Pagganap ng Asset Management Stocks sa Q4: Paghahambing ng Carlyle (NASDAQ:CG)

Mga Stock ng Asset Management: Pangkalahatang-ideya ng Performance ng Q4

Habang nagtatapos ang earnings season, ito ay magandang pagkakataon upang balikan kung aling mga kompanya ng asset management ang umangat at alin ang nahirapan sa ika-apat na quarter. Narito ang buod ng naging performance ng mga nangungunang asset managers, simula kay Carlyle (NASDAQ:CG).

Kalagayan ng Industriya

Ang mga kompanya ng asset management ay responsable sa paghawak ng mga investment portfolio para sa mga institusyon at indibidwal. Ang sektor ay nakikinabang mula sa lumalaking global na yaman, pangangailangan ng retirement planning, at tumataas na interes sa mga alternatibong pamumuhunan gaya ng private equity at real estate. Gayunman, hinaharap din ng mga kumpanyang ito ang lumalakas na kompetisyon mula sa mga low-cost passive investment options, mas mahigpit na regulasyon ukol sa fee transparency, at tumataas na gastos sa teknolohiya upang mapanatiling kompetitibo sa portfolio management at ugnayan sa mga kliyente.

Q4 Resulta sa Isang Sulyap

• Ang limang asset management firms na mino-monitor ay nagpakita ng matibay na resulta para sa Q4, na lumampas sa revenue forecasts ng 3.8% sa kabuuan.
• Sa kabila ng malalakas na bilang na ito, nahirapan ang mga presyo ng shares, kung saan ang average stock price ng grupo ay bumagsak ng 14.1% mula noong inanunsyo ang kanilang earnings.

Carlyle (NASDAQ:CG)

Itinatag noong 1987 na may panimulang $5 milyon na puhunan at ipinangalan sa kilalang hotel sa New York kung saan nagtipon ang mga tagapagtatag, ang The Carlyle Group ay isang global investment powerhouse na namamahala ng mga asset sa private equity, credit, at iba pang investment solutions.

Para sa Q4, ang Carlyle ay nakabuo ng $1.09 bilyon sa kita, na nangangahulugang 15.1% na pagtaas kumpara noong nakaraang taon at lumampas ng 3.7% sa projection ng mga analyst. Hindi lamang nilampasan ng kompanya ang inaasahan sa kita kundi naghatid din ng malakas na earnings per share result.

Sa kabila ng positibong resulta, ang stock ng Carlyle ay bumagsak ng 4.9% mula nang ilabas ang ulat at kasalukuyang nagte-trade sa $52.70.

Nangungunang Performer: Blackstone (NYSE:BX)

Ang Blackstone, na may higit $1 trilyon na asset under management, ay namumuhunan sa buong mundo sa real estate, private equity, credit, at hedge funds para sa mga pangunahing institutional clients tulad ng pension at sovereign wealth funds.

Noong Q4, nag-ulat ang Blackstone ng $3.97 bilyon sa kita, 5.1% na pagbaba mula noong nakaraang taon, ngunit lumampas pa rin sa estimate ng mga analyst ng 6.7%. Nagpakita ang kompanya ng kapansin-pansin na pag-angat sa kita at earnings per share.

Sa kabila ng malakas na quarter kumpara sa peers, ang shares ng Blackstone ay bumagsak ng 22.2% mula nang ilabas ang earnings at kasalukuyang nagte-trade sa $114.25.

Pinaniniwalaang Pinakamahina: Ares (NYSE:ARES)

Ang Ares Management, na nagsimula mula sa leveraged finance group ng Apollo Management, ay dalubhasa sa mga alternatibong pamumuhunan kabilang ang private equity, credit, real estate, at infrastructure para sa parehong institutional at high-net-worth na mga kliyente.

Nag-post ang Ares ng $1.52 bilyon sa kita para sa Q4, 23.4% na taas taon-taon, ngunit hindi natupad ang inaasahan ng mga analyst ng 7%. Ang kompanya ay kinapos sa kita at earnings per share, dahilan para maging pinakamahinang performer sa peers nito. Kasunod ng resulta, bumaba ng 15.1% ang stock ng Ares at kasalukuyang nasa $116.50 ang presyo.

Artisan Partners (NYSE:APAM)

Itinatag noong 1994, kilala ang Artisan Partners para sa mga autonomous investment teams nito at sa pagtutok sa mga high-value-added na estratehiya. Nag-aalok ang kompanya ng mga actively managed equity at fixed income products sa parehong institutional at indibidwal na investors.

Nag-ulat ang Artisan Partners ng $335.5 milyon sa kita para sa Q4, 13% na pagtaas taon-taon, at lumampas sa estimate ng analyst ng 3.7%. Higit pa rito, nilampasan din ng kompanya ang inaasahan sa earnings per share. Gayunpaman, ang stock nito ay bumaba ng 9.7% mula nang ilabas ang earnings at kasalukuyang nagte-trade sa $40.24.

TPG (NASDAQ:TPG)

Ang TPG, itinatag noong 1992, ay namamahala ng diversified na portfolio ng mahigit 300 kumpanya sa mahigit 30 bansa. Namumuhunan ang kompanya sa private equity, credit, real estate, at public markets.

Para sa Q4, naghatid ang TPG ng $614.8 milyon sa kita, 33.8% na taas mula noong nakaraang taon at lumampas sa inaasahan ng analyst ng 12%. Nanguna ang TPG sa peers nitong may pinakamalaking paglampas sa analyst estimates at pinakamabilis na paglago ng kita. Gayunpaman, bumagsak ng 18.7% ang stock mula nang ilabas ang earnings at kasalukuyang nasa $45.59.

Naghahanap ba ng Malalakas na Oportunidad sa Pamumuhunan?

Nais mo bang makahanap ng stocks na may solidong pundasyon? Ang mga kumpanyang ito ay mahusay na posisyonado para sa paglago, anuman ang galaw ng merkado o pulitika.

Ang analyst team ng StockStory – binubuo ng mga bihasang propesyonal na mamumuhunan – ay gumagamit ng quantitative research at automation upang mabilis at episyenteng makapaghatid ng dekalidad at lumalamang sa merkado na mga insight.