Binawasan ng Morgan Stanley ang Target Price ng O'Reilly Auto (ORLY) sa $108, Dahil sa Tumataas na Gastos

Ang O’Reilly Automotive Inc. (NASDAQ:ORLY) ay isa sa 14 Pinakamahusay na Consumer Discretionary Stocks na Mabibili Ngayon.

Noong Pebrero 9, binawasan ng Morgan Stanley ang target na presyo nito sa O’Reilly Automotive ng 1.8% sa $108 (mula $110), habang pinanatili ang Overweight na rekomendasyon sa stock. Ang pagbabago sa target na presyo ay resulta ng pagbaba ng forecast ng firm para sa 2026 at 2027 EPS ng ORLY ng 4% at 3.5% ayon sa pagkakabanggit, dahil sa tumataas na presyon sa gastos (partikular na ang medical at casualty self-insurance costs), na malinaw sa ika-apat na quarter na resulta ng kumpanya.

Inilabas ng O’Reilly ang kanilang Q4 2025 earnings report noong Pebrero 4, na nagpakita ng 9.8% YoY na paglago sa netong kita sa $605.2 milyon (mula $551.1 milyon). Sa bawat diluted share, ang kita ay tumaas ng 12.7% YoY sa $0.71 (mula $0.63). Ang paglago ng kita ay pangunahing pinangunahan ng paglago ng benta, na nagbawas sa bahagyang pagtaas ng mga gastos.

Ang mga benta ay tumaas ng 7.8% YoY sa $4.4 bilyon (mula $4.1 bilyon). Balanseng ang paglago, kung saan 5.6% ay mula sa paglago ng same-store sales. Ang natitirang paglago ay nagmula sa pagdagdag ng bilang ng mga tindahan, na may 207 netong karagdagang tindahan YoY, at nagdala ng kabuuang bilang ng tindahan ng kumpanya sa 6,585 (mula 6,378).

Ang pagtaas sa benta ay nagbawas sa 80-basis point YoY na pagbagsak ng operating profit margins (mula 18.8% pababa sa 18.0%). 50 sa 80-basis-point contraction ay dahil sa pagtaas ng cost of sales (mula 51.3% ng benta pataas sa 51.8%). Ang natitira ay mula sa mas mataas na selling, general, at administrative expenses (mula 33.0% ng benta pataas sa 33.3%), partikular mula sa mas mataas na health care at casualty claim costs ng mga miyembro ng team.

Nagbigay rin ang management ng kanilang gabay para sa 2026. Inaasahan nila ang 225 hanggang 235 netong karagdagang tindahan at 3.0% hanggang 5.0% YoY na paglago sa same-store sales, na magreresulta sa paglago ng kita sa paligid ng 5.2% hanggang 6.9%. Ang paglago ng kita na ito ay magdadala sa buong taong kita sa $18.7 bilyon hanggang $19.0 bilyon. Target ng management ang gross profit margins na 51.5% hanggang 52.0% at operating profit margins na 19.2% hanggang 19.7%, na magreresulta sa diluted earnings per share na $3.10 hanggang $3.20.

Ang O’Reilly Automotive Inc. (NASDAQ:ORLY) ay isang operator ng retail outlet na nakikibahagi sa distribusyon at retail ng automotive aftermarket parts, kagamitan, suplay, at accessories. Ang kumpanya ay nakabase sa Springfield, Missouri, at itinatag noong Nobyembre 1957 nina Charles F. O’Reilly at Charles H. O’Reilly.