Tumaas ang shares ng PEN matapos lampasan ang mga inaasahan sa kita at revenue sa ika-apat na quarter, kasabay ng pagpapabuti ng profit margins

Penumbra, Inc. Nag-ulat ng Malakas na Resulta para sa Q4 2025

Inanunsyo ng Penumbra, Inc. (PEN) ang kanilang mga resulta sa pananalapi para sa ika-apat na quarter ng 2025, nagtala ng adjusted earnings per share na $1.18, pataas mula $0.85 sa parehong panahon noong nakaraan taon. Ang resulta ay lumampas sa inaasahan ng mga analyst ng 5.36%.

Sa GAAP basis, ang earnings per share ay umabot ng $1.20, kumpara sa $0.86 noong nakaraan taon. Para sa buong taon, ang adjusted EPS ay tumaas sa $3.84, na nagpapakita ng 82.9% paglago taon-taon.

Mga Highlight ng Kita

Sa quarter, kumita ang Penumbra ng $385.4 milyon, sumasalamin sa 22.1% paglago taon-taon sa reported basis at 20.9% na pagtaas sa constant exchange rates. Ang bilang na ito ay lumampas sa consensus estimates ng 6.74%.

Ang taunang kita ay kabuuang $1.40 bilyon, nangunguhulugang 17.5% na pagtaas mula sa nakaraang taon (16.9% sa constant exchange rates).

Pagkatapos ng anunsyo noong Pebrero 25, ang mga share ng PEN ay tumaas ng 1.7%, nagtapos sa $344.39 nitong Biyernes.

Pagganap ng Segmento

Hinahati ng Penumbra ang operasyon nito sa dalawang geographic segments: United States at International.

• United States: Ang kita ay umabot ng $299.1 milyon, katumbas ng 77.6% ng kabuuang benta, pataas ng 20.6% taon-taon.
• International: Ang benta ay lumago ng 27.7% (20.9% sa constant exchange rates) sa $86.3 milyon, bumubuo ng 22.4% ng kabuuang kita.

Paghahati ng Kategorya ng Produkto

Nagre-report ang Penumbra ng benta sa dalawang pangunahing kategorya ng produkto:

• Thrombectomy: $254.7 milyon sa kita, pataas ng 15.7% taon-taon (14.7% sa constant exchange rates).
• Embolization and Access: $130.7 milyon sa benta, 22.1% na pagtaas (20.9% sa constant exchange rates).

Kabuuan ng Kita at Margin

Ang gross profit para sa quarter ay tumaas ng 24.4% sa $262.1 milyon. Ang gross margin ay umangat ng 123 basis points sa 68%, sa kabila ng 17.6% pagtaas sa cost of revenue.

Ang gastos sa pagpapatakbo para sa selling, general, at administrative functions ay tumaas ng 22.4% sa $181.1 milyon. Ang gastos sa research at development ay $21.8 milyon, pataas ng 8.9%. Umabot ang adjusted operating profit sa $59.2 milyon, kumpara sa $42.8 milyon isang taon ang nakalipas, na may adjusted operating margin na nag-expand ng 181 basis points sa 13.4%.

Kalagayang Pinansyal

Sa pagtatapos ng Q4 2025, may hawak ang Penumbra na $544.8 milyon sa cash at marketable investments, mas mataas mula sa $340.1 milyon sa pagtatapos ng 2024.

Pagbili at Update sa Gabay

Noong Enero 2026, pumasok ang Penumbra sa isang tiyak na kasunduan na mabibili ng Boston Scientific sa isang cash at stock deal na nagkakahalaga ng $374 kada share, o tinatayang $14.5 bilyon sa enterprise value. Inaasahang matatapos ang transaksyon sa 2026, nakabinbin ang pagpapatibay ng shareholders at pangkaraniwang kundisyon. Bilang resulta, sinuspinde ng Penumbra ang kanilang financial guidance para sa 2026.

Paningin ng Analyst

Nagtapos ang Penumbra sa Q4 2025 na lampas sa inaasahan ang kita at revenue. Ang paglago sa parehong thrombectomy at embolization/access products ay pangunahing dulot ng matibay na pagganap sa U.S., at kapansin-pansing paglawak ng margin.

Sa quarter, ibinahagi ng Penumbra ang resulta ng STORM-PE randomized controlled trial. Ipinakita ng pag-aaral na ang mechanical thrombectomy, partikular ang computer-assisted vacuum thrombectomy kasabay ng anticoagulation, ay nagbigay ng mas malaking pagbawas sa right heart strain kaysa anticoagulation lamang para sa mga pasyenteng may acute intermediate-high risk pulmonary embolism. Dagdag na benepisyo ay kinabibilangan ng pinahusay na pagbawas ng thrombus, heart rate, pangangailangan sa oxygen, at functional outcomes.

Zacks Rank at Kilalang Medical Stocks

Sa ngayon, may Zacks Rank #4 (Sell) ang Penumbra.

Ilan pang stocks sa medical sector na may mas mataas na ranking ay:

• Intuitive Surgical (ISRG): Zacks Rank #1 (Strong Buy). Q4 2025 adjusted EPS ay $2.53, lumampas sa estima ng 12.4%. Revenue na $2.87 bilyon ay mas mataas ng 4.7% kaysa inaasahan. Ang pangmatagalang paglago ng kita ay tinatayang 15.7%, mas mataas sa industry average na 12.7%. Nalampasan ng kumpanya ang earnings estimates sa nakaraang apat na quarter, na may average na sorpresa na 13.24%.
• Cardinal Health (CAH): Zacks Rank #2 (Buy). Ang Q2 fiscal 2026 adjusted EPS ay $2.63, mas mataas ng 10% sa estimates. Umabot sa $65.6 bilyon ang revenue, pataas ng 0.9% sa consensus. Inaasahan ang pangmatagalang paglago ng kita na 15%, kumpara sa 9.6% ng industriya. Nalampasan ng Cardinal Health ang earnings estimates sa apat na huling quarters, na may average na sorpresa ng 9.3%.
• Align Technology (ALGN): Zacks Rank #2 (Buy). Q4 2025 adjusted EPS ay $3.29, lampas sa estimates ng 10.1%. Revenue na $1.05 bilyon ay lumampas sa forecast ng 5.3%. Inaasahang pangmatagalang paglago ng kita na 10.1%, mas mataas sa industry average na 9.5%. Nalampasan ng kumpanya ang earnings estimates sa tatlo sa apat na nakaraang quarters, na may average na sorpresa ng 6.16%.

Stocks na Nakatakdang Lumago nang Malaki

Pumili ang mga analyst ng Zacks ng limang stocks na malamang na madoble ang halaga sa darating na mga buwan:

• Stock #1: Isang kumpanyang nagdudulot ng disruption na may kapansin-pansing paglago at katatagan
• Stock #2: Positibong momentum na nagpapahiwatig ng magandang buying opportunity
• Stock #3: Kabilang sa pinaka-kaakit-akit na investment sa kasalukuyan
• Stock #4: Nangunguna sa mabilis lumalawak na industriya
• Stock #5: Isang modernong omni-channel platform na handang sa ekspansyon

Marami sa mga napiling ito ay hindi pa kilala ng Wall Street, kaya nag-aalok ng natatanging pagkakataon para sa mga maagang mamumuhunan. Ang mga naunang rekomendasyon ay nakapagtala ng kita na +171%, +209%, at +232%.