Tumaas ng 60% ang Kita ni Dave: Magpapatuloy Ba ang Mabilis Niyang Paglago?

Nakamit ng Dave Inc. ang Kapansin-pansing Paglago ng Kita sa 2025

Nagtapos ang Dave Inc. (DAVE) ng 2025 na may kapuna-punang 60% na pagtaas sa taunang kita kumpara sa nakaraang taon. Sa huling quarter lamang, nakalikha ang kumpanya ng $163.7 milyon na kita, na nagpapakita ng matatag na 62% na pagtaas taon-sa-taon. Ito ang ikatlong sunod na quarter na lumampas sa 60% ang paglago, isang tagumpay na tumutukoy sa Dave bilang kakaiba sa fintech na sektor. Iniuugnay ng kumpanya ang lakas na ito sa kanilang epektibong “growth algorithm,” na inuuna ang pag-scale na may kahusayan.

Dalawang pangunahing salik sa likod ng pagganap na ito ay ang 36% na pag-angat ng average na kita kada user at 19% na pagtaas ng mga buwanang gumaganang miyembro. Nag-ambag ang mga pagsulong na ito sa 50% na pagsirit ng ExtraCash originations sa ika-apat na quarter. Sa kabila ng mabilisang pagpapalawak, ipinamalas ng CashAI v5.5 ng Dave ang matibay na pamamahala sa credit risk, na pinatutunayan ng 12% na pagbaba ng average na 28-araw na past-due rate.

Isa sa pinakamahalagang tagumpay ay ang lumalawak na agwat sa pagitan ng kita at profit margin. Sa Q4 2025, nagtala ang Dave ng 118% na pagtaas taon-sa-taon ng adjusted EBITDA at napalawak pa nito ang mga margin ng 1,140 basis points. Sa buong taon, umabot sa $226.7 milyon ang adjusted EBITDA, tumaas ng 162% mula 2024, na nagbunga ng 1,600 basis point na pagbubuti sa margin—na pumapansin sa lakas operasyonal ng kumpanya.

Habang papasok ang Dave sa 2026, pumapasok ito sa isang mas matured na yugto ng paglago. Inaasahan ng pamunuan ang kita sa pagitan ng $690 milyon at $710 milyon para sa taon, kumakatawan sa 25-28% na pagtaas kumpara sa 2025. Kahit na mas mabagal ito kaysa noong nakaraang taon, inaasahan ng kumpanya na aabot ang adjusted EBITDA sa $290-$305 milyon, na inilipat ang pokus patungo sa kakayahang kumita. Sa 2.9 milyong buwanang gumaganang miyembro at potensyal na market na 185 milyon, ang scalability ng Dave sa hinaharap ay aasa sa pagpapanatili ng kanilang disiplinadong estratehiya ng paglago.

Pagsasagawa ng Stock, Pagpapahalaga, at Tantiya ng Analyst

Sa nakaraang taon, sumirit ang presyo ng stock ng Dave ng 128.3%, na malayong nalampasan ang mga kakumpitensya tulad ng Agora (API) at JBT Marel Corporation (JBTM), pati na rin ang mas malawak na industriya ng technology services. Sa paghahambing, nagtala lamang ng 14.1% at 17% na kita ang industriya at JBT Marel, ayon sa pagkakabanggit, habang bumaba ng 17.9% ang shares ng Agora.

Pagganap ng Presyo ng Bahagi sa Loob ng 1 Taon

Pinagmulan ng Larawan: Zacks Investment Research

Mula sa pananaw ng pagpapahalaga, kasalukuyang nakikipagkalakalan ang Dave sa 12-buwang forward na price-to-earnings (P/E) ratio na 14.23, na mas mababa kaysa sa Agora na 28.56, JBT Marel na 18.64, at karaniwang average ng industriya na 22.96.

Mga Forward na P/E Ratio

Pinagmulan ng Larawan: Zacks Investment Research

Parehong may Value Score na C ang Dave at JBT Marel, habang may Value Score na D ang Agora, ayon sa Zacks.

Nagkaroon ng bahagyang taas sa tantiya ng mga analyst para sa earnings ng Dave sa 2026 nitong nakaraang buwan.

Pinagmulan ng Larawan: Zacks Investment Research

Kasalukuyan, may hawak na Zacks Rank #2 (Buy) ang Dave.