughput machines. Sila lamang ang gumagawa ng EUV technology, kung saan ang mga patak ng tin ay pina-vaporize gamit ang mga laser ng 50,000 beses kada segundo upang makalikha ng liwanag.

Ang demand para sa AI-linked na cloud services ay sumabog noong 2025 at ang kaugnay na kakulangan sa memory chips ay nagsimulang magpataas ng presyo ng mga smartphone, computer, at gaming console.

Ang mga manufacturer ay nagpapataas ng investment upang mapalago ang kapasidad bilang tugon.

Ang TSMC, pangunahing kliyente ng ASML, ay nagpaplanong taasan ang capital spending ng 37% sa 2026 hanggang $56 bilyon.

Tinataya ng mga analyst na target ng Samsung ang 24% na pagtaas sa $40 bilyon, at ang SK Hynix ay magdaragdag ng spending ng 25% sa $22 bilyon, ayon sa datos ng LSEG. Plano ng kumpanyang Amerikano na Micron ang 45% na pagtaas sa $20 bilyon.

Isang-kapat ng capex ng mga chipmaker ay ginagastos sa lithography, ayon sa mga analyst, at karamihan ay napupunta sa ASML, at maaaring mas mataas pa ang proporsyong ito para sa AI chips, na pinapalakas ng demand mula sa mga gaya ng Apple, Google, at Qualcomm.