Pagganap ng Investment Banking at Brokerage Shares Q4: Paghahambing kay Charles Schwab (NYSE:SCHW)

Q4 Review: Mga Highlight ng Investment Banking & Brokerage Sector

Sa pagtatapos ng ika-apat na quarter na panahon ng kita, tingnan natin nang mas malapitan kung aling mga investment banking at brokerage firms ang namutawi, kabilang ang Charles Schwab (NYSE:SCHW) at ang mga kasamahan nito sa industriya.

Ang mga investment bank at brokerage ay may mahalagang papel sa pagtaas ng kapital, pagbibigay ng payo sa mga pagsasanib at pag-aakuisisyon, at pagpapatali ng kalakalan ng securities. Namumulaklak ang industriya tuwing panahon ng paglago ng ekonomiya, pagtaas ng aktibidad ng retail investor, at kapag may mga lumilitaw na sektor na nangangailangan ng payo mula sa eksperto. Gayunpaman, humaharap din ang mga kumpanyang ito sa mga hamon gaya ng pagiging sensitibo sa mga siklo ng ekonomiya na maaaring magpabagal sa deal activity, lumiit na komisyon sa kalakalan dahil sa mga digital na plataporma, at mga kinakailangan sa regulatory capital na naglilimita sa ilang mas may panganib na operasyon.

Pangkalahatang Pagsusuri ng Pagganap ng Sektor

Sa 16 na stock ng investment banking at brokerage na aming binabantayan, kapansin-pansing malakas ang Q4. Sama-sama, lumagpas ang mga kumpanyang ito sa forecast ng kita ng 5.9%, at ang kanilang gabay para sa susunod na quarter ay tumugma sa inaasahan.

Sa kabila ng matibay na resulta, hirap ang presyo ng mga shares, na may average na pagbaba ng presyo ng stock ng grupo na 9.1% simula ng inanunsyo ang kanilang mga kita.

Charles Schwab (NYSE:SCHW)

Itinatag noong 1971 upang hamunin ang mataas na bayad sa Wall Street at limitadong accessibility, lumago ang Charles Schwab bilang isang nangungunang tagapagbigay ng wealth management at brokerage, nag-aalok ng investment solutions, banking services, at financial guidance para sa mga indibidwal at independent advisors.

Noong Q4, nag-ulat ang Charles Schwab ng $6.34 bilyon na kita, kumakatawan sa 18.9% na pagtaas taon-taon. Gayunpaman, bahagyang kinulang ang bilang na ito sa projection ng mga analyst ng 0.6%, dahilan upang maging halo-halo ang quarter na ito.

Pagkatapos ng paglabas ng earnings, bumagsak ang stock ng Schwab ng 5.5% at kasalukuyang nagpapalit ng presyo sa $95.44.

Nangungunang Q4 Performer: Moelis (NYSE:MC)

Itinatag noong 2007 ni Ken Moelis bago ang krisis pinansyal, ang Moelis & Company ay isang independent investment bank na nag-aalok ng strategic at financial advisory services sa mga korporasyon, financial sponsors, mga pamahalaan, at mga sovereign wealth fund.

Naghatid ang Moelis ng $487.9 milyon na kita para sa quarter, 11.2% na pagtaas taon-taon at 10% na higit sa inaasahan ng mga analyst. Lampas ang kumpanya sa pareho ng EPS at revenue expectations, dahilan kaya't naging pambihirang quarter ito.

Sa kabila ng malalakas na resulta, bumagsak ng 16.7% ang shares ng Moelis simula nang lumabas ang ulat at kasalukuyang may presyo na $59.08.

BGC Group (NASDAQ:BGC)

May pinagmulan simula pa noong 1945 at ipinangalan sa tagapagtatag na si Bernard Gerald Cantor, ang BGC Group ay nagpapatakbo ng pandaigdigang brokerage at fintech platform, nagbibigay-daan sa kalakalan sa fixed income, FX, equities, energy, at commodities markets.

Mga Resulta ng Q4 ng BGC

Nag-ulat ang BGC ng $723.3 milyon na kita para sa quarter, 32% na pagtaas mula nakaraang taon, ngunit 3.7% na mas mababa ito kaysa sa forecast ng analyst, dahilan upang maging mabagal ang quarter para sa kumpanya.

Sa hanay ng mga kakompetensya nito, may pinakamalaking kakulangan ang BGC kumpara sa mga inaasahan ng analyst. Kapansin-pansin, umakyat ang stock nito ng 12.9% simula nang lumabas ang earnings at kasalukuyang nakapresyo sa $9.83.

Evercore (NYSE:EVR)

Itinatag noong 1995 bilang isang boutique advisory firm na inuuna ang kalayaan at tiwala ng kliyente, ang Evercore ay isang independent investment bank na nag-aalok ng strategic advice, capital markets expertise, at wealth management services para sa mga korporasyon, financial sponsors, at mga individual na may mataas na net worth.

Nakalikha ang Evercore ng $1.30 bilyon na kita para sa quarter, 32.4% na taas taon-taon at 16% na higit sa inaasahan ng analyst. Malampasan din ng kumpanya ang EPS estimates, dahilan kung bakit namutawi ang quarter nito.

Sa kabila ng matatag na performance, bumaba ang stock ng Evercore ng 7.1% simula nang ipahayag ang earnings at kasalukuyang nasa halagang $314.53.

Interactive Brokers (NASDAQ:IBKR)

Itinatag noong 1977, kilala ang Interactive Brokers para sa advanced trading technology at pandaigdigang presensya, nag-aalok ng access sa mahigit 150 exchanges sa 34 na bansa. Nagbibigay ang kumpanya ng mababang-gastos na kalakalan at investment services sa malawak na hanay ng mga instrumento pinansyal, kabilang ang stocks, options, futures, forex, at bonds.

Para sa Q4, nag-ulat ang Interactive Brokers ng $1.67 bilyon na kita, 17.3% na pagtaas taon-taon at 2.8% na higit sa inaasahan ng analyst. Nalampasan din ng kumpanya ang EBITDA at EPS estimates, patunay ng matatag na quarter.

Mula noong iniulat, nanatiling matatag ang stock at kasalukuyang nagpapalit ng presyo sa $71.78.

Naghahanap ng Malalakas na Pagkakataon sa Pamumuhunan?

Nais bang mag-invest sa mga kumpanyang may matibay na pundasyon? Tuklasin ang aming Top 5 Quality Compounder Stocks at isaalang-alang ang pagdagdag sa iyong watchlist. Ang mga negosyong ito ay mabuti ang posisyon para sa paglago, anuman ang pagbabago sa merkado o pulitika.

Ang StockStory analyst team—na binubuo ng mga bihasang propesyonal na mamumuhunan—ay gumagamit ng quantitative analysis at awtomasyon upang mabilis at mahusay na makapagbigay ng mataas na kalidad na mga insight na higit pa sa merkado.