VISN Q4 Resulta Mas Mababa Kaysa sa Inaasahan, Kita Nakaranas ng Taunang Paglago

Vistance Networks, Inc. Q4 Pangkalahatang-ideya ng Pagganap

Vistance Networks, Inc. (VISN) ay nag-post ng mas mahinang resulta sa ika-apat na quarter, kung saan parehong kita at kita ay hindi umabot sa Zacks Consensus Estimate. Ang pagbenta ng kumpanya ng Connectivity and Cable Solutions division ay nagkaroon ng malaking epekto sa kanilang financial results. Gayunpaman, kung hindi isasama ang nabentang segment na ito, nakaranas ang Vistance ng paglago ng kita taon-sa-taon, dulot ng matibay na demand sa ilang mga larangan ng negosyo.

Mga Highlight ng Netong Kita

Sa quarter, iniulat ng Vistance ang netong kita na $1.34 bilyon, o $6.05 kada share, kumpara sa netong pagkalugi na $9.8 milyon, o $0.04 kada share, sa parehong panahon noong nakaraang taon. Sa non-GAAP na batayan, ang netong kita ay umabot sa $48.4 milyon, o $0.17 kada share, mula sa $37.3 milyon, o $0.14 kada share, isang taon na ang nakalipas. Ang mga bilang na ito ay mas mababa kaysa sa Zacks Consensus Estimate na $0.45 kada share.

Noong 2025, ang GAAP netong kita ay umabot sa $2.21 bilyon, o $9.63 kada share, kumpara sa netong pagkalugi na $380.7 milyon, o $1.78 kada share, noong nakaraang taon. Ang non-GAAP netong kita ay $211.8 milyon, o $0.77 kada share, kumpara sa $26.7 milyon, o $0.10 kada share, noong 2024.

Presyo, Konsensus, at EPS Surprise

Pagb breakdown ng Kita

Ang kabuuang kita ay umakyat sa $514.5 bilyon mula $415.2 bilyon taon-sa-taon, na pinangunahan ng pinabuting benta sa lahat ng dibisyon. Sa kabila ng paglagong ito, ang kita ay mas mababa kaysa sa consensus estimate na $1.5 bilyon.

Para sa 2025, ang kita ay umabot sa $1.93 bilyon, na nagmarka ng 39.7% pagtaas mula noong nakaraang taon.

• Ruckus Segment: Tumaas ang benta ng 8.9% sa $167.1 milyon, sinusuportahan ng malawakang WiFi 7 upgrades sa U.S. sports venues, magagarang hotel sa Europa, at mga ospital sa Gitnang Silangan. Nakadagdag din sa paglago ang upgrades sa enterprise networks.
• Aurora Segment: Ang benta ay $347.4 milyon, mula $261.8 milyon noong nakaraang taon, na kumakatawan sa 32.7% pagtaas. Ang paglago ay pinangunahan ng mas mataas na DOCSIS 4.0 shipments, FDX deployments, at mga bagong customer acquisitions.

Pagganap sa bawat rehiyon:

• United States: Tumaas ang kita ng 32.1% sa $363.1 milyon.
• Europe, Middle East, at Africa: Tumaas ang kita ng 26.2% sa $63.6 milyon.
• Asia Pacific: Tumaas ang kita ng 4.1% sa $40.5 milyon.
• Caribbean at Latin America: Bumaba ang kita ng 16.4% sa $24.4 milyon.
• Canada: Tumaas ang kita ng 4.6% sa $22.9 milyon.

Dagdag na Impormasyon sa Pananalapi

Ang adjusted gross profit ay tumaas sa $234.5 milyon mula $176.9 milyon isang taon na ang nakalipas, na sumasalamin ng mas mataas na kita. Ang operating expenses, na inayos para sa non-GAAP measures, ay tumaas sa $181.8 milyon mula $159.8 milyon, pangunahing sanhi ng mas mataas na selling, general, at administrative (SG&A) at research and development (R&D) na gastos. Ang non-GAAP adjusted EBITDA ay higit pa sa nadoble sa $64.7 milyon mula $27.5 milyon noong nakaraang taon.

Cash Flow at Likididad

Sa Q4, ang VISN ay nakalikha ng $281.3 milyon sa operating cash flow, mula $277.8 milyon noong nakaraang taon. Para sa 2025, ang cash flow ay kabuuang $322.9 milyon, kumpara sa $273.1 milyon noong nakaraang taon.

Noong Disyembre 31, 2025, ang Vistance ay may hawak na $754.4 milyon sa cash at equivalents, na may $7.26 bilyon sa long-term debt. Ito ay kumpara sa $404.1 milyon na cash at $9.23 bilyon na utang isang taon na ang nakalipas.

Tingin sa Hinaharap

Sa pagtanaw sa 2026, inaasahan ng Vistance ang adjusted EBITDA na nasa pagitan ng $350 milyon at $400 milyon. Ang RUCKUS segment ay inaasahang makakakita ng paglago sa net sales sa mid-teens, habang ang Aurora Networks ay dapat ding lumago. Gayunpaman, ang pagbaba ng benta mula sa legacy operations at kawalang-diversity ng customer ay maaaring maging hamon para sa Aurora Networks. Ang operating income ay tinataya na nasa pagitan ng $178 milyon at $222 milyon.

Zacks Rank para sa VISN

Kasalukuyan, ang Vistance Networks ay may Zacks Rank #5, na nagpapahiwatig ng matinding rekomendasyong ibenta.

Ibang Mga Stock na Dapat Bantayan

• Analog Devices, Inc. (ADI): Zacks Rank #1 (Malakas na Pagbili). Ang kumpanya ay kamakailan lamang nag-ulat ng earnings surprise na 6.96%. Ang Analog Devices ay nasa magandang posisyon para sa paglago, dahil sa tumataas na demand sa AI at industriyal na sektor, malawak na data-center power portfolio, at matibay na kasanayan sa analog technology.
• Celestica Inc. (CLS): Zacks Rank #2 (Bumili). Noong nakaraang quarter, ang Celestica ay naghatid ng earnings surprise na 8.62%. Nakikinabang ang kumpanya mula sa tumataas na demand para sa AI at cloud infrastructure, pokus sa high-margin markets, at advanced na engineering capabilities na sumusuporta sa scalable production sa iba't ibang industriya.
• Ubiquiti Inc. (UI): Zacks Rank #2. Ang Ubiquiti ay nag-post ng earnings surprise na 38.08% sa pinakabagong quarter. Ang kumpanya ay nag-aalok ng malawak na hanay ng networking products para sa mga enterprise at service provider, nagpapanatili ng malusog na margins, at patuloy na namumuhunan sa R&D para sa makabagong solusyon. Ang kanilang global distribution network ay nagpapabuti ng demand visibility at inventory management.

Piling Stock ng Zacks

Ang Zacks research team ay nakapili ng limang stocks na may pinakamataas na potensiyal na magdoble ang halaga sa mga susunod na buwan. Kabilang sa mga ito, itinampok ni Director of Research Sheraz Mian ang isang satellite-based communications company na inaasahang magkakaroon ng malaking paglago. Habang inaasahan ang industriya ng space na aabot sa trillion-dollar na valuation, ang lumalawak na customer base ng kumpanyang ito at inaasahang surge sa kita sa 2025 ay nagpapakilala rito. Bagaman hindi lahat ng napiling stock ay umaabot sa target, maaaring malampasan ng stock na ito ang mga naunang seleksyon ng Zacks tulad ng Hims & Hers Health, na tumaas ng higit sa 200%.