Proposal ng Federal Reserve para sa 'skinny master account' nagdudulot ng mga komento at pag-aaway mula sa crypto at mga community bank

Halos 30 liham ng komento ang isinumite bilang tugon sa iminungkahing "skinny master account" ng Federal Reserve na magbibigay sa ilang kwalipikadong institusyon ng limitadong access sa mga serbisyo ng pagbabayad ng sentral na bangko. 

Ang mga komento ay dapat isumite noong Biyernes, na nagdulot ng mga tugon mula sa mga crypto bank at community bank na nagtatalo kung dapat bang payagan ang mga hindi tradisyonal na institusyong pinansyal na kumonekta sa ilang bahagi ng sistema ng pagbabayad ng U.S.

Ang master account ay nagbibigay-daan sa mga institusyon ng direktang access sa mga sistema ng pagbabayad ng Fed at naglalaan ng pinakadirektang access sa supply ng pera sa U.S. na magagamit para sa mga institusyong pinansyal. Ang mga walang master account ay madalas na napipilitang umasa sa mga partner bank na may master account upang makapagbigay ng serbisyo.

Habang umuunlad ang mga inobasyon, sinabi ng Fed na maaaring panahon na upang mag-alok ng mas angkop na pamamaraan habang sinusubukang bawasan ang mga panganib. Ang iminungkahing mas pinasimpleng master account ay hindi papayagan ng interes sa mga balanse at hindi maaaring gumamit ng discount window upang manghiram ng pondo, at may iba pang mga limitasyon. 

Si Fed Governor Christopher Waller ay nagpakita ng ideya noong Oktubre, pinangalanan itong skinny master account, at sinabing magkakaroon ito ng ilang limitasyon kaugnay ng interes at overdraft privileges.

Noong Huwebes, sinabi ng Anchorage Digital Bank, ang unang federally chartered crypto bank, na sinusuportahan nito ang mga inisyatiba ng sentral na bangko, ngunit may ilang isyung kailangang tugunan. Halimbawa, isa sa mga limitasyon ay ang mga payment account ay sasailalim sa overnight balance limit.

May limitasyon ang sentral na bangko sa pinakamataas na halaga ng pondo na maaaring hawakan ng isang institusyong pinansyal sa pagtatapos ng araw ng negosyo, at isinasaalang-alang ang pagtatakda ng limitasyong "$500 milyon o 10% ng kabuuang asset ng may hawak ng Payment Account," ayon sa panukala. 

Mahalaga ang pagtanggal o pagtaas ng cap na iyon, ayon sa Anchorage sa isang liham ng komento.

"Ang iminungkahing cap ay pumipilit sa mga institusyon na i-sweep ang pondo ng kliyente sa correspondent banks tuwing gabi, muling ipinapakilala ang mismong credit at operational risks na nilalayong alisin ng Payment Account," ayon sa liham ng komento. "Ang mga ganitong cap ay binabawasan din ang halaga ng business continuity at disaster recovery ng Payment Account."

Mga komento at alalahanin sa master account

Ang Blockchain Payment Consortium, na itinatag ng Solana Foundation at Sui Foundation, kasama ang iba pa, ay tinawag na "overdue" ang panukala sa kanilang liham at sinabing mahalaga ang access sa central bank settlement systems sa pagpapatupad ng bagong batas na tinatawag na GENIUS Act, na nagre-regulate sa stablecoins sa pederal na antas. 

"Ang pagpasa ng GENIUS Act ay patunay na ang stablecoins at blockchains ay tinatanggap na mga inobasyon sa sistema ng pagbabayad ng U.S.," ayon sa grupo. "Ngayon, may pagkakataon ang Federal Reserve na suportahan ang inobasyong ito habang pinangangalagaan ang mandato nitong pangalagaan ang sistema ng pagbabayad."

Nagbigay rin ng komento ang mga community bank. 

Ang Colorado Bankers Association, na kumakatawan sa mahigit 126 bangko at higit sa 20,000 propesyonal sa pagbabangko, ay nagsabing mayroon itong mga alalahanin tungkol sa mga panukalang panseguridad. 

"Ang master accounts ay tradisyunal na ibinibigay sa mga insured at low-risk na institusyon," ayon sa asosasyon sa kanilang liham. "Ang mga institusyong insured ay may malaking regulasyong oversight at may mga limitasyon sa kung anong mga komersyal na aktibidad ang pinapayagan. Ang paglilimita ng access ng Fed account sa mga low-risk na institusyon ay nagpoprotekta sa sistema ng pagbabayad."

Ang Community Bankers Association of Illinois, na kumakatawan sa 265 institusyong pinansyal sa estado at may 160 associate members, ay nagsabing sinusuportahan nito ang inobasyon, ngunit sinabi rin na ang mga bagong institusyong pinansyal ay "hindi sumasailalim sa parehong matibay na regulatory compliance regime" at "hindi pa naipapakita ang patas, tapat at may paggalang na pagtrato sa kanilang mga customer at komunidad sa maraming dekada o sa maraming kaso ay higit sa isang siglo."

"Kung ang mga Novel FI ay pahihintulutang magkaroon ng Federal Reserve 'skinny' accounts at serbisyo, hindi lamang sila magkakaroon ng hindi patas na kompetitibong kalamangan laban sa mga community bank kundi magdudulot din ito ng malaking panganib ng pinsala sa mga konsumer, sistema ng pananalapi at mga nagbabayad ng buwis sa Amerika," ayon sa asosasyon sa kanilang liham.