5 pangunahing analyst ng AI: Ang stock ng Nvidia ay "maaaring lumampas sa market sa ikalawang kalahati ng 2026"

Hinihimok ng Citi ang mga mamumuhunan na dagdagan ang kanilang posisyon saNvidia (NASDAQ:NVDA)bago inaasahang malampasan ng stock ang market sa ikalawang kalahati ng 2026, batay sa malakas na momentum ng produkto at mas malinaw na visibility ng demand para sa 2027.

Sa isang preview report, sinabi ng analyst na si Atif Malik na inaasahan ng kumpanya na mag-aanunsyo ang Nvidia ng $67 bilyon na kita para sa quarter ng Enero, "mas mataas kaysa sa inaasahan ng merkado na $65.6 bilyon," at magbibigay ng guidance na $73 bilyon para sa quarter ng Abril, habang ang consensus ng merkado ay $71.6 bilyon.

Ang bullish na pananaw na ito ay bahagi dahil sa product cycle ng kumpanya. Inaasahan ni Malik na ang patuloy na paglago ng B300 at Rubin platform ay magtutulak ng 34% sequential growth sa sales sa ikalawang kalahati ng 2026, kumpara sa 27% sa unang kalahati ng taon.

Binigyang-diin niya na, "Karamihan ng mga investor ay lumampas na sa mismong financial report," at nakatuon na ngayon sa taunang GTC conference ng Nvidia sa kalagitnaan ng Marso, kung saan inaasahang ilalatag ng kumpanya ang detalyadong roadmap ng inference gamit ang Groq low-latency SRAM IP, at magbibigay ng "maagang pananaw para sa AI sales sa 2026/27."

Sa usapin ng kakayahang kumita, tinatayang ng analyst na ito na ang gross margin para sa fiscal year 2027 ay nasa 75%, at inaaasahan ang higit sa 30% na paglago ng operating expenses, na halos katulad ng trend sa fiscal year 2026.

Tungkol sa mga alalahanin sa sobrang capital expenditure ng hyperscale cloud service providers, sinabi ng analyst na habang patuloy na tumataas ang demand para sa AI infrastructure na nagtutulak ng cloud revenue growth, ang mga investment na ito ay "magdadala ng pangmatagalang benepisyo."

Aminado rin siyang tumitindi ang kompetisyon sa inference space, ngunit inaasahan niyang ang Nvidia ay "patuloy na mangunguna sa inference workloads na nakatuon sa training at inference."

Pinanatili ng Citi ang buy rating at $270 na target price, at sinabing ang stock ay "mukhang kaakit-akit, at may potensyal na malampasan ang market sa ikalawang kalahati ng 2026 habang lumalawak ang visibility ng demand hanggang 2027."

Tinuturing ng Morgan Stanley ang Amazon bilang Undervalued na GenAI Winner

Tinuturing ng Morgan Stanley angAmazon (NASDAQ:AMZN)bilang top pick, naniniwala na ang AWS at retail business nito ay nananatiling undervalued beneficiaries ng GenAI wave, na nagbibigay sa kumpanya ng kakayahang isulong at samantalahin ang susunod na yugto ng AI-driven disruption.

Kahit patuloy ang debate ng mga mamumuhunan tungkol sa returns ng massive AI capital expenditures, sinabi ng analyst na si Brian Nowak na nananatili siyang bullish "sa gitna ng hindi katiyakan na ito," at binigyang-diin ang dalawang posibleng catalysts na maaaring tumulong sa re-rating ng stock.

Ang unang catalyst ay nakatuon sa persistence ng AWS growth. Sinabi ni Nowak na nananatiling malakas ang demand trends at ang backlog ng orders ay sumusuporta sa "mahigit 30% na paglago sa medyo mahabang panahon." Gayunpaman, binanggit niyang ang acceleration ay kasalukuyang nalilimitahan ng kakayahang mag-online ng data center capacity.

Gumamit siya ng "capital expenditure yield analysis" upang suriin ang AI returns, isang metric na sumusukat sa ratio ng incremental revenue sa capital expenditures ng nakaraang taon. Sa kanyang base case, ang implied yield ay mga 50% na mas mababa kaysa sa long-term average, na nagpapahiwatig na kung makahabol ang pagbubukas ng data center sa investment pace, mayroong potential upside sa AWS revenue.

Tinataya ni Nowak na bawat 5% na pagtaas ng yield ay magdadagdag ng humigit-kumulang 130 basis points sa AWS growth, at kung umabot sa antas na $0.45, maaaring itulak ang AWS year-on-year growth sa higit 30%.

"Habang nagbubukas ng mas maraming data centers ang AWS, dapat gumanda ang 'yield' na ito, at dapat magpatuloy ang acceleration ng paglago ng AWS," isinulat niya.

Ang ikalawang catalyst ay ang agency commerce. Ayon kay Nowak, ang lumalawak na last-mile inventory ng Amazon, lumalaking infrastructure, at patuloy na investment sa teknolohiya ay nagbibigay sa kumpanya ng kalamangan sa vertical at horizontal agency shopping space.

Binigyang-diin niya na ang proprietary agency platform ng kumpanya na si Rufus ay nakatulong sa humigit-kumulang 140 basis points na paglago ng GMV sa ikaapat na quarter ng 2025.

Inamin din ng Amazon ang pangangailangang "sama-samang tuklasin ang mas mainam na karanasan ng customer" sa horizontal AI agents, at nagsabing "patuloy kaming nakikipag-usap," na nagpapahiwatig ng posibleng partnership sa hinaharap.

"Inaasahan naming makita ang paglitaw ng AMZN horizontal agent partnerships, na magbibigay ng mas malaking kumpiyansa sa mga mamumuhunan sa pangmatagalang posisyon ng AMZN," isinulat ni Nowak.

Idinagdag ng Evercore ang Dell Technologies sa Tactical Outperform List Bago ang Earnings Report

Idinagdag ng Evercore angDell Technologies (NYSE:DELL)sa kanilang tactical outperform list bago ang January quarter earnings report sa susunod na linggo, na nagsasabing ang hardware maker na ito ay malamang na malampasan ang kasalukuyang revenue at earnings expectations.

Inaasahan ng broker na malalampasan ng Dell Technologies ang market consensus na $31.4 bilyon na revenue at $3.52 na earnings per share, dahil sa "malakas na near-term demand trends para sa traditional hardware (PC/server) at AI computing."

Tinukoy din ng Evercore ang memory pricing dynamics bilang kamakailang positive factor. Habang lumalala ang mga alalahanin tungkol sa tumataas na memory cost, naniniwala ang institusyon na makikinabang ang Dell Technologies mula sa advanced demand para sa PC at traditional servers, dahil nais ng mga customer na bumili bago tumaas ang average selling price (ASP).

Sa loob ng Infrastructure Solutions Group, nananatiling core story ang demand para sa AI servers. Sa pagtatapos ng third quarter, ang AI orders ng Dell Technologies ay nasa $12.3 bilyon, at backlog ay $18.4 bilyon, na may dating guidance na $25 bilyon na AI server revenue para sa fiscal 2026. Sabi ng Evercore, nangangahulugan ito na tataas sa mahigit $9 bilyon ang AI revenue para sa January quarter.

Sa client side, ipinakita ng maagang datos ng IDC na nakakuha ang Dell Technologies ng humigit-kumulang 100 basis points na market share sa fourth quarter, unang beses na nagkaroon ng share gain sa mahigit tatlong taon.

Gayunpaman, inaasahan ng Evercore na magkakaroon ng ilang near-term margin pressure. Sa ngayon, tinatarget ng consensus ang gross margin na bababa ng humigit-kumulang 90 basis points quarter-on-quarter sa 20.2%, at year-on-year na bumaba ng 410 basis points, na bahagi ay sumasalamin sa maagang memory pressure.

Gayunpaman, binigyang-pansin ng kumpanya na "lumipat na sa mas dynamic pricing actions at mas maikling quotation window ang Dell Technologies upang mas maprotektahan ang mga margin sa hinaharap."

Sa pangmatagalang pananaw, inaasahan ng Evercore na ilalatag ng management ang path patungo sa high-single-digit revenue growth at 10% hanggang 15% na EPS growth papasok ng fiscal 2027, na suportado ng gross profit expansion, operating leverage, at share buybacks.

Partikular sa AI servers, tinataya ng broker na "magkakaroon ng malaking pagtaas habang sumusulong ang Rubin," na maaaring sumuporta sa $35 bilyon hanggang $40 bilyon na revenue habang pinapanatili ang stable mid-single-digit margin.

Pinanatili ng Evercore ang outperform rating sa stock ngunit ibinaba ang target price sa $160.

Itinaas ng Needham ang Rating ng Analog Devices Batay sa Pagbuti ng Demand Trends

Noong Huwebes, itinaas ng Needham & Company angAnalog Devices (NASDAQ:ADI)mula hold papuntang buy, batay sa pagpapalakas ng operating trends, matatag na recent performance, at pagbuti ng demand sa key end markets, na inaasahang magpapatuloy na susuporta sa earnings at stock price.

Sinabi ng analyst na si N. Quinn Bolton na matapos lumampas sa expectations ang first quarter earnings at "malinaw na mas mataas kaysa inaasahan" ang guidance, "hindi na kayang manatiling nasa sidelines ang kumpanya."

Kahit malakas ang recent performance ng stock, itinaas pa rin ang rating. Mula noong ikaapat na quarter ng fiscal 2025 report ng Analog Devices, tumaas na ng mahigit 40% ang stock price, kumpara sa 2.6% na pagtaas ng S&P 500, ngunit naniniwala ang Needham na may karagdagang upside pa ito.

Itinakda ng broker ang $400 na target price, batay sa 30x price-to-earnings ratio ng inaasahang kita sa 2027.

Sinabi ni Bolton na mukhang bumubuti na ang customer dynamics, at binanggit na "tila nalampasan na ng mga customer ang digestion phase," at ang order patterns ay mas tugma na ngayon sa basic consumption.

Binigyang-diin din niya ang potensyal ng recovery sa core industrial division ng kumpanya. Hindi kabilang ang automated test equipment at aerospace at defense, ang business na ito ay "20% pa rin ang baba sa dating peak," na nagpapakita ng malaking room for improvement habang lumalakas ang orders.

Dagdag pa ng analyst, maaaring maging positive factor ang inventory dynamics, at naniniwala siyang "nasa unahan pa ng kumpanya ang restocking cycle." Dagdag niya, ang pagbuti ng pricing at ang lumalaking exposure sa data center at AI applications—na kasalukuyang bumubuo ng mga 20% ng sales—ay dapat magpatuloy na sumuporta sa growth outlook.

Itinaas ng Truist ang Shopify sa Buy Batay sa AI-Driven Pullback Opportunity

Sa isa pang upgrade ngayong linggo, itinaas ng Truist Securities noong Martes angShopify (NASDAQ:SHOP)mula hold papuntang buy, at itinaas din ang target price mula $110 sa $150, na naniniwalang ang kamakailang software selloff kaugnay ng AI concerns ay lumikha ng kaakit-akit na entry point para sa mga pangmatagalang mamumuhunan.

"Ang matinding pagbulusok ng software valuations na sanhi ng AI panic ay lumikha ng kaakit-akit na buying opportunity para sa mga long-term investor ng Shopify," ayon sa analyst na si Terry Tillman sa isang ulat.

Dagdag pa niya, "Ang Shopify ay isa sa kakaunting software companies na kamakailan ay nagpakita ng malakas na accelerating na growth," at naniniwala siya na maraming pangmatagalang growth drivers—kabilang ang international expansion, payments, enterprise appeal, B2B, at "ngayon ay agency commerce na maaaring magpatuloy sa pinakamahusay na profit growth profile sa software at agency AI fields."

Sa usapin ng investor concerns sa AI disruption at tinatawag na "vibe coding," sinabi ni Tillman na tila pinalaki ang mga panganib. Ang vibe coding ay tumutukoy sa paggamit ng AI-driven, prompt-based na no-code tools para mabilis na bumuo ng mga app nang may limitadong tradisyonal na programming.

Sa halip, binigyang-diin ng analyst ang scale, security, at performance advantages ng Shopify. Binigyang-pansin niya ang kakayahan ng platform na hawakan ang peak demand, kabilang ang $5.1 milyon kada minuto na sales sa Black Friday at 14.8 trilyong database queries sa Cyber Week.

Sinabi ni Tillman na "hindi niya inaasahang maaapektuhan ang Shopify ng vibe coding mula sa prompt engineering/no-code AI startups, at hindi rin nito maaapektuhan ang growth algorithm nito sa nakikita niyang hinaharap."

Nanatili ring pangunahing haligi ng bullish case ang payments. Binigyang-diin ni Tillman ang "market-leading" na checkout experience ng Shopify at ang matagal na nitong investment sa fintech capabilities.

Umabot sa $84 bilyon ang kabuuang payment volume sa ikaapat na quarter, at lumawak ang penetration sa 68% ng gross merchandise volume. Ngayon, mahigit kalahati ng kabuuang US payment volume ay pinoproseso ng Shop Pay, at available na ang Shopify Payments sa mahigit 20 bansa.

Sa pagtanaw sa hinaharap, inilatag ni Tillman ang limang dahilan kung bakit handa ang kumpanya para sa pag-usbong ng agency commerce, kabilang ang global merchant network, deep commerce data, system of record role, protocol development work (tulad ng Universal Commerce Protocol), at ang posisyon nito bilang trusted operating system ng mga brand.