META resetuje Reality Labs, zwiększa sprzedaż Message, gdy silnik reklamowy ryczy

Najnowszy raport finansowy Meta Platforms (NASDAQ: META) jasno pokazuje jedną rzecz: działalność reklamowa firmy jest zdecydowanie najważniejszym motorem jej wzrostu. Ten segment działa w tempie, jakiego nie notowano od lat. Jednakże, mając na uwadze, że w 2026 roku firma planuje wydać około 125 miliardów dolarów na nakłady inwestycyjne, potrzebne są również inne motory wzrostu.

Podczas telekonferencji dotyczącej wyników finansowych, Meta przedstawiła nowe informacje na temat swoich ambicji poza główną działalnością. Podczas gdy reklama wspierana przez AI dziś napędza firmę z grupy Magnificent Seven, te działania poza głównym obszarem mają zapewnić wzrost w przyszłości.

Zwrot w Reality Labs: Meta przewiduje szczyt strat w 2026 roku

Meta nadal przesuwa priorytety Reality Labs w stronę inwestycji z bardziej realistyczną ścieżką do sukcesu. Podczas telekonferencji dyrektor generalny Mark Zuckerberg zbagatelizował znaczenie "metaverse", podkreślając za to znaczenie okularów AI firmy i zauważając, że ich sprzedaż w 2025 roku ponad trzykrotnie wzrosła. Zapowiedział, że w przyszłości większość inwestycji Reality Labs będzie kierowana na okulary i urządzenia wearables.

Wraz z tą zmianą, Meta przewiduje, że straty Reality Labs będą podobne jak w ubiegłym roku, ale osiągną szczyt w 2026 roku. Od momentu, gdy Meta zaczęła raportować wyniki Reality Labs, segment ten odnotowuje coraz większe straty operacyjne z roku na rok.

W 2025 roku segment ten stracił 19,2 miliarda dolarów, ponad czterokrotnie więcej niż 4,5 miliarda dolarów w 2019 roku. Z pewnością kolejna strata na poziomie około 19 miliardów dolarów w 2026 roku nie byłaby pozytywna.

Jednak dobrze jest zobaczyć, że firma prognozuje koniec rosnących strat. Daje to pewną nadzieję, że trend rentowności Reality Labs może się odwrócić w 2027 roku.

Ta prognoza, pojawiająca się w momencie, gdy Meta zwiększa nacisk na okulary AI, prawdopodobnie nie jest przypadkowa. Okulary mają o wiele większy potencjalny rynek docelowy niż zestawy wirtualnej rzeczywistości. Obecnie wielkość tego rynku to jedyna realistyczna ścieżka do sprzedaży wystarczającej liczby urządzeń, by Reality Labs stało się rentowne.

Mimo że Meta twierdzi, że sprzedaż okularów AI gwałtownie wzrosła, łączny przychód Reality Labs wzrósł w 2025 roku o mniej niż 3%. Meta musi wygenerować znacznie lepszy wzrost w 2026 roku, aby udowodnić, że okulary AI mogą być długoterminowym motorem sukcesu.

Przychody z wiadomości biznesowych rosną, AI napędza wewnętrzną efektywność

Inicjatywą Meta poza główną działalnością, równie istotną, są wiadomości biznesowe. To obszar, w którym firmy płacą za kontakt z użytkownikami Meta za pośrednictwem wiadomości bezpośrednich, głównie na WhatsApp. Przychody z tego tytułu pojawiają się w pozycji „Family of Apps Other Revenue”. Tutaj sprzedaż wzrosła o 54% do 801 milionów dolarów, napędzana przez płatne wiadomości WhatsApp. Wiadomości biznesowe pozostają dziś bardzo niewielką częścią przychodów Meta. Jednak rosną znacznie szybciej niż cała działalność, co sprawia, że z czasem mogą stać się coraz bardziej istotne.

Meta przedstawiła też ciekawą informację dotyczącą wzrostu efektywności wewnętrznej dzięki AI.

Zaznaczono, że głównie dzięki wdrożeniu narzędzi do kodowania opartych na AI, wydajność na jednego inżyniera oprogramowania wzrosła o 30%. Wśród „power userów” tych narzędzi, wzrost wydajności wyniósł 80%.

W sytuacji, gdy Meta inwestuje setki miliardów w AI, bardzo ważne jest także ograniczanie kosztów i zwiększanie efektywności dzięki tej technologii. Te wypowiedzi są wczesną oznaką, że Meta znajduje na to sposoby.

Ogólnie rzecz biorąc, Meta wspomniała o wdrażaniu nowych narzędzi i modeli AI przez cały 2026 rok. Szczegóły nie są jeszcze znane, ale firma poświęciła czas na wyróżnienie przejęcia Manus. Meta zauważyła, że integracja Manus poszerza ofertę rozwiązań dla klientów.

Zuckerberg zasugerował, że Manus może pomóc w dodaniu nowych linii biznesowych. Nie wiadomo jeszcze, jaką formę to przybierze. Jednak dodanie wersji premium do Ads and Business Manager, zawierającej możliwości Manus, mogłoby być opcją. Ogólnie rzecz biorąc, Manus ma potencjał, by zapewnić Meta kolejną ścieżkę monetyzacji AI poza reklamą.

META: Budowanie kolejnych filarów AI wokół reklamy

Najnowszy raport finansowy Meta zapewnił firmie coś, czego bardzo potrzebowała: czas. W obliczu rosnących wydatków inwestycyjnych, strat Reality Labs i mało ekscytujących premier modeli LLaMa, rynki zaczęły tracić cierpliwość wobec Meta.

Pokazując, że AI przynosi znaczące usprawnienia w głównym biznesie reklamowym, Meta zdjęła z siebie część presji. Inwestorzy będą chcieli zobaczyć postępy Meta w działaniach poza główną działalnością w 2026 roku, by pokazać, że firma potrafi wykorzystać swoje pięć filarów wzrostu AI.

Gdzie zainwestować teraz 1 000 dolarów?

Zanim wykonasz kolejny ruch inwestycyjny, powinieneś to usłyszeć.

MarketBeat śledzi codziennie najlepiej ocenianych i najskuteczniejszych analityków z Wall Street oraz akcje, które polecają swoim klientom.

Nasz zespół zidentyfikował pięć spółek, które najlepsi analitycy po cichu polecają swoim klientom do kupna, zanim szeroki rynek się o nich dowie... i żadna z dużych, znanych firm nie znalazła się na tej liście.

Uważają, że te pięć spółek to obecnie najlepsze firmy do zakupu przez inwestorów...

Zobacz te pięć spółek tutaj

Artykuł "META Resets Reality Labs, Grows Message Sales as Ad Engine Roars" po raz pierwszy ukazał się w MarketBeat.