Ni Elizabeth Howcroft at Tommy Reggiori Wilkes
PARIS/LONDON, Peb 3 (Reuters) - Sinusuri ng mga imbestigador mula sa U.S. kung ang ilang partikular na crypto platform ay tumulong sa pag-iwas sa mga parusa ng mga opisyal ng Iran, ayon sa isang blockchain researcher na nakausap ng Reuters, habang patuloy ang pagtaas ng aktibidad ng cryptocurrency sa Islamic Republic.
Umabot sa tinatayang $8-10 bilyon ang kabuuang halaga ng crypto transaction ng Iran noong nakaraang taon, habang parehong mga grupong konektado sa estado at mga retail investor ay lumipat na sa digital currencies, ayon sa mga pagtatantya mula sa TRM Labs at Chainalysis.
Sinusuri ngayon ng U.S. Treasury kung may mga crypto platform na nagbigay-daan sa mga grupong konektado sa estado upang makaiwas sa mga parusa kapag sinusubukan nilang magpadala ng pera palabas ng bansa, makakuha ng hard currency, o bumili ng mga kalakal, ayon kay Ari Redbord, global head of policy ng U.S.-based blockchain analysis company na TRM Labs, na nagsabing may direktang kaalaman siya ukol sa mga alalahanin ng Treasury.
Isang tagapagsalita ng Treasury ang nag-refer sa Reuters sa isang pahayag noong Setyembre na nag-aanunsyo ng mga hakbang na ginagawa ng departamento laban sa mga "shadow banking" network na sumusuporta sa Iran, kabilang na ang mga ginagamit ng crypto upang umiwas sa mga parusa.
Hindi tinukoy ni Redbord kung aling mga cryptocurrency platform ang iniimbestigahan o kung saan ito nakabase.
Tinataya ng TRM Labs na may humigit-kumulang $10 bilyon ng crypto activity sa Iran noong nakaraang taon, kumpara sa $11.4 bilyon noong 2024. Ang Chainalysis, isa pang U.S.-based blockchain analysis company, ay nagsabing ang mga Iranian wallet ay nakatanggap ng rekord na $7.8 bilyon noong 2025, pataas mula $7.4 bilyon noong 2024 at $3.17 bilyon noong 2023.
Hindi tumugon ang misyon ng Iran sa United Nations sa mga ipinadalang email na humihiling ng komento para sa artikulong ito.
Bahagi pa rin ng maliit na porsyento ng pandaigdigang financial system ang cryptocurrencies, ngunit inaasahan ng International Monetary Fund na lalo pa itong lalaki sa mga umuusbong na merkado na may mahihinang currency. Epektibong nahiwalay na ang Iran mula sa dollar-based system at naranasan nito ang mabilis na pagbulusok ng halaga ng rial currency. Nananatiling pinakamalaking pinagkukunan ng foreign currency ng bansa ang kita mula sa langis, na umabot sa $53 bilyon noong 2023, ayon sa pinakabagong pagtataya ng Energy Information Administration ng pamahalaang U.S.
"Habang mas hinahagisan mo ng pressure ang ekonomiya ng Iran, mas dapat mong asahan ang mga epekto nito, isa na rito ang lumalawak na paggamit ng crypto," sabi ni Tom Keatinge, direktor ng Centre for Finance and Security sa UK think-tank na Royal United Services Institute.
Humarap din ang Iran sa sunod-sunod na krisis nitong nakaraang taon, kabilang na ang 12-araw na digmaan laban sa Israel pati na ang mga pag-atake ng Amerika sa mga pasilidad nukleyar nito. Ang kamakailang bugso ng mga protesta laban sa pamahalaan at ang marahas na pagtugon ng gobyerno ng Tehran ay nag-udyok ng banta ng karagdagang aksyong militar mula kay U.S. President Donald Trump pati na rin ng panibagong pagsisiyasat sa pananalapi ng Iran.
Nagpatupad ang Washington ng mga panibagong parusa sa Iran noong nakaraang buwan, kabilang ang sa 18 indibidwal na inakusahan nitong bahagi ng mga shadow-banking network ng mga pinatawang institusyong pinansyal ng Iran.
MGA REVOLUTIONARY GUARDS NG IRAN
Ang mga crypto wallet address ay pseudo-anonymous — naitatala sa blockchain bilang isang hanay ng mga letra at numero — kaya mahirap tukuyin kung sino ang nasa likod ng mga transaksyon o kung saan ang kanilang lokasyon. Tinataya ng mga researcher ang crypto activity gamit ang mga pinagmumulan ng datos kabilang ang web traffic at mga wallet address na tinukoy ng mga bansang tulad ng U.S. at Israel na konektado sa mga pinatawang entidad.
Halos imposible raw makuha ang kabuuang larawan ng paggamit ng crypto ng Iran, ayon sa mga researcher. Sa katunayan, malaki ang diperensya ng mga pagtatantya sa pagitan ng dami ng state-linked at retail volume.
Tinataya ng Chainalysis na 50% ng crypto volume ng Iran noong nakaraang taon ay konektado sa Islamic Revolutionary Guard Corps (IRGC), isang makapangyarihang puwersang pampulitika, militar at pang-ekonomiya na malapit kay Supreme Leader Ayatollah Ali Khamenei.
Sa kabilang banda, tinataya ng TRM Labs na 95% ng Iran-linked flows ay mula sa mga retail investor. Gayunpaman, sinabi ng kumpanya na nakilala na nila ang higit sa 5,000 address na tinuturing nilang konektado sa IRGC at tinataya nilang $3 bilyon na halaga ng crypto ang nailipat ng Guards mula 2023.
Ang British blockchain research company na Elliptic ay nagsabing noong nakaraang buwan na ang Central Bank of Iran, na tulad ng IRGC ay napapailalim sa pandaigdigang economic sanctions, ay nakakuha ng hindi bababa sa $507 milyon na halaga ng stablecoin na USDT noong 2025, sa isang tinawag ng Elliptic na "sopistikadong estratehiya upang makaiwas sa pandaigdigang banking system."
Hindi tumugon ang misyon ng Iran sa U.N. sa mga tanong ukol sa diumano'y paggamit ng crypto ng IRGC o ng central bank. Hindi nakapagpatunay nang mag-isa ang Reuters sa mga natuklasan ng Elliptic at iba pang blockchain researcher.
Sinabi ng Tether, na nag-iisyu ng USDT, na pinaiiral nila ang "zero-tolerance policy laban sa kriminal na paggamit ng aming mga token", at nakikipagtulungan sila sa mga ahensiya ng batas upang tukuyin at i-freeze ang mga asset na konektado sa ilegal na aktibidad.
Sinabi ni Andrew Fierman, head of national security intelligence ng Chainalysis, na kapag isang crypto wallet ay pampublikong tinukoy o pinatawan ng parusa, madali para sa mga may-ari na gumawa ng panibagong wallet na magagamit, na nagpapahirap sa gawain ng mga awtoridad ng U.S.
Sinabi ni Keatinge ng RUSI na napakalaki ng hamon na kinakaharap ng mga awtoridad ng U.S.
"Malaking resources ang kailangan upang gawin ang uri ng blockchain tracing at iba pa, upang magpataw ng mga parusa," dagdag niya. "Isa itong high-speed na laro ng whack-a-mole."
15 MILYONG CRYPTO USER SA IRAN
Samantala, maaaring bumibili ng crypto ang mga karaniwang Iranian dahil sa mabilis na pagbagsak ng halaga ng rial, ayon sa mga researcher na nakausap ng Reuters. Tumaas nang malaki ang crypto activity tuwing may mga panlipunan at geopolitical na kaguluhan noong nakaraang taon kabilang na noong kamakailang mga protesta, hanggang sa i-block ng gobyerno ang internet noong Enero 8, dagdag pa ng mga analyst, batay sa aktibidad sa mga Iranian exchange.
Sinabi ng Nobitex, ang pinakamalaking crypto exchange sa Iran, sa Reuters na humigit-kumulang 15 milyong tao sa Iran ang may exposure o gumagamit ng crypto asset, batay sa pagtataya ng industriya. Sinabi nilang may 11 milyong customer sila, at karamihan ng aktibidad ay mula sa retail at maliliit na investor. "Para sa maraming user, pangunahing nagsisilbing store of value ang crypto bilang tugon sa patuloy na pagbagsak ng halaga ng lokal na currency," saad ng Nobitex sa isang email.
Maaaring ilipat ng mga Iranian ang pera mula sa mga lokal na exchange papunta sa mga wallet at platform na matatagpuan sa ibang bansa, ayon sa mga blockchain researcher at eksperto sa pananalapi.
Sinabi ng mga Singapore-based blockchain researcher na Nansen na may ilang Iranian na nag-withdraw ng pondo mula sa Nobitex noong 2025, at ang balanse ng mga pangunahing cryptocurrency ay malaki ang ibinaba mula sa pinakamataas noong kalagitnaan ng taon. Inatake ng isang anti-Iranian hacking group ang Nobitex noong Hunyo ng nakaraang taon.
Sinabi ng Nansen na natukoy nila ang daan-daang libong dolyar na halaga ng crypto na nailipat mula Nobitex papunta sa international cryptocurrency exchange.
"Hindi basta lumabas ng crypto ang mga pondong ito. Sa halip, papalaking inililipat sa mga international exchange," sabi ng analyst na si Nicolai Sondergaard. "Sa kabuuan, ipinapakita ng datos na nagsilbing mabagal, estruktural na exit route ang crypto sa Iran sa buong 2025."
Sinabi ng Nobitex na maaaring gamitin ng ilang customer ang crypto upang maglipat ng pondo sa internasyonal, ngunit hindi nila sinusubaybayan ang destinasyon o layunin ng mga ganitong transaksyon. Sinabi ng exchange na pinangangalagaan nila ang mga asset ng user sa pamamagitan ng mahigpit na pagmamanman ng aktibidad, kabilang ang mga pagsusuri upang matukoy ang potensyal na kahina-hinalang transaksyon. Sinabi rin nilang nauunawaan nila kung may ilang user na nag-alala tungkol sa kaligtasan ng asset matapos ang pag-hack noong Hunyo.
"Sa maraming kaso, inililipat ng mga user ang asset sa self-custodied wallet (hindi sa ibang international exchange) bilang hakbang ng pag-iingat, na nagbibigay-daan sa kanila na suriin ang sitwasyon at magpasya kung ire-redeposit ang pondo sa susunod na panahon," dagdag ng Nobitex.
(Ulat nina Elizabeth Howcroft at Tommy Reggiori Wilkes; Karagdagang ulat nina Tom Wilson at Parisa Hafezi; Inedit ni Pravin Char)
