MP Stock Tumataas ng 148% sa Loob ng Isang Taon: Sulit Bang Isama sa Iyong Portfolio?

MP Materials Ang mga shares ng MP ay tumaas ng 148.5% sa nakaraang isang taon, na labis na nilampasan ang 50.1% paglago ng industriya, 44.7% pagtaas ng Zacks Basic Materials sector, at 15.7% kita ng S&P 500.

Pagganap ng MP Stock YTD Kumpara sa Industriya, Sektor & S&P 500

Pinagmulan ng Larawan: Zacks Investment Research

Gayunpaman, ang ibang mga kalahok sa sektor ng rare earths, ang Lynas Rare Earths Limited LYSDY at Energy Fuels UUUU ay mas mahusay pa ang naging takbo sa parehong panahon, na nagtamo ng 162% at 148.5% paglago ayon sa pagkakabanggit.

Pinagmulan ng Larawan: Zacks Investment Research

Pagganap ng MP kumpara sa Energy Fuels & Lynas

Sa kontekstong ito, mahalagang suriin kung makatwiran bang habulin ang rally ng MP sa pamamagitan ng pagsusuri sa mga pangunahing tagapagpaandar ng kanilang pagganap, ang kanilang pagpapanatili, pati na rin ang mga growth prospect at potensyal na panganib ng kumpanya bago gumawa ng desisyon sa pamumuhunan.

Mga Estratehikong Alyansa na Nagpapatibay sa Pangmatagalang Prospects ng MP

Noong Hulyo 2025, inanunsyo ng MP Materials ang isang makasaysayang pangmatagalang kasunduan upang mag-supply sa Apple (AAPL) ng rare earth magnets na gawa sa Estados Unidos, na ganap na mula sa mga recycled na materyales. Nakipagtulungan ang Apple at MP Materials sa nakalipas na limang taon upang bumuo ng advanced na teknolohiya sa pagre-recycle na nagbibigay-daan sa mga recycled rare earth magnets na maproseso bilang materyal na pumapasa sa mahigpit na pamantayan ng Apple. Gayundin noong Hulyo, pumasok ang MP Materials sa isang pakikipagsosyo sa Department of War (DoW), na magpapabilis sa pagbuo ng isang domestic rare earth magnet supply chain.

Noong Nobyembre, inanunsyo ng MP Materials na nakipag-partner ito sa DoW upang magtatag ng joint venture sa Saudi Arabian Mining Company (Maaden) para bumuo ng isang rare earth refinery sa Kaharian ng Saudi Arabia. Ito ay magsasamantala sa competitive energy base ng Saudi Arabia, matibay na imprastraktura, at hindi pa nagagamit na mga rare earth resources.

Ipinapakita ng MP Materials ang Matibay na Operational Momentum

Ipinapakita ng MP Materials ang malakas na paglago sa produksyon ng rare earth, na may sunod-sunod na solidong quarterly performances. Ang produksyon ng neodymium at praseodymium (NdPr) ay umabot sa 721 metric tons sa ikatlong quarter ng 2025, tumaas ng 51% mula sa parehong quarter ng nakaraang taon. Ito ay mas mataas kaysa sa dating record ng MP Materials na NdPr production na 597 metric tons noong ikalawang quarter.

Ang produksyon ng NdPr ng kumpanya ay umabot sa 1,881 MT para sa unang siyam na buwan ng 2025, 114% na mas mataas kaysa sa nakaraang taon. Nalampasan na ng MP ang produksyon nito ng NdPr noong 2024 na 1,294 MT. Pinapataas ng kumpanya ang produksyon ng NdPr mula nang simulan nito ang produksyon noong ika-apat na quarter ng 2023.

Ang Rare Earth Oxide (REO) production ay bumaba ng 4% taon-taon sa 13,254 metric tons (MT) sa ikatlong quarter. Sa kabila nito, ito ang naging pangalawang pinakamataas na quarter sa kasaysayan ng kumpanya. Iniulat ng MP Materials ang REO production na 13,145 metric tons sa ikalawang quarter ng 2025.
Inaasahan na nagpatuloy ang momentum na ito sa ika-apat na quarter. Nakatakdang mag-ulat ang kumpanya ng mga resulta sa Peb. 26.

Ipinapakita ng MP’s Estimate Revisions ang Panandaliang Presyon

Ang estratehiya ng kumpanya na magprodyus at magbenta ng mas maraming separated products sa Mountain Pass at ang pagpapalago ng output ng magnetic precursor products ay inaasahang nagresulta sa mas mataas na gastos sa 2025 at maaaring magdulot ng buong-taong pagkalugi. Gayunpaman, inaasahan ng kumpanya na babalik ito sa pagiging profitable sa ika-apat na quarter ng 2025 at 2026. Sa pagsisimula ng DoW’s Price Protection Agreement noong Okt. 1, 2025, magbibigay ito ng katatagan sa kita at magpapagaan ng margin pressure. 

Ang Zacks Consensus Estimate para sa revenues ng MP Materials sa fiscal 2025 ay nagpo-project ng 13.7% year-over-year na paglago sa 2025, at karagdagang 80.7% pagtaas sa 2026. Gayunpaman, ang consensus estimate para sa 2025 earnings ay nakatakda sa pagkalugi ng 32 sentimo kada share. Ang estimate para sa 2026 ay nakatala sa earnings na 61 sentimo kada share, na nagpapahiwatig ng pagbawi.

Pinagmulan ng Larawan: Zacks Investment Research

Gayunpaman, ang Zacks Consensus Estimate para sa earnings ng MP para sa fiscal 2025 at 2026 ay bumaba sa nakalipas na 60 araw.

Pinagmulan ng Larawan: Zacks Investment Research

MP Materials Stock ay Namumuhunan ng Premium

Ang MP ay nakikipagkalakalan sa forward 12-buwan na price/sales multiple na 23.35X, isang malaking premium kumpara sa 1.30X ng industriya. Ang Value Score ng kumpanya na F ay nagpapahiwatig na ang stock ay hindi ganoon kamura at kasalukuyang napakataas ng valuation.

Pinagmulan ng Larawan: Zacks Investment Research

Mas mataas ang trading ng Energy Fuels sa 49.83X habang mas mura naman ang Lynas kumpara rito, na nagte-trade sa 13.65X.

MP Materials Mukhang Mahusay ang Posisyon para sa Pangmatagalang Paglago

Pinapatakbo ng kumpanya ang Mountain Pass Rare Earth Mine and Processing Facility, ang tanging rare earth mining at processing site na may malaking sukat sa Hilagang Amerika. Ang mga materyales na ito ay mahalaga para sa malawak na hanay ng kasalukuyan at umuusbong na mga teknolohiya sa clean-tech, kabilang ang mga electric vehicle, wind turbines, robotics, drones at defense systems. Dahil nangingibabaw ang China sa global supply, patuloy na pinaprayoridad ng Estados Unidos ang pagbuo ng sarili nitong rare earth capabilities.

Ang multi-bilyong dolyar na investment package at pangmatagalang commitments mula sa DoW ay nagbibigay sa MP Materials ng pagkakataon upang makinabang dito. Magtatayo ang MP ng pangalawang domestic magnet manufacturing facility (ang 10X Facility), na magdadala sa kabuuang rare earth magnet manufacturing capacity ng U.S. sa 10,000 metric tons, at maglilingkod sa defense at commercial sectors. Ang $500-milyong kasunduan sa Apple ay isang makabuluhang hakbang para sa MP, na naglulunsad ng platform nito sa pagre-recycle at nagpapalawak ng negosyo ng magnet production.

Ang Aming Pasya sa MP Stock

Ang natatanging posisyon ng MP Materials sa supply chain ng U.S. rare earth, tuloy-tuloy na operational ramp-up at mga high-profile na pakikipagsosyo sa Apple at DoW ay nagpapakita ng napakagandang pangmatagalang kwento ng paglago. Gayunpaman, ang mataas na valuation levels at pababang estimate ng earnings ay nagpapalimit sa risk-reward profile sa malapit na panahon. Hangga't hindi pa malinaw ang kita at bumalik sa normal ang valuation multiples, isang maingat na pananaw ang nararapat.

Kasalukuyang may Zacks Rank #4 (Sell) ang MP.