Sinubukan ni Duan Yongping ang “AI trading”: “Malaking dagdag” sa Nvidia, “Bagong pasok” sa CoreWeave, Credo at Tempus, “Malaking bawas” sa Apple

Habang malaki ang binawasan sa pinakamalaking hawak na stock na Apple, pinalaki naman ni kilalang mamumuhunan na si Duan Yongping ang posisyon niya sa Nvidia ng higit 11 beses noong Q4, at bahagyang pumasok sa tatlong napaka-representatibong kumpanya sa vertical AI na sektor.

Ipinapakita ng datos na anim na stock ang dinagdagan ni Duan Yongping noong Q4, kung saan ang pinakamalaking dagdag ay sa Nvidia, at ang ikalawang pinakamalaking dagdag ay sa Berkshire Hathaway; kasabay nito, binawasan din niya ang lima pang stock, kung saan ang pinakamalaking bawas ay sa Apple.

Siya na kilala bilang isang value investor na dating may malalaking posisyon sa NetEase, Moutai, at Apple, ay kasalukuyang aktibong nagtatayo ng malalim na posisyon sa panahon ng artificial intelligence gamit ang aktwal na kapital.

“Matinding Dagdag” sa Nvidia, “Bagong Pasok” sa CoreWeave, Credo, at Tempus

Ayon sa mga dokumento, agad na dinagdagan ni Duan Yongping ng 6,639,300 shares sa Q4, kaya tumaas ng 1110.62% ang kanyang hawak, umabot sa kabuuang 7,237,100 shares, at umakyat ang market value ng posisyon sa $1.35 bilyon, kaya't naging ikatlong pinakamalaking hawak na stock ang Nvidia sa kanyang portfolio (7.72% ng kabuuan).

Maliban sa malalaking pusta sa “tagabenta ng pala” na Nvidia, nagbukas din ng posisyon si Duan Yongping sa tatlong “bagong mukha.” Bagamat maliit lang, halos 0.28% lang ng portfolio, napakatalino ng kanyang pagpili, eksaktong tinamaan ang tatlong mahahalagang bahagi ng AI industry chain: computing power, koneksyon, at aplikasyon:

• CoreWeave: “Landlord” ng Pagpapaupa ng Computing Power
  Bagong dagdag na 299,900 shares. Sa panahon na agawan ang mga GPU ng malalaking kumpanya, hindi gumagawa ng modelo ang CoreWeave, kundi bumubuo ng high-performance GPU clusters na inuupahan sa mga enterprise. Isa itong tipikal na “tagabenta ng pala” na kumpanya—kahit may hamon ng mabigat na asset at mataas na depreciation, malakas naman ang bargaining power nito habang kulang ang computing power sa merkado.

• Credo Technology: “Highway” ng Data Center
  Bagong dagdag na 141,300 shares. Kung ang GPU ang puso, ang high-speed interconnection chips at optical modules ng Credo ang mga ugat. Napakataas ng demand ng bilis ng data transmission sa AI server clusters, kaya't layunin ni Duan Yongping na sumakay sa tiyak na paglago na hatid ng data center upgrades—isa itong “co-growth investment” na mahigpit na nakatali sa pag-usbong ng AI servers.

• Tempus AI: “Experimentong Implementasyon” ng AI sa Medikal
  Bagong dagdag na 110,000 shares. Di tulad ng naunang dalawa na hardware-based, ang Tempus ay nakatuon sa paggamit ng AI para sa precision medicine sa oncology. Isa itong pagsubok ni Duan Yongping sa vertical application layer ng AI. Gayunman, dahil mahigpit ang regulasyon at mahaba ang cycle sa industriya ng medikal, bagamat ito ang ultimate na direksyon ng AI mula “computing power” patungong “productivity,” nasa yugto pa rin ng pagpapatunay ng kakayahang kumita—parang isang marathon.

Pagbawas sa Apple, Pagdagdag sa Berkshire Hathaway

Kasabay ng agresibong pagpasok sa AI, nagkaroon din si Duan Yongping ng makabuluhang rebalance sa kanyang mga tradisyunal na “balancing asset.”

Noong Q4, nananatiling pinakamalaking hawak niya ang Apple, na may market value na $8.797 bilyon, o 50.3% ng kabuuan. Gayunpaman, binawasan niya ng 2,470,600 shares ang Apple sa Q4, katumbas ng 7.09% na pagbawas. Maaaring nagmula ito sa risk control sa sobrang pagkapokus sa isang asset, o kaya ay para maglabas ng pondo para dagdagan ang AI positions.

Kasabay nito, ang defensive asset na Berkshire Hathaway B ay malaki rin ang nadagdag. Bumili si Duan Yongping ng halos 1,985,000 shares, tumaas ng 38.24% ang posisyon, kaya't nanatili ito bilang ikalawang pinakamalaking hawak (20.63% ng portfolio). Ang ganitong estruktura na “kaliwang kamay para sa tech growth, kanang kamay para sa value defense” ay nananatiling pundasyon ng kanyang investment portfolio.

Bukod dito, dinagdagan din ni Duan Yongping ang hawak sa Google at Pinduoduo, at malaki ang binawas sa giant ng lithography machine na ASML (bawas ng 87.63%), na nagpapakitang nagbago ang pananaw niya sa potensyal ng iba't ibang tech giants.