Coeur Mining Tumaas ng 340% sa Nakaraang Taon: Anu-ano ang mga Salik na Nagtutulak sa Presyo ng Bahagi Nito?

Kahanga-hangang Pagtaas ng Stock ng Coeur Mining

Sa nakaraang labindalawang buwan, ang Coeur Mining, Inc. (CDE) ay naghatid ng kamangha-manghang 341.3% pagtaas sa presyo ng kanilang shares. Higit pa ito sa 88.2% na kita na nakita sa mas malawak na sektor ng Mining-Non Ferrous at sa 23.2% na pagtaas ng S&P 500 sa kaparehong panahon.

Ang ibang mga kumpanya sa industriya ay nag-post din ng malalakas na returns: ang First Majestic Silver Corp. (AG) ay tumaas ng 365.4%, habang ang Hecla Mining Company (HL) ay umunlad ng 295.9% taon-taon.

Paghahambing ng Galaw ng Presyo

Pinagmulan: Zacks Investment Research

Ipinapakita ng technical analysis na ang stock ng CDE ay palaging nagte-trade sa itaas ng parehong 50-day at 200-day simple moving averages, kung saan lumalagpas ang mas maiikling moving average kaysa sa mas mahabang panahon—isang senyales ng patuloy na bullish momentum.

Pinagmulan: Zacks Investment Research

Tuklasin natin ang mga pundasyon ng kumpanya para sa mas malalim na pag-unawa sa kanilang kamakailang pagganap.

Operational na Progreso na Nagpapalago ng Produksyon

Sa ikaapat na quarter ng 2025, nakamit ng Coeur Mining ang kapansin-pansing paglago sa produksyon, nag-ulat ng 112,429 ounces ng ginto at 4.7 milyon ounces ng pilak. Ang mga resulta ay nagmumula sa mas mataas na ore grades at patuloy na pagpapalago ng mga pangunahing assets. Kumpara sa kaparehong panahon noong nakaraang taon, ang produksyon ng ginto ay tumaas ng 29% at pilak ng 47%.

Ang Rochester Mine ang pangunahing kontribyutor, kung saan ang expansion project nito ay sumusuporta sa record operational levels—6.4 milyon tonelada ng ore ang nadurog at 9.3 milyon tonelada ang inilagay sa leach pad. Sa quarter lang na ito, nag-produce ito ng 17,722 ounces ng ginto at 1.75 milyon ounces ng pilak.

Nakarating sa 29,567 ounces ang gold production ng Kensington Mine, halos 10% na pagtaas kumpara sa nakaraang taon, dahil sa mas mahusay na ore grades at mas mataas na throughput mula sa tuloy-tuloy na underground operations.

Sa Wharf Mine, bumaba ang gold production sunod-sunod sa 24,759 ounces bunsod ng isang sunog sa tertiary crusher habang nagsasagawa ng maintenance, na pansamantalang naglimita sa kapasidad sa pagdurog. Gayunpaman, nalampasan pa rin ng output ang 21,976 ounces noong nakaraang taon.

Napanatili ng Palmarejo Mine ang matatag na produksyon taon-taon na may 25,662 ounces ng ginto at 1.6 milyon ounces ng pilak, suportado ng tuloy-tuloy na pagmimina at magandang kalidad ng ore. Ang bagong nabiling Las Chispas Mine ay nagdagdag ng 14,719 ounces ng ginto at 1.4 milyon ounces ng pilak, na nakinabang sa mataas na grado ng ore.

Ang mga resultang ito ay sumasalamin sa patuloy na pagsisikap ng Coeur na i-optimize ang mga operasyon at patibayin ang kanilang portfolio ng assets, kung saan ang mga bagong akuisisyon at pagpapalawak ay nagtutulak ng mas mataas na output.

Matatag na Cash Flow at Kalagayang Pinansyal

Sa ikaapat na quarter, nakalikha ang Coeur ng $374.6 milyon sa operating cash flow, isang malaking pagtalon mula sa $64 milyon noong isang taon. Ito ay dahil sa mas mataas na produksyon, mas marami ang bentang nakuha, at paborableng presyo ng ginto at pilak. Umabot sa humigit-kumulang $313 milyon ang free cash flow para sa quarter.

Pagsapit ng katapusan ng fiscal 2025, ang cash at equivalents ng kumpanya ay tumaas sa $553.6 milyon—904% na pagtaas taon-taon—habang ang kabuuang utang ay bumaba sa $340.5 milyon, 42% mas mababa mula sa pagtatapos ng 2024. Ang debt-to-capital ratio ay bumuti sa 9.3% mula 34.3%.

Patuloy ring isinagawa ng Coeur ang share repurchase program nito, bumili ng humigit-kumulang $2.3 milyon sa shares sa quarter at $9.6 milyon buong taon. Umabot sa $61.4 milyon ang capital expenditures ngayong quarter at $221.2 milyon para sa taon, kung saan 78% ay nailaan para sa pagpapanatili at ang natitira para sa mga development projects.

Ang patuloy na pagtaas ng cash reserves, mas mababang utang, at matibay na free cash flow ay nagpapalakas sa pinansyal na flexibility ng kumpanya at kakayahan nitong mag-invest para sa hinaharap na paglago.

Paglago mula sa Bagong Proyekto at Mga Akiquisisyon

Sa ikaapat na quarter ng 2025, nagpatuloy ang Coeur sa ilang mga estratehikong inisyatibo upang suportahan ang pangmatagalang paglawak sa buong Hilagang Amerika. Ang patuloy na expansion ng Rochester Mine ay nagposisyon dito bilang isa sa pinakamalaking pangunahing tagagawa ng pilak sa bansa, na nagpapahintulot sa mas mataas na ore placement at mas mahusay na recovery para sa tuloy-tuloy na paglago.

Sa pagbili ng SilverCrest Metals, napasakamay ng Coeur ang high-grade Las Chispas Mine, na nagdala ng mahalagang bagong pinagmumulan ng ginto at pilak. Inaasahan ang integrasyon ng Las Chispas na lalo pang magpapatatag sa production profile ng kumpanya at dagdagan ang exposure nito sa high-grade underground mining.

Tuloy-tuloy ang trabaho sa Silvertip Project, kung saan nakatutok ang exploration at development sa pagtukoy ng potensyal na muling pagbubukas ng high-grade silver-lead-zinc deposit na ito.

Dagdag pa rito, inanunsyo ng Coeur ang plano nitong bilhin ang New Gold Inc., kung saan inaasahang matatapos ang transaksyon sa unang kalahati ng 2026. Magdadagdag ang deal na ito ng New Afton at Rainy River mines, na lalong mag-iiba-iba sa produksyon ng Coeur sa ginto, pilak, at copper.

Pagtaas ng Earnings Revisions, Senyales ng Optimismo

Ang mga pagtataya ng mga analyst para sa earnings ng CDE sa 2026 at 2027 ay naitaas nitong nagdaang dalawang buwan.

Pinagmulan: Zacks Investment Research

Ang kasalukuyang consensus ay nagproproyekto ng earnings na $1.95 per share para sa 2026, na nagtuturing ng 144% na pagtaas mula noong nakaraang taon. Para sa 2027, inaasahan ang estimate na $1.83 per share, na magiging 6% pagbaba taon-taon.

Pinagmulan: Zacks Investment Research

Valuasyon: CDE ay Nagte-Trade sa Diskwento

Kasalukuyang tinatayang may forward 12-month price-to-earnings ratio ang CDE na 11.76, mas mababa sa average ng industriya na 23.45 at mas mababa kaysa sa sarili nitong limang taong median.

Pinagmulan: Zacks Investment Research

Para sa paghahambing, ang First Majestic (AG) at Hecla Mining (HL) ay may mga forward P/E ratios na 3.29 at 11.23, ayon sa pagkakasunod. May Value Score na C ang CDE, habang ang AG at HL ay rated na F.

Konklusyon: Hold Rating para sa Coeur Mining

Ang Coeur Mining ay nagpapakita ng malinaw na mga palatandaan ng pagpapabuti sa operasyon at pinansyal, may mas mataas na produksyon, matatag na paglikha ng pera, at nabawasang utang. Ang mga proyektong patuloy gaya ng expansion ng Rochester at integrasyon ng Las Chispas ay inaasahang susuporta sa pangmatagalang paglago.

Gayunpaman, may ilang panganib pa rin, gaya ng pansamantalang pagkaantala sa produksyon sa Wharf Mine matapos ang sunog. Isinasaalang-alang ang kasalukuyang valuasyon na mas mababa sa industry averages, maaaring isaalang-alang ng mga kasalukuyang shareholder na panatilihin ang kanilang posisyon habang binabantayan ang operational execution at growth initiatives ng kumpanya.

Sa ngayon, may Zacks Rank #3 (Hold) ang CDE.