Habang Nagbebenta ang Nvidia ng Applied Digital Shares, Panahon na Ba Para Gawin Mo Rin Ito?

Applied Digital Corporation sa Puso ng AI Revolution

Ang Applied Digital Corporation (APLD) ay nagposisyon ng sarili bilang isang mahalagang manlalaro sa patuloy na paglawak ng artificial intelligence (AI). Espesyalista sa pagbuo at pamamahala ng mga AI-centric na data center, nakikinabang ang kumpanya mula sa lumalaking pangangailangan para sa digital na imprastraktura. Sa nakaraang taon, tumaas nang husto ang mga bahagi ng APLD, nagbigay ng triple-digit na balik at kinilalang isa sa mga stock na may pinakamagandang performance.

Sa kabila ng kahanga-hangang pagtaas na ito, bumagsak ng 4.9% ang mga bahagi ng APLD noong Miyerkules, Pebrero 18, matapos ibunyag ng mga regulatory filings na ibinenta ng NVIDIA Corporation (NVDA) ang lahat ng posisyon nito sa kumpanya. Ang NVIDIA, isang lider sa AI chip technology, ay unang namuhunan sa APLD noong 2024 at dati ay nagmamay-ari ng 7,716,050 shares na tinatayang nagkakahalaga ng $177 milyon. Napansin ng merkado ang pag-alis ng isang malaking tech company mula sa investment nito.

Kaugnay na Mga Update sa Merkado mula sa Barchart

Gayunpaman, ang desisyon ng NVIDIA na magbenta ay hindi nangangahulugang isang mas malawak na trend. Maraming analyst ang tumingin sa kamakailang pagbaba ng presyo bilang isang oportunidad sa pagbili sa halip na palatandaan ng mas malalim na suliranin. Halimbawa, inulit ng Roth Capital ang rekomendasyon nitong “Buy” at itinakda pa rin ang price target na $58 para sa APLD, binigyang-diin na nananatiling matatag ang pangunahing negosyo ng kumpanya.

Itinampok din ng Roth Capital ang mahahalagang tagumpay mula noong unang namuhunan ang NVIDIA. Nakakuha ang Applied Digital ng mga bagong co-location agreement kasama ang CoreWeave (CRWV) at isang kilalang hyperscale client, at inaasahan ang ikatlong partnership sa malapit na hinaharap. Iniuugnay ng kumpanya ang kamakailang pagbaba ng presyo ng share sa market sentiment at hindi sa operasyon ng kumpanya.

Kapansin-pansin, ibinunyag ng Roth Capital na dinagdagan nila ang kanilang paghawak ng shares sa panahon ng pagbaba ng presyo. Ito ang nagbubukas ng tanong: Dapat bang isaalang-alang ng ibang mga namumuhunan na sumunod?

Pangkalahatang-ideya ng Applied Digital Stock

Nakabase sa Dallas, Texas, ang Applied Digital ay espesyalista sa paglikha at pamamahala ng digital infrastructure na dinisenyo para sa high-performance computing at mga aplikasyon ng AI. Sa market capitalization na humigit-kumulang $8.8 bilyon, nagbibigay ang kumpanya ng data center hosting, GPU-driven computing, at mga solusyon sa imprastraktura para sa parehong cryptocurrency mining at mga proyekto ng AI.

Sa nakaraang buwan, bumaba ng 18.9% ang mga bahagi ng APLD, na nagpapakita ng volatility ng merkado at reaksyon sa mga kamakailang balita. Gayunpaman, sa nakalipas na taon, tumaas ang stock ng 182.47%, at sa huling anim na buwan lamang, nakakuha ito ng 82.9%.

Mula sa pananaw ng valuation, ang APLD ay naka-trade sa price-to-sales ratio na 25.43, na mas mataas nang malaki kaysa sa industry average na 3.13, na nagpapahiwatig ng premium valuation.

Naabot ng Applied Digital ang Inaasahan sa Kita ng Q2

Noong Enero 7, inanunsyo ng Applied Digital ang fiscal 2025 second-quarter results nito, na lumampas sa mga projection ng analyst para sa kita at earnings. Lumundag ng 250.1% year-over-year ang revenue sa $126.6 milyon, nalampasan ang estimate na $110.3 milyon. Ang karamihan ng pagtaas na ito—mga $85 milyon—ay mula sa HPC Hosting segment ng kumpanya.

Matapos ang paglabas ng earnings, tumaas ng 8.1% ang mga bahagi ng APLD at sumunod na tumaas pa ng 18% sa susunod na dalawang araw ng kalakalan. Iniuugnay ng management ang matatag na performance sa pagkumpleto ng unang gusali sa Polaris Forge1 at ang mabilis na pagsisimula ng Polaris Forge 1 data center, na nagsimulang makalikom ng lease revenue nang mas maaga sa inaasahan.

Malapit nang makamit ng kumpanya ang tuloy-tuloy na kita at positibong cash flow. Umabot sa $115,000 ang adjusted net income, isang malaking pagtalon mula sa adjusted net loss na $1.5 milyon sa parehong quarter noong nakaraang taon.

Tumaas ng 229.7% year-over-year ang Adjusted EBITDA sa $20.2 milyon. Ang adjusted earnings per share (EPS) ay nasa $0, malayong mas mataas kaysa sa inaasahang pagkawala na $0.21 kada share. Noong nakaraang taon sa parehong quarter, iniulat ng kumpanya ang pagkawala na $0.01 kada share.

Sa hinaharap, inaasahan ng management ang karagdagang paglago habang naglulunsad ng mga bagong campus hanggang 2026 at 2027 sa ilalim ng mga long-term hyperscale contract. Inaasahan ng mga analyst na ang pagkawala kada share ng kumpanya para sa Q3 fiscal 2026 ay bababa ng 37.5% year-over-year sa $0.10, at para sa buong taon ng 2026, tinatayang magkakaroon ng 55% na pagbuti sa $0.36 na pagkawala kada share.

Pananaw ng Analyst para sa Applied Digital

Hindi nag-iisa ang Roth Capital sa positibong pananaw para sa Applied Digital. Noong nakaraang buwan, tinaas ng Northland ang price target nito para sa APLD mula $40 hanggang $56 at pinanatili ang “Outperform” rating.

Sinundan ito ng tinawag ng Northland na “exciting commentary” mula sa management sa Q2 earnings call, kabilang ang balita ng advanced negotiations sa isang bagong top-tier, investment-grade hyperscaler para sa hanggang tatlong site na may kabuuang humigit-kumulang 900 megawatts (MW).

Sa kasalukuyan, itinuturing ng Wall Street ang APLD bilang isang “Strong Buy.” Sa 14 analyst na sumusubaybay sa stock, 12 ang nagrerekomenda ng “Strong Buy,” isa ang nagsasabing “Moderate Buy,” at isa ang nag-rate bilang “Hold.”

Ang consensus price target ay nasa $49.15, na nagpapahiwatig ng potensyal na pagtaas na 69%. Ang pinakamataas na target, na $99, ay nagpapahiwatig na ang stock ay maaaring tumaas ng hanggang 241% mula sa kasalukuyang antas.