Pinalalawak ng Oracle ang AI Pipeline: Maaaring Asahan ang Patuloy na Paglago?

Ang AI Backlog ng Oracle ang Nagpapasigla sa Mga Prospect ng Paglago

Ang lumalawak na backlog ng Oracle, na pinalalakas ng mga inisyatiba sa artificial intelligence, ay nagpapataas sa trajectory ng paglago ng kumpanya at nagbibigay ng higit na kaliwanagan para sa mga kinabukasang kita. Sa ikalawang quarter ng fiscal 2026, ang Remaining Performance Obligations (RPO) ng kumpanya ay nagkaroon ng makabuluhang pagtaas kumpara sa nakaraang taon, na nagpapakita ng malakas na demand na may kaugnayan sa AI mula sa mga pangunahing enterprise clients. Kapansin-pansin, ang RPO na inaasahang kikilalanin sa loob ng susunod na taon ay tumaas ng 40%, hudyat ng matatag na panandaliang prospect sa kita at nagpapatibay ng kumpiyansa sa patuloy na momentum ng Oracle.

Cloud Services ang Nangunguna sa Paglawak ng Kita

Nananatiling sentro ng paglago ng Oracle ang mga operasyon sa cloud. Ang kita mula sa cloud para sa quarter ay tumaas ng 34% kumpara noong nakaraang taon, na umabot sa $8 bilyon at humigit-kumulang kalahati ng kabuuang kita ng kumpanya. Ipinapakita nito ang matagumpay na paglipat patungo sa recurring, AI-powered na stream ng kita. Ang Cloud Infrastructure segment ay partikular na malakas, itinutulak ng tumitinding pangangailangan para sa GPU at mabilis na pag-ampon ng multi-cloud database solutions. Ang mga pag-unlad na ito ay nagpapahiwatig na ang mga investment ng Oracle sa AI ay nagbubunga na ng aktwal na kita.

Sa pagtingin sa hinaharap, inaasahan ng management ang karagdagang $4 bilyong kita sa fiscal 2027, na direktang konektado sa mga bagong pirmahang AI contracts. Ang pananaw sa kita para sa fiscal 2026 ay nananatiling matatag sa $67 bilyon, na nagpapakita ng matibay na contractual demand at malinaw na pananaw sa hinaharap.

Madiskarteng inaayon ng Oracle ang mga gastos sa kapital sa na-kontratang demand, tumutuon sa imprastraktura na direktang sumusuporta sa paglago ng kita at tumutugon sa tinukoy na mga pamantayan ng balik. Ang disiplinadong approach na ito ay tumutulong upang maiwasan ang sobrang pagtatayo kasabay ng pagpayag sa scalable na ekpansyon ng AI.

Sa artificial intelligence na isinama sa kanyang buong imprastraktura, databases, at mga aplikasyon, mahusay ang posisyon ng Oracle upang saluhin ang tumataas na demand ng enterprise AI at mapanatili ang paglago sa loob ng maraming taon. Ang kasalukuyang consensus estimates mula sa Zacks ay nagpapakita na ang kabuuang kita ng Oracle ay inaasahang tataas ng 16.6% sa fiscal 2026 at 27.6% sa fiscal 2027, na sumusuporta sa positibong pananaw para sa patuloy na ekpansyon.

Paghahambing ng AI Backlog ng Oracle sa mga Nangungunang Kumpanya ng Industriya

Bagaman malaki na ang nagiging abante ng Oracle sa AI infrastructure, humaharap ito ng matinding kompetisyon mula sa mga hyperscale providers katulad ng Amazon at Salesforce.

• Amazon (AMZN): Ang AWS division ng Amazon ay pangunahing hamon para sa Oracle sa AI infrastructure space. Umabot na sa $142 bilyon ang annual revenue run rate ng AWS, pinapagana ng malaking AI-driven backlog at tumataas na enterprise demand. Ang mga proprietary na chips ng Amazon, kasama na ang Trainium at Graviton, ay nagpapahusay ng cost efficiency at AI performance. Bagaman may benepisyo ang Oracle mula sa tapat nitong database customer base at tumataas na RPO, ang laki ng Amazon at agresibong investments sa AI ay nagpapalala sa kompetisyon.
• Salesforce (CRM): Pangunahing katunggali ng Oracle ang Salesforce pagdating sa mga AI-powered na aplikasyon. Iniulat ng kumpanya ang $72 bilyong RPO, na nagpapakita ng malakas na backlog visibility. Mabilis na lumalawak ang Agentforce platform ng Salesforce, may tumataas na enterprise adoption at malalaking kontrata sa gobyerno. Bagamat nakatutok ang Oracle sa AI infrastructure, isinasama ng Salesforce ang AI sa kanilang mga pangunahing aplikasyon upang gawing mas madali ang mga workflow, na nagpapakita ng magkaibang estratehiya ng mga nangungunang software providers.

Pagganap ng Stock, Halaga, at Pananaw ng Oracle

Sa nakalipas na anim na buwan, ang presyo ng bahagi ng Oracle ay bumaba ng 33.4%, mas mababa sa 7.6% na paglago ng sektor ng Computer at Teknolohiya ng Zacks at 24.6% na pagbagsak ng industriya ng Computer - Software.

Anim na Buwan na Pagganap ng Stock

Pinagmulan ng Imahe: Zacks Investment Research

Sa pananaw ng halaga, ang stock ng Oracle ay kasalukuyang nagte-trade sa forward 12-month price-to-earnings ratio na 18.81, mas mababa sa average ng industriya na 21.79. Sa ngayon, may Value Score na D mula sa Zacks ang kumpanya.

Pangkalahatang Halaga

Pinagmulan ng Imahe: Zacks Investment Research

Ang consensus estimate para sa earnings ng Oracle sa fiscal 2026 ay nasa $7.45 kada share, bahagyang mas mababa ng isang sentimo kumpara sa nakaraang buwan. Ang proyeksiyong ito ay kumakatawan sa 23.55% pagtaas kumpara sa earnings ng fiscal 2025.

Pinagmulan ng Imahe: Zacks Investment Research

Sa kasalukuyan, ang Oracle ay may Zacks Rank #3 (Hold).

Susunod na Yugto ng AI: Mga Oportunidad Lampas sa Malalaking Pangalan

Bagamat ang unang bugso ng AI ay nakalikha na ng malaking yaman, maaaring hindi ang pinakakilalang stocks ang magdala ng pinakamatataas na balik sa mga susunod na taon. Ang mga umuusbong na AI companies na tumutugon sa malalaking pandaigdigang hamon ay maaaring mag-alok ng mas kapaki-pakinabang na oportunidad sa nalalapit na hinaharap.