Dell Technologies Tumaas ng 16% Ngayong Taon: Magandang Panahon Ba Para Mag-invest?

Mas Mataas ang Pagganap ng Dell Technologies sa Merkado ng 2024

Hanggang ngayon sa 2024, nakita ng Dell Technologies (DELL) na tumaas ang kanilang stock ng 16.4%, na lampas hindi lamang sa industriya ng Zacks Computer – Micro Computers at mas malawak na Computer at Technology sector, kundi pati na rin sa S&P 500. Habang ang mga benchmark na ito ay bumagsak ng 4.9%, 4.1%, at 1.8% ayon sa pagkakasunod, umarangkada ang Dell.

Nalampasan ng pagganap ng Dell ang mga kakumpitensya nito sa parehong consumer at enterprise na mga segment, kabilang ang Super Micro Computer (SMCI), Apple Inc. (AAPL), at Hewlett Packard Enterprise (HPE). Tumaas ng 7% ang shares ng Super Micro Computer ngayong taon, habang ang Apple at Hewlett Packard Enterprise ay nakaranas ng pagbagsak sa stocks ng 5.3% at 12%, ayon sa pagkakasunod. Nangunguna ang Super Micro Computer sa AI-centric na server hardware, malaking manlalaro ang Hewlett Packard Enterprise sa enterprise IT infrastructure, at nakikipagkumpitensya ang Apple sa Dell Technologies sa high-end na PC at laptop market.

Kahanga-hangang Year-to-Date na Pagganap

Pinagmulan ng Imahe: Zacks Investment Research

Maaaring makahikayat ng mga namumuhunan ang kamakailang paglakas ng stock ng Dell, ngunit mahalagang suriin kung sinusuportahan ng fundamentals ng kumpanya ang tuloy-tuloy na paglago o kung pansamantala lamang ang trend na ito. Sa teknikal na pananaw, ang shares ng Dell ay naka-trade sa itaas ng parehong 50-day at 200-day moving averages, na nagpapahiwatig ng matatag na pataas na momentum at stability ng presyo. Ipinapakita ng trend na ito ang positibong pananaw at kumpiyansa ng mga namumuhunan sa pinansyal na kinabukasan ng Dell.

Pagtatrasado sa Itaas ng Mahahalagang Moving Averages

Pinagmulan ng Imahe: Zacks Investment Research

AI Infrastructure ang Nagpapalago sa Dell

Nakakaranas ang Dell Technologies ng napakalaking paglago dahil sa tumataas na pangangailangan para sa AI infrastructure. Sa fiscal 2026, nakakuha ang Dell ng mahigit $64 bilyon na AI-optimized na server orders at nakapagpadala ng mahigit $25 bilyon sa AI infrastructure, na nagtapos ang taon na may rekord na backlog na $43 bilyon. Sa ika-apat na quarter lamang, nakatanggap ang Dell ng $34.1 bilyon sa AI orders at nakapagpadala ng $9.5 bilyon sa AI servers habang pinalalawig ng mga customers ang kanilang AI initiatives.

Ang pangangailangan para sa AI solutions ng Dell ay sumasaklaw sa mga negosyo, ahensya ng gobyerno, at mga next-generation cloud providers, na may mahigit 4,000 AI clients sa buong mundo. Pinalalakas ng Dell ang posisyon nito sa merkado dahil sa kakayahan nitong i-optimize ang mga AI system, mabilis na deployment, at lifecycle services. Ang kanilang integrated rack-scale systems at data center solutions ay nagpapadali ng efficient na AI cluster deployment at pamamahala ng gastos, na tumutulong sa mga organisasyon na mag-scale ng AI workloads sa iba't ibang industriya.

Sa hinaharap, inaasahan ng pamunuan ng Dell na aabot sa humigit-kumulang $50 bilyon ang AI server revenues sa fiscal 2027, na kumakatawan sa mahigit 100% year-over-year na paglago. Ang malakas na backlog ng kumpanya, lumalawak na pipeline, at dumaraming enterprise adoption ng AI workloads ay nagtitiyak ng tuloy-tuloy na demand para sa kanilang AI infrastructure offerings.

Pinansyal na Lakas ang Suporta sa Paglawak

Ang matatag na pinansyal na pagganap at malakas na cash flow ng Dell Technologies ang pundasyon ng kanilang growth strategy at nagpapalakas ng halaga para sa shareholders. Sa fiscal 2026, nakalikha ang Dell ng mahigit $11 bilyon sa operating cash flow, patunay ng kanilang kakayahan na gawing benta ang cash. Ang pinansyal na lakas na ito ang nagbibigay-daan para sa patuloy na pamumuhunan sa mahahalagang larangan gaya ng AI infrastructure at modernisasyon ng data center.

Sa pagtatapos ng fiscal 2026, may hawak ang Dell na $13.3 bilyon sa cash at investments, na may $4.7 bilyon sa operating cash flow sa ika-apat na quarter. Ang liquidity na ito ay nagbibigay ng flexibility para sa innovation at pagpapalawak ng infrastructure habang nananatiling maingat sa paggastos.

Bukod sa pagpapalago ng negosyo, ang matatag na cash generation ng Dell ay nagbibigay-daan sa tuloy-tuloy na shareholder returns. Sa fiscal 2026, nagbalik ang Dell ng $7.5 bilyon sa shareholders sa pamamagitan ng dividends at share buybacks, kabilang ang $2.2 bilyon sa ika-apat na quarter. Itinaas din ng kumpanya ang dividendo ng 20% at pinalawak ang share repurchase authorization ng $10 bilyon, na nagpapakita ng kompiyansa sa kanilang pangmatagalang pananaw.

Kaakit-akit na Halaga Kumpara sa Mga Kakumpitensya

Itinuturing na undervalued ang shares ng Dell Technologies, na nakakuha ng Value Score na A. Nagtetrade ang stock sa forward 12-month price-to-earnings ratio na 11.39, na mas mababa ng malaki sa industry average na 28.09. Ang mas mababang valuation na ito ay nagpapahiwatig na ang Dell ay naka-trade sa discount base sa potensyal ng paglago at pinansyal na katatagan.

Forward P/E Ratio ng DELL

Pinagmulan ng Imahe: Zacks Investment Research

Bakit Nangunguna ang Dell Bilang Top Buy Ngayon

Nangingibabaw ang Dell Technologies bilang isang kapana-panabik na investment, na pinalalakas ng malakas na demand para sa AI infrastructure, rekord na backlog, at matatag na cash generation. Ang lumalawak nitong AI server pipeline at malawakang paggamit ng AI sa negosyo ay nagbibigay ng malinaw na pananaw sa pangmatagalang kita. Sa kabila ng potensyal nito sa paglago, nananatiling kaakit-akit ang presyohan ng stock ng Dell kumpara sa kakumpitensya. Sa pinansyal na flexibility, tumataas na returns para sa mga shareholder, at tuloy-tuloy na momentum mula sa AI, mahusay ang posisyon ng Dell para sa tuloy-tuloy na paglago, na nagpapakilala dito bilang top buy sa kasalukuyan.

Sa kasalukuyan, may hawak ang Dell ng Zacks Rank #2 (Buy).