Nag-ulat ang ChargePoint (NYSE:CHPT) ng kita sa Q4 CY2025 na lampas sa inaasahan, ngunit bumaba pa rin ang mga shares

Pangkalahatang-ideya ng Kita ng ChargePoint para sa Q4 CY2025

Ang ChargePoint Holdings (NYSE:CHPT), isang nangunguna sa mga solusyon para sa EV charging, ay lumampas sa inaasahan ng Wall Street pagdating sa kita para sa ika-apat na quarter ng taong kalendaryo 2025, na nagtala ng $109.3 milyon sa sales—isang pagtaas na 7.3% kumpara sa nakaraang taon. Gayunman, ang forecast ng kumpanya para sa kita sa susunod na quarter ay nasa $95 milyon, na 8.5% na mas mababa kaysa sa inaasahan ng mga analyst. Ang GAAP loss kada share ay $1.85, mas maganda ng 6.8% kaysa sa inaasahan ng consensus.

Ito na ba ang tamang panahon para mag-invest sa ChargePoint?

Pangunahing Bagay mula sa Q4 CY2025 ng ChargePoint

• Kita: $109.3 milyon, lumampas sa estima ng mga analyst na $104.7 milyon (7.3% taunang paglago, 4.4% higit sa inaasahan)
• EPS (GAAP): -$1.85, mas maganda kaysa sa estima ng mga analyst na -$1.98 (6.8% mas maganda kaysa sa inaasahan)
• Adjusted EBITDA: -$18.39 milyon (margin na -16.8%, isang pagbaba ng 6.2% year-over-year)
• Q1 CY2026 Gabay sa Kita: $95 milyon sa mid-point, mababa sa projection ng mga analyst na $103.8 milyon
• Adjusted EBITDA Margin: -16.8%, kapareho ng margin sa parehong quarter noong nakaraang taon
• Libreng Cash Flow: -$1.97 milyon, mas maganda kaysa sa -$4.62 milyon noong nakaraang taon
• Pamilihang Kapitalisasyon: $153 milyon

Tungkol sa ChargePoint

Ang ChargePoint (NYSE:CHPT) ay naging pangunahing provider ng EV charging noong panahon ng pagbugso ng merkado dahil sa COVID, na nagbibigay ng teknolohiya sa electric vehicle charging sa buong North America at Europa.

Mga Trend sa Kita

Ang pagsusuri sa performance ng isang kumpanya sa paglipas ng panahon ay tumutulong na masukat ang kalidad nito. Bagama’t posible ang pansamantalang pag-angat para sa anumang negosyo, ang tuloy-tuloy na paglago ay marka ng mga lider sa industriya. Sa nakaraang limang taon, ang ChargePoint ay nagtala ng kahanga-hangang compounded annual sales growth rate na 22.9%, nilalampasan ang karaniwang kumpanyang pang-industriya at ipinapakita ang malakas na demand ng merkado para sa kanilang produkto.

Kita ng ChargePoint kada Quarter

Bagama’t mahalaga ang pangmatagalang paglago, maaaring hindi mapansin ng limang taon na pagsusuri ang mga kamakailang pagbabago sa sektor ng industriya. Ang trajectory ng kita ng ChargePoint ay bumaliktad nitong huling dalawang taon, na nagtala ng taunang pagbaba na 9.9%.

Taun-taong Paglago ng Kita ng ChargePoint

Sa pagsusuri ng pangunahing pinagkukunan ng kita ng ChargePoint—Networked Charging Systems (hardware) at Subscriptions (software)—makikita na ang mga segment na ito ay bumubuo ng 52.7% at 38.8% ng kabuuang kita, ayon sa pagkakabanggit. Sa nakalipas na dalawang taon, bumaba ang hardware sales ng average na 10.8% taun-taon, habang ang software subscriptions ay lumago ng 12.9% kada taon.

Kita ng ChargePoint kada Segment bawat Quarter

Sa quarter na ito, nagtala ang ChargePoint ng 7.3% na taunang pagtaas ng kita, na umabot sa $109.3 milyon at lumampas sa forecast ng Wall Street ng 4.4%. Inaasahan ng pamunuan na bababa ang sales ng 2.7% taon-sa-taon sa darating na quarter.

Tinitingnan sa hinaharap, inaasahan ng mga analyst na ang kita ng ChargePoint ay lalago ng 5.9% sa susunod na taon. Bagama’t nagpapahiwatig ito na posibleng may bagong produkto o serbisyo na magpapabuti ng resulta, mas mababa pa rin ito sa average ng industriya.

Kakitaan at Operating Margin

Ang operating margin ay mahalagang sukatan ng kakayahang kumita, na nagpapakita ng abilidad ng kumpanya na lumikha ng earnings matapos mabayaran ang produksyon, marketing, at R&D. Malaki ang nagugugol ng ChargePoint kaya’t ang average operating margin nito sa nakaraang limang taon ay -74.4%. Ang mga hindi kumikitang kumpanya sa industriya ay dapat pag-ingatan, dahil maaaring mahirapan sila sa panahon ng krisis sa ekonomiya.

Sa positibong banda, ang operating margin ng ChargePoint ay bumuti ng 58.8 percentage points sa nakaraang limang taon dahil sa pag-angat ng sales at mas mahusay na operating leverage. Gayunpaman, nananatiling hamon ang tuloy-tuloy na kakayahang kumita.

Pangunahing Operating Margin ng ChargePoint sa Nakalipas na 12 Buwan (GAAP)

Sa pinakahuling quarter, ang operating margin ng ChargePoint ay -48.5%.

Kita Kada Share (EPS)

Ang pagsubaybay sa EPS sa paglipas ng panahon ay tumutulong matukoy kung ang paglago ng kumpanya ay nagreresulta sa kita. Bagama’t nananatiling negatibo ang annual earnings ng ChargePoint, nabawasan nito ang losses at napabuti ang EPS ng 51.8% taun-taon nitong nakaraang limang taon. Mahalaga ang mga darating na quarter upang matukoy kung makakamit na ba ng kumpanya ang tuloy-tuloy na kakayahang kumita.

Trailing 12-Buwan na EPS ng ChargePoint (GAAP)

Ang mas maiikling pagsusuri ng EPS ay maaaring magbunyag ng mga kamakailang pagbabago sa negosyo. Ang dalawang taong annual EPS growth rate ng ChargePoint na 38.4% ay mas mababa kumpara sa limang taong average nito, ngunit nagpapakita pa rin ng pag-usad. Sa Q4, nagreport ang kumpanya ng EPS na -$1.85, mas maganda kaysa -$2.89 noong nakaraang taon at lumampas sa estima ng mga analyst ng 6.8%. Inaasahan ng Wall Street na ang full-year EPS ng ChargePoint ay bubuti mula -$9.30 tungo sa -$6.65 sa susunod na 12 buwan.

Buod ng Performance ng ChargePoint para sa Q4

Parehong lumampas ang kita at EPS ng ChargePoint sa inaasahan ng mga analyst ngayong quarter. Gayunpaman, ang gabay para sa kita sa susunod na quarter ay hindi nakaabot, at ang EBITDA ay hindi umabot sa projection, dahilan upang ituring itong mas mahinang quarter sa kabuuan. Pagkatapos ng ulat, bumagsak ang shares ng 5.1% tungo sa $6.20.

Kahit mahirap ang quarter, dapat timbangin ng mga investor ang valuation, pundasyon ng negosyo, at pinakahuling kita ng ChargePoint bago gumawa ng desisyon.

Karagdagang Pananaw: Oportunidad sa AI Stock

Huwag Palampasin: Ang $21 AI Application Stock na Hindi Pinansin ng Wall Street. Habang maraming nakatuon sa pag-develop ng AI, ang isang kumpanyang ito ay ginagamit na ang AI para lumikha ng malaking kita—at hindi napapansin ng karamihan.

Ang mga AI chip stocks ay traded sa mataas na valuation, ngunit ang kumpanyang ito ay nagpo-proseso ng trilyong consumer signals kada buwan gamit ang AI at binibigyang-halaga lang sa isang-ikatlo ng presyo. Hindi ito magtatagal; mapapansin din ito ng mga institusyonal na investor.