Mabigat ang Paghahanap ng mga Mamumuhunan sa Target Corporation (TGT): Narito ang Dapat Mong Malaman

(TGT) ay isa sa mga stocks na pinaka-binabantayan kamakailan ng mga bisita ng Zacks.com. Kaya, maaaring magandang ideya na balikan ang ilang mga salik na maaaring makaapekto sa malapitang performance ng stock na ito.

Ang shares ng retailer na ito ay nagbigay ng +4% na balik sa nakaraang buwan kumpara sa -1.7% na pagbabago ng Zacks S&P 500 composite. Ang Zacks Retail - Discount Stores industry, kung saan kabilang ang Target, ay tumaas ng 4.1% sa panahong ito. Ngayon, ang mahalagang tanong ay: Saan kaya patutungo ang stock sa malapitang hinaharap?

Kahit na ang mga ulat ng media o mga sabi-sabi ukol sa mahalagang pagbabago sa mga business prospects ng isang kumpanya ay karaniwang nagdudulot ng pagkilos sa presyo ng stock at agarang pagbabago ng halaga, palaging may mga mahahalagang salik na sa huli ay nagtutulak sa desisyon ng pagbili at pagpapanatili.

Mga Rebisyon sa Pagtataya ng Kita

Sa halip na magtuon sa ibang bagay, inuuna namin sa Zacks ang pagsusuri sa pagbabago sa projection ng kita ng isang kumpanya. Ito ay dahil naniniwala kami na ang patas na halaga ng isang stock ay tinutukoy ng kasalukuyang halaga ng inaasahang daloy ng kita nito sa hinaharap.

Karaniwan naming tinitingnan kung paano nire-rebisa ng mga sell-side analyst na sumusubaybay sa stock ang kanilang mga pagtataya sa kita upang ipakita ang epekto ng pinakabagong mga trend sa negosyo. At kung tumaas ang pagtataya ng kita ng isang kumpanya, tumataas din ang patas na halaga ng stock nito. Ang mas mataas na patas na halaga kaysa sa kasalukuyang presyo ng merkado ay nagtutulak sa interes ng mga mamumuhunan na bilhin ang stock, na nagreresulta sa pagtaas ng presyo nito. Ito ang dahilan kung bakit nagpapakita ang empirical research ng malakas na kaugnayan sa pagitan ng mga trend sa rebisyon ng pagtataya ng kita at malapitang paggalaw ng presyo ng stock.

Inaasahan na mag-post ang Target ng kita na $2.17 bawat share para sa kasalukuyang quarter, na kumakatawan sa -10% na pagbabago taon-sa-taon. Sa huling 30 araw, nanatiling hindi nagbago ang Zacks Consensus Estimate.

Ang consensus earnings estimate na $7.3 para sa kasalukuyang fiscal year ay nagpapahiwatig ng -17.6% na pagbabago taon-sa-taon. Ang pagtatayang ito ay nagbago ng +0.3% sa nakalipas na 30 araw.

Para sa susunod na fiscal year, ang consensus earnings estimate na $7.77 ay nagpapakita ng +6.4% na pagbabago mula sa inaasahang iulat ng Target isang taon na ang nakalipas. Sa nakalipas na buwan, ang pagtataya ay nagbago ng +0.3%.

Sa kahanga-hangang externally audited na track record, ang proprietary stock rating tool namin -- ang Zacks Rank -- ay mas kongkretong tagapagpahiwatig ng malapitang performance ng presyo ng isang stock, dahil epektibo nitong ginagamit ang kapangyarihan ng rebisyon ng pagtataya ng kita. Ang laki ng kamakailang pagbabago sa consensus estimate, kasama ng tatlo pang salik na kaugnay ng pagtataya ng kita, ay nagresulta sa Zacks Rank #2 (Buy) para sa Target.

Ang tsart sa ibaba ay nagpapakita ng pag-unlad ng forward 12-month consensus EPS estimate ng kumpanya:

12 Buwan na EPS

Forecast ng Paglago ng Kita

Bagaman ang paglago ng kita ng isang kumpanya ay marahil ang pinakamainam na tagapagpahiwatig ng kalusugan sa pananalapi nito, walang gaanong mangyayari kung hindi nito mapapataas ang kita nito. Halos imposible para sa isang kumpanya na palaguin ang kita nito nang matagal nang hindi dinadagdagan ang kita. Samakatuwid, ang kaalaman sa potensyal ng paglago ng kita ng isang kumpanya ay mahalaga.

Para sa Target, ang consensus sales estimate para sa kasalukuyang quarter na $30.54 bilyon ay nagpapahiwatig ng -1.2% na pagbabago taon-sa-taon. Para sa kasalukuyan at susunod na fiscal year, ang $104.87 bilyon at $107.22 bilyon na mga pagtataya ay nagpapakita ng -1.6% at +2.2% na pagbabago, ayon sa pagkakasunod.

Huling Ulat na Resulta at Kasaysayan ng Surprise

Iniulat ng Target ang kita na $25.27 bilyon sa huling naitalang quarter, na kumakatawan sa -1.6% na pagbabago taon-sa-taon. Ang EPS na $1.78 para sa parehong panahon ay ikinukumpara sa $1.85 isang taon na ang nakalipas.

Kumpara sa Zacks Consensus Estimate na $25.36 bilyon, ang naiulat na kita ay nagpakita ng -0.35% na surprise. Ang EPS surprise ay +1.14%.

Sa nakalipas na apat na quarters, nalampasan ng Target ang consensus EPS estimates ng dalawang beses. Dalawang beses ding nalampasan ng kumpanya ang consensus revenue estimates sa panahong ito.

Halaga

Kung hindi isasaalang-alang ang halaga ng isang stock, hindi magiging epektibo ang anumang desisyon sa pamumuhunan. Sa paghula ng hinaharap na performance ng presyo ng isang stock, mahalaga na matukoy kung ang kasalukuyang presyo nito ay tama bang sumasalamin sa likas na halaga ng negosyo at sa mga prospect ng paglago ng kumpanya.

Ang paghahambing sa kasalukuyang halaga ng mga valuation multiples ng kumpanya, tulad ng price-to-earnings (P/E), price-to-sales (P/S), at price-to-cash flow (P/CF), sa sarili nitong mga historical values ay tumutulong matukoy kung ang stock nito ay patas ang halaga, overvalued, o undervalued, habang ang paghahambing ng kumpanya sa mga kapantay nito sa mga parameter na ito ay nagbibigay ng magandang ideya kung makatwiran ang presyo ng stock nito.

Ang Zacks Value Style Score (bahagi ng Zacks Style Scores system), na malapitang tumitingin sa parehong tradisyonal at hindi pangkaraniwang valuation metrics upang i-grade ang stocks mula A hanggang F (mas maganda ang A kaysa sa B; mas maganda ang B kaysa sa C; at iba pa), ay napaka-kapaki-pakinabang sa pagtukoy kung ang isang stock ay overvalued, tama lang ang halaga, o pansamantalang undervalued.

Binigyan ang Target ng grade na B sa aspetong ito, na nagpapahiwatig na ito ay nagte-trade sa diskwento kumpara sa mga kapantay nito.

Konklusyon

Ang mga katotohanang tinalakay dito at marami pang ibang impormasyon sa Zacks.com ay maaaring makatulong upang matukoy kung sulit bang bigyang pansin ang mga usap-usapan sa merkado tungkol sa Target. Gayunpaman, ang Zacks Rank #2 nito ay nagpapahiwatig na maaari nitong lampasan ang mas malawak na merkado sa malapitang panahon.