Babala ni Kiyosaki ukol sa Pagbagsak ng Merkado: Dinamika ng Likido at Papel ng Crypto bilang Proteksyon

Mga Limitasyon sa Pag-withdraw sa Private Credit Fund ng BlackRock

Ibinahagi ni Robert Kiyosaki ang isang kapansin-pansing pangyayari tungkol sa liquidity na kinasasangkutan ng private credit fund ng BlackRock, ang $26 bilyong HPS Corporate Lending Fund. Bilang tugon sa biglaang pagtaas ng redemption requests, ipinatupad ng pondo ang kanilang karaniwang liquidity protocol, nilimitahan ang mga withdrawal sa maximum na 5% bawat quarter.

Sinubukan ng mga mamumuhunan na i-redeem ang humigit-kumulang $1.2 bilyon, katumbas ng 9.3% ng net asset value ng pondo. Lumabis ito sa quarterly withdrawal cap, kaya’t bahagi lamang ng mga kahilingan ang natugunan ng BlackRock. Ang laki ng insidenteng ito ay mahalaga, dahil ang demand para sa pag-withdraw ay halos doble ng liquidity limit ng pondo.

Ang mga ganitong liquidity constraints ay karaniwan sa sektor ng private credit, kung saan ang bihira ngunit malalaking redemption attempts ay maaaring hamunin ang kakayanan ng pondo na matugunan ang mga ito. Bagamat ang restriksyon ay bahagi ng proseso, ang laki ng request ay nagpapakita ng tumitinding pag-iingat ng mga mamumuhunan sa gitna ng mas malawak na stress sa merkado.

Paghahambing ng Mga Babala sa Pagbagsak at Performance ng Merkado

Ang pinakahuling babala ni Kiyosaki ay nakakatuwang ginaya ang mga prediksyon na kanyang binigkas mahigit sampung taon na ang nakaraan. Noong Marso 10, ipinahayag niya na nalalapit na ang malaking pagbagsak ng merkado, na tinutukoy ang kanyang aklat noong 2013, Rich Dad’s Prophecy. Muling inulit niya ang matagal na niyang paniniwala na paparating ang pinakamalaking pagbagsak ng stock market sa kasaysayan, na iniuugnay sa mga hindi pa nareresolbang isyu mula sa krisis pampinansyal ng 2008 at ang dumaraming problemang may kaugnayan sa utang.

Gayunpaman, ang mga mabibigat na prediksyon na ito ay kitang-kitang taliwas sa kasalukuyang mga uso sa merkado. Patuloy na matatag ang mga pangunahing stock indices ng U.S., taliwas sa kwento ng nalalapit na pagbagsak. Bagamat itinuturo ni Kiyosaki ang stress sa private credit fund ng BlackRock bilang senyales ng babala, hindi pa ito nararamdaman sa malawakang equity markets ang pagbulusok na kanyang inaasahan. Ang kanyang pahayag na “dumating na” ang pagbagsak ay direktang hamon sa kasalukuyang katatagan ng merkado.

Ipinapakita ng sitwasyong ito ang puwang sa pagitan ng patuloy na pesimistikong pananaw at ang aktual na galaw ng presyo ng mga asset. Bagamat naka-ugat ang mga babala ni Kiyosaki sa kanyang mga naunang prediksyon, ang patuloy na lakas ng mga merkado ay nagpapahiwatig na hindi pa nagkakatotoo ang inaasahang pagbagsak.

Crypto Bilang Proteksyon: Nakatutok sa Bitcoin at Ethereum

Ang pinakabagong mga pahayag ni Kiyosaki ay nagpasiklab ng interes sa cryptocurrencies, inilalagay ang Bitcoin at Ethereum bilang mga asset na panangga laban sa posibleng pagbulusok ng merkado.

• Bitcoin BTC+1.19%
• Ethereum ETH+2.22%

Kaniyang hinihimok ang mga mamumuhunan na maglaan ng pondo sa mga digital asset na ito, bilang proteksyon sa panahon ng kawalang-katiyakan sa pananalapi. Ang estratehiyang ito ay klasikong paraan ng pag-hedge laban sa mga sistemikong panganib, hinihikayat ang mga tagasunod na maghanap ng silungan sa crypto.

Nakadepende ang pagiging epektibo ng payong ito kung magreresulta ito sa pagtaas ng trading volumes o daloy ng pondo papasok sa crypto ETFs. Bagamat maaaring maimpluwensyahan ng endorsement ni Kiyosaki ang damdamin ng retail, ang tunay na galaw ng presyo ay tinutulak ng institutional at malakihang retail investments. Maaari itong magsimula ng panandaliang aktibidad, ngunit ang matagalang paglago ay nangangailangan ng makabuluhang kapital na pumapasok sa mga itinatag na plataporma tulad ng spot ETFs at pangunahing exchanges.

Sa kasalukuyan, nananatiling haka-haka ang paglipat papunta sa crypto. Ang rekomendasyon ni Kiyosaki ay dagdag sa nagpapatuloy na diskusyon tungkol sa digital assets bilang pang-hedge, ngunit kung wala pang malinaw na ebidensya ng pagtaas ng ETF assets o on-chain transactions, hindi pa tiyak ang epekto nito sa presyo. Babantayan ng mga kalahok sa merkado ang konkretong daloy ng kapital MOVE+4.85% upang matukoy kung magdudulot nga ang babalang ito ng tunay na migrasyon patungo sa cryptocurrencies.