Naghatid ang Globalstar (NASDAQ:GSAT) ng Hindi Inaasahang Kita sa Q4 CY2025

Pangkalahatang-ideya ng Kita ng Globalstar Q4 2025

Ang Globalstar (NASDAQ: GSAT), isang tagapagkaloob ng satellite communication services, ay naglabas ng kanyang resulta para sa ika-apat na quarter ng taong 2025, na lumampas sa inaasahang kita matapos makapagtala ng 17.6% na pagtaas taon-taon sa $71.96 milyon. Gayunpaman, ang tinatayang kabuuang kita ng kumpanya para sa buong taon na $292.5 milyon (midpoint) ay 3.9% na mas mababa kaysa sa inaasahan ng mga analyst. Ang naiulat na GAAP loss per share na $0.11 ay mas malaki kaysa sa consensus estimates.

Mga Highlight mula sa Q4 2025 Resulta ng Globalstar

• Kita: $71.96 milyon, mas mataas kaysa sa forecast ng analyst na $70.64 milyon (17.6% paglago taon-taon, 1.9% lampas sa inaasahan)
• GAAP EPS: -$0.11, kumpara sa estima ng analyst na -$0.04 (hindi naabot ang inaasahan)
• Adjusted EBITDA: $32.37 milyon, mas mababa kaysa sa projection ng analyst na $35.71 milyon (45% margin, 9.4% kakulangan)
• Operating Margin: -0.5%, mas mataas mula sa -6.9% noong parehong quarter ng nakaraang taon
• Free Cash Flow Margin: 53.2%, bumaba mula sa 286% noong quarter ng nakaraang taon
• Market Cap: $7.34 bilyon

Tungkol sa Globalstar

Kilala ang Globalstar sa pagbibigay-daan sa emergency SOS feature sa mga bagong Apple iPhones. Ang kumpanya ay nagpapatakbo ng constellation ng mga low-earth orbit satellites, na naghahatid ng voice at data connectivity sa mga lugar na hindi naaabot ng tradisyonal na cellular networks.

Pagganap ng Kita

Ang tuloy-tuloy na paglago sa paglipas ng panahon ay tanda ng isang matatag na negosyo. Bagaman maaaring makamit ng anumang kumpanya ang panandaliang kita, ang tuloy-tuloy na paglawak ay nagpapahiwatig ng pangmatagalang kalidad.

Sa $273 milyon na kita sa nakaraang taon, itinuturing ang Globalstar bilang isang mas maliit na manlalaro sa sektor ng business services. Ang ganitong laki ay maaaring magdala ng mga hamon kumpara sa mas malalaking kumpanya na may mas malawak na resources at distribution networks, ngunit nagbibigay din ito ng mas mabilis na potensyal sa paglago.

Sa nakalipas na limang taon, nakamit ng Globalstar ang compound annual revenue growth rate na 16.3%, na nagpapakita ng matibay na demand kumpara sa maraming katunggali sa industriya.

Habang pinahahalagahan namin ang pangmatagalang paglago, mahalaga rin ang mga kamakailang kaganapan at inobasyon. Ang annualized revenue growth rate ng Globalstar sa nakalipas na dalawang taon ay 10.4%, bahagyang mas mababa kaysa sa limang taong average, ngunit nagpapakita pa rin ng malusog na demand.

Sa quarter na ito, ang kita ng Globalstar ay tumaas ng 17.6% taon-taon, na lumampas sa inaasahan ng Wall Street ng 1.9%.

Tinitingnan sa hinaharap, inaasahan ng mga analyst na lalago ang kita ng Globalstar ng 11.5% sa susunod na taon, na naaayon sa kamakailang rate ng paglago nito. Ipinapahiwatig ng outlook na ito na maaaring maghatid ang mga bagong produkto at serbisyo ng karagdagang pagbuti sa top-line performance.

Profitability at Operating Margin

Ang operating margin ay isang mahalagang indikasyon ng kakayahang kumita, na nagpapakita kung gaano kalaki ang natitirang kita matapos mabayaran ang mga pangunahing gastusin tulad ng marketing at research and development.

Bagamat nag-break even operationally ang Globalstar ngayong quarter, karaniwan ay nahaharap pa rin ang kumpanya sa mga hamon sa mas mahabang panahon. Ang mataas na gastusin nito ay nagresulta sa average operating margin na -10.5% sa nakaraang limang taon. Ang mga kumpanyang nasa business services na patuloy na hindi kumikita ay dapat suriing mabuti, dahil maaari silang maging mahina sa mga pagbaba ng merkado.

Sa positibong panig, ang operating margin ng Globalstar ay bumuti ng 57.9 percentage points sa nakaraang limang taon, salamat sa paglago ng benta na nagbigay ng operational leverage. Gayunpaman, kinakailangan pa ng karagdagang pag-unlad upang makamit ang tuloy-tuloy na kakayahang kumita.

Sa quarter na ito, ang operating margin ng Globalstar ay nasa -0.5%.

Mga Trend sa Earnings Per Share (EPS)

Ang pagsubaybay sa EPS sa paglipas ng panahon ay tumutulong upang matukoy kung ang paglago ng isang kumpanya ay nagreresulta sa mga kita. Bagamat nananatiling negatibo ang taunang earnings ng Globalstar, nabawasan ng kumpanya ang pagkalugi nito, na nagpapabuti sa EPS ng average na 27.5% kada taon sa nakalipas na limang taon. Ang mga susunod na quarter ay magiging mahalaga upang suriin ang landas nito tungo sa kakayahang kumita.

Sa mas kamakailang mga trend ng EPS, ang dalawang taong annual EPS growth rate ng Globalstar ay 13.6%, mas mababa kaysa sa limang taong average ngunit positibo pa rin. Sa Q4, iniulat ng kumpanya ang EPS na -$0.11, mas mabuti kaysa sa -$0.42 noong parehong quarter ng nakaraang taon, bagamat hindi nito naabot ang inaasahan ng analyst. Inaasahan ng Wall Street na patuloy pang babawasan ng Globalstar ang pagkalugi nito, na may full-year EPS na inaasahang bubuti mula -$0.15 hanggang -$0.04 sa susunod na 12 buwan.

Buod at Mga Dapat Isaalang-alang sa Pamumuhunan

Ipinakita ng Q4 na resulta ng Globalstar ang mas malakas na kita kaysa inaasahan, ngunit ang full-year guidance at EPS nito ay hindi naabot ang forecast ng mga analyst. Sa kabuuan, medyo mahina ang quarter, at ang stock ay bumaba ng 1.9% sa $56.41 agad matapos ang anunsyo.

Bagamat halo-halo ang earnings report, maaaring gustuhin ng mga namumuhunan na suriin kung ito ay nagbubukas ng pagkakataon para bumili. Sa huli, mas mahalaga ang pangmatagalang kalidad ng negosyo at valuation kaysa sa performance ng isang quarter lamang kapag nagpapasya kung mamumuhunan.