Interactive Strength Inilalapit ang Subscription-Rich Ergatta sa Push ng Paglago

Interactive Strength Inc. (NASDAQ:TRNR) ang stock ay tumaas sa premarket session ng Huwebes matapos ianunsyo ng kumpanya na pumirma na ito ng pinal na kasunduan upang bilhin ang Ergatta, Inc., isang tagapagbigay ng game-based connected fitness.

Ang Ergatta ay isang kumpanya sa Brooklyn na nangunguna sa connected fitness at nagpasimula ng game-based fitness content, bumuo ng matatag at kumikitang subscription business na may nangungunang buwanang net retention na higit sa 98%.

Inaasahang magsasara ang kasunduan sa unang quarter ng 2026.

Inaasahang mapapalakas ng hakbang na ito ang potensyal na kita ng Interactive Strength, na makakatulong sa mas matibay na pananaw sa pananalapi ng kumpanya.

Pagsasaalang-alang sa Kasunduan

Kabilang sa kasunduan ang performance-linked na valuation ng transaksyon na nagsisiguro ng kaakit-akit na acquisition multiple.

Kung makakamit nang buo ang mga earn-outs, ang pinakamataas na enterprise value ay aabot sa $19.5 milyon, at, batay sa upper 2026 EBITDA threshold na humigit-kumulang $4.0 milyon, inaasahan ng Interactive Strength na ang multiple ng EBITDA ay mas mababa sa 5.0x, bago pa man isaalang-alang ang mga synergy ng grupo.

Upang masiguro na kaakit-akit ang valuation multiple para sa Interactive Strength, 50% ng maximum enterprise valuation ay nakasalalay sa halaga ng 2026 EBITDA ng Ergatta at 5% naman sa 2027 EBITDA.

Istraktura ng Transaksyon

Ang base transaction value na $8.8 milyon ay kinabibilangan ng $1.8 milyon na cash sa pagsasara, $1.8 milyon na utang, at $5.3 milyon na equity na naka-lock hanggang Mayo 2027.

Karagdagang $9.8 milyon ang maaaring kitain ng Ergatta kung maabot ang humigit-kumulang $4.0 milyon sa 2026 EBITDA, na babayaran sa Mayo 2027 bilang $3.5 milyon sa cash at $6.3 milyon sa equity.

Hanggang $1.0 milyon pa sa equity ang maaaring makuha base sa tagumpay na makamit ang humigit-kumulang $4.8 milyon sa 2027 EBITDA.

Inaasahan ng Interactive Strength na makakatanggap ito ng mas malaking cash flow mula sa Ergatta sa 2026 kaysa sa paunang cash consideration na binayaran.

Inaasahan ng Interactive Strength na lalampas sa $4.5 milyon ang kita sa ika-apat na quarter ng 2025, na kumakatawan sa ~100% year-over-year na paglago.

Inaasahang lalampas sa $20 milyon ang pro forma revenue para sa buong taon ng 2025, na halos apat na beses ng kita noong 2024 na humigit-kumulang $5 milyon.

Pananalapi ng Ergatta

Inaasahang mapapalakas ng pagbili ng Ergatta ang pro forma revenue guidance ng Interactive Strength para sa 2026 sa higit $30 milyon, kung saan ang Ergatta mismo ay inaasahang makakalikom ng higit $10 milyon na kita.

Ang pag-aakuisisyon ay inistraktura upang makabuo agad ng cash flow para sa Interactive Strength, kung saan malaking bahagi ng halaga ng transaksyon ay batay sa performance ng EBITDA ng Ergatta sa 2026 at 2027.

Teknikal na Pagsusuri

Ang stock ay kasalukuyang nagte-trade nang 10.42% sa ibaba ng 20-araw na simple moving average (SMA) at 73.6% sa ibaba ng 100-araw na SMA, na nagpapahiwatig ng bearish trend sa pangmatagalang panahon. Ang mga shares ay bumaba ng 96.70% sa nakaraang 12 buwan at mas malapit sa kanilang 52-week lows kaysa highs.

Ang RSI ay nasa 31.70, na itinuturing na neutral na teritoryo, habang ang MACD ay nagpapakita ng value na -0.1805, na may signal line sa -0.2134, na nagpapakita ng bullish momentum dahil nasa itaas ng signal line ang MACD.

Ang kombinasyon ng neutral na RSI at bullish na MACD ay nagpapahiwatig ng magkahalong momentum, na nangangahulugan na bagama't may ilang nakatagong lakas, ang stock ay humaharap pa rin sa mahahalagang hamon.

• Pangunahing Resistance: 50 cents
• Pangunahing Support: 30 cents

TRNR Price Action: Ang shares ng Interactive Strength ay tumaas ng 19.78% sa $0.49 sa premarket trading ng Huwebes, ayon sa datos ng Benzinga Pro.

Larawan mula sa Shutterstock