Nilampasan ng PSTG ang mga Inaasahan sa Kita at Kita para sa Q4, Sinimulan ang FY27 na may Malakas na Paglago sa Hyperscale

Naungusan ng Pure Storage ang Inaasahang Kita sa Q4 at Nag-anunsyo ng Rebranding

Naghatid ang Pure Storage (NYSE: PSTG) ng adjusted earnings per share na $0.69 para sa ika-apat na quarter ng fiscal 2026, na mas mataas kaysa sa inaasahan ng mga analyst na $0.65. Ang resulta na ito ay nagpapakita ng malaking pagtaas mula sa $0.45 kada share na naitala sa kaparehong panahon noong nakaraang taon.

Simula Marso 5, 2026, makikilala na ang kumpanya bilang Everpure sa New York Stock Exchange, ngunit magpapatuloy itong mag-trade sa ilalim ng simbolong PSTG.

Makabagong Kita at Paglago ng Negosyo

Tumaas ang quarterly revenue ng 20% taon-taon upang umabot sa $1.1 bilyon, mas mataas ng 2.5% kumpara sa consensus estimates at unang pagkakataon na lumampas ang kumpanya sa bilyong-dolyar na quarter. Para sa buong fiscal year, ang kita ay umabot sa $3.7 bilyon, isang 16% pagtaas mula sa nakaraang taon. Ang masiglang paglago na ito ay pinasigla ng matibay na demand mula sa mga enterprise, modernisasyon ng mga legacy storage system, pagpapalawak ng AI workloads ng mga hyperscaler, at pag-aampon ng hybrid at multi-cloud solutions. Ang Enterprise Data Cloud (EDC) architecture ng kumpanya ay mabilis na tinatangkilik, na may mahigit 600 kliyente na nagpatupad ng Fusion sa unang taon nito.

Mga Estratehikong Pakikipagsosyo at Pagkuha

Pinalakas ng Everpure ang posisyon nito sa hyperscale market sa pamamagitan ng pakikipagtulungan sa SK hynix, na nagdadala ng advanced QLC flash storage na akma para sa malakihang mga data center. Sinusuportahan ng partnership na ito ang pagpapalawak ng Everpure sa mga pangunahing deployment. Bukod dito, pumirma ang kumpanya ng kasunduan upang bilhin ang 1touch, na nagpapalawak ng kakayahan ng EDC upang isama ang data discovery, classification, contextualization, at enrichment. Pinatitibay ng hakbang na ito ang papel ng Everpure sa data governance, na lalong mahalaga para sa AI compliance at seguridad ng mga enterprise. Inaasahang matatapos ang acquisition sa ikalawang quarter ng fiscal 2027, depende sa karaniwang mga pag-apruba.

Presyo ng Pure Storage, Inc., Konsensus, at EPS Surprise

Pagganap sa Merkado at Paghahambing sa Industriya

Sa kabila ng patuloy na mga hamon gaya ng supply chain disruptions, pabagu-bagong investment sa AI infrastructure, kumpetisyon mula sa hyperscaler-native storage, at presyong presyur sa malalaking deal, nanatiling malakas ang gross margins ng Pure Storage, na nagpapakita ng patuloy na lakas sa pagpepresyo.

Matapos ang kahanga-hangang quarterly na resulta, tumaas ng 8.6% ang PSTG shares at nagtapos sa $73.56 noong Pebrero 25, may karagdagang 6% na pagtaas sa pre-market trading. Sa nakalipas na taon, umangat ng 17.8% ang stock, samantalang ang mas malawak na industriya ng Computer-Storage Devices ay sumirit ng 146.4%.

Pinagmulan ng Imahe: Zacks Investment Research

Mga Highlight ng Quarterly Segment

• Kita mula sa Produkto: $618 milyon (58.4% ng kabuuan), tumaas ng 25% taon-taon. Kasama na ngayon sa segment na ito ang royalties mula sa hyperscale shipments at bahagi ng Portworx software sales.
• Subscription Services: $440 milyon (41.6% ng kabuuan), isang 14% pagtaas mula sa nakaraang taon.
• Taunang Paulit-ulit na Kita (ARR): Halos $1.9 bilyon, tumaas ng 16% taon-taon. Ang kabuuang contract value ng Storage-as-a-Service ay tumaas ng 28% sa $179 milyon, pinabilis ng mabilisang mga deal na mababa sa $5 milyon.
• Kita sa Bawat Rehiyon: Umabot sa $674 milyon ang kita sa U.S. (tumaas ng 9%), habang ang international sales ay lumago ng 48% sa $385 milyon, na kumakatawan sa 36% ng kabuuang kita at nagpapakita ng pagsusumikap ng kumpanya sa pandaigdigang pagpapalawak.

Pagkakakita at Margin

• Non-GAAP Gross Margin: 71.4%, tumaas mula 69.2% noong nakaraang taon.
• Product Gross Margin: 67.3%, pagtaas ng mahigit 400 basis points taon-taon, bagaman bumaba kumpara sa nakaraang quarter dahil sa shipment mix at bahagyang pagtaas ng gastos. Ipinatupad ang mga pagbabago sa presyo noong unang bahagi ng Pebrero 2026.
• Subscription Gross Margin: 77%, halos hindi nagbago mula noong nakaraang taon.
• Non-GAAP Operating Income: $226 milyon, mula $153 milyon noong nakaraang taon, na sumasalamin sa matatag na kita at performance ng margin.
• Non-GAAP Operating Margin: 21.3%, kumpara sa 17.4% noong nakaraang taon, na nagpapakita ng mas pinabuting profitability mula sa scale at paulit-ulit na revenue streams.

Kalagayang Pinansyal at Mga Return sa Shareholder

Noong Pebrero 1, hawak ng Pure Storage ang $1.5 bilyon sa cash, cash equivalents, at marketable securities, hindi nagbago mula Nobyembre 2, 2025. Ang operating cash flow para sa quarter ay $268 milyon, mula $208.5 milyon noong nakaraang taon. Umabot sa $201.5 milyon ang free cash flow, kumpara sa $152.4 milyon noong nakaraang taon.

Sa loob ng quarter, muling binili ng kumpanya ang 1.7 milyong shares para sa $127 milyon. Para sa fiscal 2026, umabot sa $343 milyon ang kabuuang buybacks para sa 5.6 milyong shares, na may $329 milyon na natitira sa kasalukuyang $400 milyon na repurchase authorization. Ang mga buyback ay kumakatawan sa 56% ng free cash flow sa fiscal 2026.

Nasa $3.7 bilyon ang natitirang performance obligations (RPO) sa pagtatapos ng quarter, tumaas ng 40% taon-taon, na pinasigla ng malalaking deal at patuloy na lakas ng Evergreen//Forever at Evergreen//One na mga produkto. Ang RPO, na kinabibilangan ng Storage-as-a-Service at Evergreen subscriptions, ay lumago ng 34%.

Paningin para sa Fiscal 2027

• Para sa unang quarter ng fiscal 2027, inaasahan ng Pure Storage ang kita sa pagitan ng $990 milyon at $1.01 bilyon, na kumakatawan sa tinatayang 28% paglago sa midpoint.
• Inaasahan ang Non-GAAP operating income sa $125–$135 milyon, na nagmumungkahi ng humigit-kumulang 57% na paglago taon-taon sa midpoint.
• Inaasahan ng kumpanya na 47% ng taunang kita ay magmumula sa unang kalahati ng taon, tumaas ng 2 porsyento mula sa nakaraang taon.
• Ang gabay para sa buong taon na kita ay $4.3–$4.4 bilyon, na nagpapahiwatig ng 18.8% paglago, na may operating profit na inaasahang tataas ng 26% sa $780–$820 milyon.

Zacks Rank ng PSTG

Pagganap ng Kumpetidor

• Western Digital (WDC): Nagtala ng adjusted earnings na $2.13 kada share para sa Q2 fiscal 2026, lampas sa mga inaasahan at tumaas ng 78% taon-taon. Umabot sa $3.02 bilyon ang kita, 25% na pagtaas, dulot ng matibay na demand mula sa data center at mas mataas na paggamit ng high-capacity HDD.
• Sandisk (SNDK): Naghatid ng Q2 fiscal 2026 adjusted earnings na $6.20 kada share, lagpas sa inaasahan ng higit 75%. Tumaas ng 61.2% taon-taon ang kita sa $3.03 bilyon, na may bahagyang pagtaas sa bit shipments at pag-angat ng average selling prices kada gigabyte sa mid-30% range.
• Teradata (TDC): Nakamit ang Q4 2025 adjusted earnings na $0.74 kada share, mas mataas ng 35% kaysa sa inaasahan. Ang kita ay $421 milyon, tumaas ng 3% taon-taon, na may kabuuang taunang paulit-ulit na kita na umabot sa $1.52 bilyon, 3% na pagtaas.

Tampok: Zacks Top 10 Stocks para sa 2026

May oras pa upang ma-access ang Zacks’ Top 10 Stocks para sa 2026, isang piniling portfolio ni Director of Research Sheraz Mian. Mula nang simulan noong 2012 hanggang Nobyembre 2025, ang portfolio na ito ay naghatid ng pinagsamang tubo na +2,530.8%, malayo sa S&P 500 na +570.3% return.

Pinili ni Sheraz ang nangungunang 10 stock mula sa mahigit 4,400 kumpanya na sakop ng Zacks Rank para sa 2026. Maging isa sa mga unang makadiskubre ng mga high-potential na pagpipiliang ito.

Karagdagang Mga Mapagkukunan