Habang inilarawan ng bilyonaryong mamumuhunan na si Bill Ackman ang Meta Platforms bilang undervalued, ito na ba ang tamang panahon para mamuhunan sa META shares?

Si Bill Ackman ay Gumawa ng Malaking Pamumuhunan sa Meta Platforms

Ang kilalang mamumuhunan na si Bill Ackman ay kamakailan lamang gumawa ng ingay sa mundo ng pananalapi matapos isiwalat ang isang malaking posisyon sa Meta Platforms (META). Sa pamamagitan ng kanyang hedge fund, ang Pershing Square Capital Management, naglaan si Ackman ng malaking bahagi ng pondo—humigit-kumulang 10% ng mga asset nito pagsapit ng katapusan ng 2025—sa Meta, na nagpapakita ng kanyang kumpiyansa na ang mga shares ng kumpanya ay kasalukuyang undervalued sa kabila ng mga pagbabago-bago sa merkado.

Sa taunang presentasyon nito sa mga mamumuhunan, binigyang-diin ng Pershing Square na ang presyo ng stock ng Meta ay hindi pa ganap na sumasalamin sa pangmatagalang potensyal nitong paglago na pinapalakas ng artificial intelligence. Naniniwala ang pondo na ang mga alalahanin kaugnay ng malalaking pamumuhunan ng Meta sa AI ay pinalalaki lamang. Bagama’t bumaba ang shares ng META dahil sa mga pangamba sa napakalaking paggasta sa AI na inaasahan sa 2026, binigyang-diin ng Pershing Square na nananatiling mas mababa ang halaga ng Meta kumpara sa iba pang higanteng teknolohiya gaya ng Alphabet, Apple, at Nvidia.

Karagdagang Balita mula sa Barchart

Sa kabila ng patuloy na mga alalahanin sa malalaking gastos ng Meta kaugnay ng AI at mga panandaliang operational risk, muling pinasiklab ng mapagpasyang pamumuhunan ni Ackman ang diskusyon kung ang kasalukuyang presyo ng shares ng Meta ay nagpapakita ng kaakit-akit na pagkakataon para bumili.

Pangkalahatang-ideya ng Meta Platforms

Na may punong-tanggapan sa Menlo Park, California, ang Meta Platforms ay isang nangungunang conglomerate ng teknolohiya na kilala sa pagmamay-ari ng mga pangunahing serbisyo sa social media at komunikasyon, kabilang ang Facebook, Instagram, WhatsApp, Messenger, at Threads. Itinatag bilang Facebook noong 2004, pinalitan ng kumpanya ang pangalan nito sa Meta noong 2021 upang bigyang-diin ang paglipat nito patungo sa mga immersibong teknolohiya gaya ng virtual reality, augmented reality, at ang metaverse.

Maliban sa mga pangunahing social platform nito, ang Meta ay bumubuo rin ng hardware at mga produktong pinapagana ng AI sa pamamagitan ng Reality Labs division nito, na kinabibilangan ng mga produkto gaya ng VR headsets at smart glasses. Sa market capitalization na $1.64 trilyon, kabilang ang Meta sa pinakamalalaking kumpanya ng teknolohiya sa buong mundo.

Ngayong taon, naranasan ng stock ng Meta ang bahagyang pagbangon matapos ang isang panahon ng volatility. Sa ngayon, ang shares ng META ay bumaba ng humigit-kumulang 2% year-to-date, bahagyang nahuhuli sa mas malawak na merkado, habang pinoproseso ng mga mamumuhunan ang halo-halong ulat sa kita at mga inaasahang malalaking pamumuhunan sa AI.

Sa nakaraang labindalawang buwan, bumaba ng 11% ang stock ng Meta, na mas mababa ang performance kumpara sa S&P 500 Index na tumaas ng 12% sa parehong panahon. Ang pagbaba na ito ay pangunahing iniuugnay sa mga pangamba sa planong $115 bilyon hanggang $135 bilyon na AI-related capital expenditures ng Meta para sa 2026. Sa kasalukuyan, ang META ay nagte-trade ng 18% mas mababa sa 52-week high nitong $796.25, na naabot noong Agosto 2025.

Pangmatagalang Performance at Halaga

Sa kabila ng mga kamakailang pagsubok, nakapaghatid ng kahanga-hangang pangmatagalang kita ang Meta, na nagtamo ng 276% na paglago sa nakalipas na tatlong taon habang pinalalawak nito ang pamumuno sa digital advertising at namumuhunan sa mga umuusbong na teknolohiya.

Sa kasalukuyan, ang shares ng META ay mas mataas sa median ng sektor ngunit nananatiling mas mababa kaysa sa historical average ng kumpanya, na nagte-trade sa 22.5 beses ng inaasahang kita.

Palagiang Paglago ng Kita

Ipinakita ng mga financial result ng Meta para sa ika-apat na quarter at buong taon ng 2025, na inilabas noong Enero 28, ang patuloy na paglago ng kita kasabay ng pagtaas ng paggasta sa AI at imprastraktura.

Para sa Q4 2025, iniulat ng Meta ang kita na $59.9 bilyon, isang 24% na pagtaas mula sa nakaraang taon, na pinalakas ng matatag na advertising sa buong suite ng apps nito. Tumaas ng 9% taon-taon ang net income sa $22.8 bilyon, at ang earnings per share ay tumaas ng 11% sa $8.88, na lumampas sa inaasahan ng mga analyst. Gayunpaman, lumiit ang operating margins sa humigit-kumulang 41% dahil sa mas mataas na gastos sa imprastraktura at pamumuhunan.

Para sa buong taon, umabot sa $201 bilyon ang kita ng Meta, tumaas ng 22% mula sa $164.5 bilyon noong 2024. Ang net income para sa 2025 ay $60.5 bilyon, bahagyang mas mababa kaysa sa $62.4 bilyon noong nakaraang taon, at ang earnings per share ay bumaba ng humigit-kumulang 2% sa $23.49, na nagpapakita ng pagtaas ng gastos kaugnay ng AI at iba pang mga estratehikong inisyatiba.

Sa hinaharap, nagbigay ang pamunuan ng Meta ng patnubay para sa 2026 na nagpapakita ng patuloy na paglago at malaking pamumuhunan sa AI. Inaasahan ng kumpanya na ang kita para sa Q1 2026 ay nasa pagitan ng $53.5 bilyon at $56.5 bilyon. Para sa buong taon, tinatayang ang kabuuang gastusin ay aabot mula $162 bilyon hanggang $169 bilyon, at ang capital expenditures ay inaasahan sa $115 bilyon hanggang $135 bilyon, pangunahin para sa mga data center, custom hardware, at AI infrastructure.

Sa kabila ng mas mataas na mga gastos na ito, nananatiling kumpiyansa ang Meta na ang operating income nito sa 2026 ay malalagpasan ang antas ng 2025, na nagpapakita ng optimismo ng pamunuan tungkol sa pangmatagalang kakayahang kumita habang patuloy itong namumuhunan sa mga susunod na tagapagpalago.

Hinuhulaan ng mga analyst na ang earnings per share ng Meta ay nasa paligid ng $29.67 para sa fiscal 2026, bahagyang pagbaba taon-taon, ngunit inaasahan ang 14% pagtaas sa $33.79 sa 2027.

Pananaw ng mga Analyst para sa Meta Platforms

Kamakailan, muling pinagtibay ng Citizens ang “Market Outperform” rating nito sa Meta, na nagtatalaga ng price target na $900 at binanggit ang tumataas na engagement sa Instagram bilang pangunahing salik ng paglago.

Itinaas din ng Freedom Capital Markets ang price target nito para sa Meta sa $825 mula $800, na pinanatili ang “Buy” rating matapos ang malakas na performance ng kumpanya sa ika-apat na quarter. Binanggit ng kumpanya na lumampas ang Meta sa mga inaasahan sa lahat ng mahahalagang metrics, na suportado ng malakas na demand para sa holiday ad at mga pagpapabuti sa advertising efficiency na pinapatakbo ng AI.

Sa pangkalahatan, nananatiling mataas ang optimismo ng Wall Street para sa META. Sa 56 analyst na sumusubaybay sa stock, 46 ang nagrerekomenda ng “Strong Buy,” tatlo ang nagmumungkahi ng “Moderate Buy,” at pito ang nag-rate nito bilang “Hold,” na nagreresulta sa consensus na “Strong Buy” rating.

Ang average na analyst price target para sa META ay $862.35, na nagpapahiwatig ng potensyal na pagtaas na 33%. Ang pinakamataas na target na naitala ay $1,144, na magrerepresenta ng 76% pagtaas mula sa kasalukuyang antas.