Bumagsak ng 3.27% ang Celsius Stock Kahit Umangat ng 117% ang Kita sa 721M bilang ika-291 na Pinakamadalas I-trade

Market Snapshot

Naranasan ng Celsius Holdings (CELH) ang pagbaba ng 3.27% sa presyo ng stock nito noong Marso 4, 2026, sa kabila ng 33.36% paglago sa trading volume na umabot sa $0.42 bilyon, na nag-ranggo sa ika-291 para sa pang-araw-araw na aktibidad sa merkado. Ang pinakahuling ulat sa kita ng kumpanya ay nagpakita ng 117.2% year-over-year na pagtaas sa revenue na naging $721.63 milyon sa Q4 2025, na pinasimulan ng pagkuha sa Alani Nu at pinalawak na distribusyon. Gayunpaman, bumaba ang gross margin sa 47.4% mula 50.2% dahil sa mga gastos sa integrasyon, at bumagsak ang net income sa $63.8 milyon bunsod ng termination fees at mas mataas na interest expenses.

Key Drivers

Ang pagbaba ng stock ay sumunod sa magkahalong ulat ng kita na nagpapakita ng malakas na paglago sa revenue ngunit may pressure sa margin. Ang Q4 2025 revenue ng Celsius na $721.63 milyon ay lumampas sa mga inaasahan ng 12.9%, pinakilos ng integrasyon ng Alani Nu sa distribusyon ng PepsiCo, na lumikha ng higit sa $1 bilyong taunang kita. Ang pagkuha na ito ay nagpalawak sa sakop ng merkado at produkto ng Celsius, lalo na sa mga consumer na nakatuon sa wellness. Gayunpaman, ang pag-urong ng gross margin sa 47.4%—pababa mula 50.2%—dahil sa gastos ng integrasyon ng Alani Nu, kasabay ng $327.5 milyong distributor termination fees, ay nagdulot ng pressure sa kakayahang kumita. Binanggit ng mga analyst na bagaman tumaas ang adjusted EBITDA ng 113% tungong $134.1 milyon, ang pagbaba ng net income sa $63.8 milyon mula $107.5 milyon noong nakaraang taon ay nagpapakita ng nagpapatuloy na operasyonal na hamon.

Ang estratehikong paglipat ng kumpanya patungo sa isang multi-brand platform, kasama ang mga bagong linya ng produkto gaya ng CELSIUSCELH-3.27% Hydration at mga skincare-focused na produkto ng Alani Nu, ay nagpalakas sa revenue ngunit nagdulot ng mas mataas na komplikasyon. Ang paglipat sa mas malawak na distribusyon, kahit na kapaki-pakinabang para sa sukat, ay nagdala ng mga one-time na gastos na pansamantalang nagbaba sa margin. Bukod dito, ang gabay ng Celsius para sa Q1 2026 (EPS $0.28, revenue $707 milyon) at Q2 2026 (EPS $0.50, revenue $886 milyon) ay nagpapakita ng kumpiyansa sa paglago sa hinaharap ngunit binibigyang-diin ang ilang pansamantalang hamon sa integrasyon.

Ang performance ng international revenue ay lalong nagpakomplika sa pananaw. Bagaman ang domestic operations ang nagtulak ng halos lahat ng paglago, ang mga overseas segments ay nabigo sa inaasahan. Ang Asia-Pacific revenue ay bumaba ng 19.89% mula sa forecast tungong $2.83 milyon, at ang “Iba pang International” revenue ay bumagsak ng 40.43% sa $1.4 milyon. Ang mga pagbaba na ito, na iniuugnay sa mahinang demand sa non-core markets, ay salungat sa malakas na resulta ng US at Canada. Ang pagdepende ng kumpanya sa domestic markets ay naglalarawan ng mga panganib sa estratehiya nito para sa global na ekspansyon.

Nanatiling hati ang pananaw ng mga analyst, na nag-ambag sa volatility ng stock. Itinaas ng UBS Group ang price target nito sa $70 at inulit ang “buy” rating, habang pinanatili ng Weiss Ratings ang “sell (D+)” stance. Ang magkahalong coverage ay nagpapakita ng kawalan ng katiyakan hinggil sa kakayahan ng Celsius na mapanatili ang margin sa harap ng integration costs at kompetisyong pressure. Sa kabila ng pagbagsak ng 3.27% noong Marso 4, ang 12-buwan average rating ng stock na “Moderate Buy” at consensus na price target na $67.72 ay nagpapahiwatig ng tagong optimismo ukol sa pangmatagalang potensyal, na nakasalalay sa matagumpay na implementasyon ng multi-brand strategy nito.

Konklusyon

Ipinapakita ng performance ng stock ng Celsius Holdings ang tug-of-war sa pagitan ng malakas na paglago ng revenue at pressure sa margin. Bagaman ang pagkuha sa Alani Nu at pinalawak na channel ng distribusyon ay nagtulak ng tagumpay sa top-line, ang integration costs at mga hamon sa international ay nagpalabo sa kakayahang kumita. Ang gabay ng kumpanya at mga rating ng analyst ay nagpapahiwatig ng maingat na optimistikong pananaw, ngunit inaasahan ang pansamantalang volatility habang tinatahak nito ang komplikasyon ng operasyon. Malapit na susubaybayan ng mga investor ang resulta ng Q1 2026 upang tasahin ang progreso sa pagpapatatag ng margin at pag-scale sa multi-brand platform nito.