DTI o HAL: Alin sa mga Oilfield Services Stock ang Nagbibigay ng Mas Malaking Halaga?

Ang Papel ng mga Tagapagbigay ng Serbisyo sa Mga Oilfield sa Sektor ng Enerhiya

Ang mga kumpanya ng serbisyo sa oil at gas field ay mahalaga sa pandaigdigang tanawin ng enerhiya. Ang mga kompanya tulad ng Drilling Tools International (DTI) at Halliburton (HAL) ay nagbibigay ng mga espesyal na kagamitan, teknolohiya, at kadalubhasaan na inaasahan ng mga upstream operator upang matukoy, mag-drill, kumumpleto, at mapanatili ang mga balon ng langis at gas. Kasama sa kanilang mga alok ang mga drilling tools, well completion systems, pressure control devices, at mga solusyon para sa pagpapanatili ng balon. Kung wala ang mga serbisyong ito, ang produksyon ng enerhiya ay magiging mas hindi ligtas, mas magastos, at mas hindi episyente.

Ang mga kumpanyang ito rin ay nangunguna sa teknolohikal na inobasyon, na nagdadala ng mga makabagong solusyon na nagpapabilis ng drilling, nagpapababa ng gastos, nagpapahusay ng recovery rates, at nagpapabuti ng kaligtasan at resulta para sa kalikasan.

Parehong tumutulong ang DTI at HAL sa mga operator na dagdagan ang produktibidad at bawasan ang downtime, bagama't magkaiba ang kanilang mga modelo ng negosyo. Nagbibigay ang Halliburton ng malawak na hanay ng mga integrated services, samantalang ang DTI ay pangunahing nakatuon sa mga drilling tools at pagrenta ng kagamitan.

Drilling Tools International: Paglago at mga Hamon

Kasalukuyang nag-ooperate ang Drilling Tools International sa dalawang magkaibang merkado. Nakakaranas ang kumpanya ng matatag at patuloy na paglago sa Eastern Hemisphere, partikular sa Gitnang Silangan, kung saan nananatiling malakas ang demand para sa kanilang Drill-N-Ream tools. Ang momentum na ito ay nagbibigay daan sa DTI na magtakda ng mas mataas na presyo, panatilihing mataas ang paggamit ng kanilang mga ari-arian, at pagbutihin ang profit margins sa pamamagitan ng mahusay na pamamahala ng gastos.

Sa kabilang banda, ang merkado sa Hilagang Amerika—lalo na ang operasyon sa lupa ng U.S.—ay nananatiling hamon, na may mas mababang bilang ng rigs at patuloy na pressure sa presyo na nagpapababa ng resulta. Dahil dito, inaasahan ng pamunuan ang flat na kita at pagbaba ng adjusted EBITDA para sa fiscal 2025. Para sa mga mamumuhunan, ang kwento ng DTI ay tungkol sa pagbabalanse ng internasyonal na pagpapalawak at mga domestic na hamon. Bagama't ipinapakita ng paglago ng kumpanya sa ibang bansa ang kakayahang umangkop at makuha ang mga bagong oportunidad, ang kanilang performance ay mahigpit pa ring nakatali sa merkado ng Hilagang Amerika. Maaaring kailanganin ng mga mamumuhunan ang pasensya dahil ang makabuluhang pagbuti ay maaaring naka-depende sa pagbangon ng drilling activity sa U.S.

Halliburton: Estratehikong Pagpoposisyon sa Isang Nagbabagong Merkado

Ang Halliburton ay nagna-navigate sa isang nagbabagong kapaligiran ng merkado gamit ang disiplinadong pamamaraan, bagama't may ilang panandaliang balakid. Ang pangunahing makina ng paglago ng kumpanya ay ang kanilang naiibang internasyonal na estratehiya, na gumagamit ng mga advanced na teknolohiya—tulad ng Zeus electric fracturing system at iCruise drilling platforms—at mga kolaboratibong pakikipagsosyo. Ang mga inobasyong ito ay nakakakuha ng momentum sa mahahalagang rehiyon tulad ng Latin America at Gitnang Silangan, na nagpo-posisyon sa Halliburton upang makinabang mula sa susunod na alon ng pandaigdigang demand.

Gayunpaman, nananatiling maingat ang Halliburton tungkol sa Hilagang Amerika, inaasahan ang mataas na single-digit na pagbaba ng kita sa 2026 dahil sa nabawasang aktibidad ng mga customer at desisyon ng kumpanya na itabi ang mga fleet na hindi gaanong kumikita. Ipinapakita nito ang pokus sa capital efficiency at pangmatagalang kita kaysa sa panandaliang bahagi ng merkado, na may layuning makabuo ng sustenableng free cash flow at katatagan sa mga siklo ng industriya.

DTI vs. HAL: Mga Tantiya ng Kita mula sa Zacks

Ayon sa Zacks, ang consensus estimate ng DTI para sa 2026 earnings per share ay nagpapakita ng kahanga-hangang 650% na pagtaas kumpara sa nakaraang taon.

Pinagmulan ng Larawan: Zacks Investment Research

Para sa Halliburton, tinataya ng Zacks na magkakaroon ng 6.61% year-over-year na pagbaba sa 2026 EPS, na susundan ng 17.11% na pagtaas sa 2027.

Pinagmulan ng Larawan: Zacks Investment Research

Valuation: Paghahambing ng DTI at HAL

Kasalukuyang nagte-trade ang Drilling Tools International sa forward 12-month price-to-earnings (P/E) ratio na 21.35, samantalang ang forward P/E ng Halliburton ay nasa 15.18. Ipinapahiwatig nito na mas kaakit-akit ang halaga ng Halliburton base sa inaasahang kita.

Pinagmulan ng Larawan: Zacks Investment Research

Pagganap ng Presyo ng Stock: DTI vs. HAL

Sa nakalipas na anim na buwan, ang presyo ng DTI shares ay tumaas ng 86.3%, habang ang HAL ay tumaas ng 60.2% sa parehong panahon.

Pinagmulan ng Larawan: Zacks Investment Research

Return on Equity: Paghahambing ng Episyensya

Ang Return on Equity (ROE) ay sumusukat kung gaano kaepektibo ginagamit ng isang kumpanya ang kapital ng mga shareholders upang lumikha ng kita. Ang kasalukuyang ROE ng Halliburton ay 19.77%, na mas mataas nang malaki kumpara sa 1.12% ng DTI.

Pinagmulan ng Larawan: Zacks Investment Research

Aling Stock ang Mas Mainam na Piliin: DTI o HAL?

Ang DTI ay nagpapakita ng mas mataas na panganib at mas mataas na gantimpala. Nakikinabang ang kumpanya mula sa malakas na demand sa Gitnang Silangan at nagpakita ng kahanga-hangang pagtaas ng presyo ng stock kamakailan at matalim na inaasahang pagtaas ng kita. Gayunpaman, ang malaking exposure nito sa mahina na merkado ng Hilagang Amerika, mas mataas na valuation, at mababang return on equity ay nagdadagdag ng kawalang-katiyakan. Ang mga mamumuhunan na naniniwala sa pagbangon ng U.S. drilling at kumportable sa volatility ay maaaring makita ang DTI bilang potensyal na oportunidad sa cyclical recovery, ngunit kailangan ng pasensya at mataas na tolerance sa panganib.

Sa kabilang banda, ang Halliburton ay nag-aalok ng mas balanseng at matibay na pundasyon sa pamumuhunan. Sa diversified na pandaigdigang operasyon, advanced na teknolohiya, mas mataas na return on equity, mas mababang valuation, at halo-halong near-term earnings outlook, mas handa ang HAL na harapin ang mga siklo ng industriya. Bagama't patuloy ang mga hamon sa Hilagang Amerika, ang disiplinadong estratehiya at mas malakas na pananalapi ng Halliburton ay ginagawa itong mas angkop na opsyon para sa mga naghahanap ng katatagan, tuloy-tuloy na kita, at pangmatagalang halaga sa sektor ng oilfield services. Sa kasalukuyan, parehong may Zacks Rank #3 (Hold) ang DTI at HAL.