Jak przejęcie Celestial AI przez MRVL rozwiązuje jego kluczowe braki technologiczne?

Marvell Technology rozszerza możliwości łączności AI

Marvell Technology (MRVL) wyróżnia się jako główny gracz w dziedzinie łączności AI, oferując kompleksową gamę rozwiązań takich jak Ethernet, SerDes, DSP, retimery PCIe oraz switche. Firma niedawno sfinalizowała przejęcie Celestial AI, włączając platformę Photonic Fabric do swojej oferty. Ten krok oznacza znaczącą zmianę względem tradycyjnych połączeń opartych na kablach miedzianych, które wcześniej stosował Marvell.

Integracja Photonic Fabric firmy Celestial AI wprowadza do portfolio Marvell ultra wysoką przepustowość, minimalne opóźnienia oraz energooszczędną wydajność. Ulepszenia te plasują Marvell w korzystnej pozycji do wykorzystania dynamicznie rozwijającego się rynku sieci AI, szczególnie w środowiskach, gdzie GPU i akceleratory muszą wydajnie komunikować się w dużych klastrach AI.

Technologia Celestial AI została zaprojektowana właśnie do takich zastosowań, oferując przepustowość na poziomie setek terabitów na sekundę, opóźnienia poniżej 150 nanosekund oraz zużycie energii sięgające zaledwie 2,5 pJ/bit. Takie cechy są kluczowe dla klientów hyperskali budujących zaawansowaną infrastrukturę do trenowania AI.

Kolejną strategiczną zaletą jest wsparcie platformy dla optyki współopakowanej oraz zaawansowanej integracji 3D. Odporność termiczna Photonic Fabric umożliwia bliższą integrację z XPU i switchami, co według oczekiwań przyczyni się do przyszłych zmian architektury w centrach danych AI.

Marvell przewiduje, że ten segment biznesowy osiągnie roczne przychody na poziomie 500 milionów dolarów do roku fiskalnego 2028 i wzrośnie do 1 miliarda dolarów do roku fiskalnego 2029. Przejęcie ma pozytywnie wpłynąć na wyniki finansowe (non-GAAP) w drugiej połowie roku fiskalnego 2028.

Krajobraz konkurencyjny: jak Marvell wypada na tle konkurencji

Marvell Technology konkuruje z takimi firmami jak Broadcom (AVGO) oraz Credo Technology (CRDO). Credo oferuje szeroki wybór rozwiązań AEC, SerDes IP, układów retimer IC oraz rozwiązań projektowania systemów, a silny biznes AEC firmy napędzał dwucyfrowy wzrost kwartalny.

Credo poszerza swoją bazę klientów hyperskali i doświadcza silnego popytu na swoje produkty optyczne DSP i LRO oraz wzrostu adopcji retimerów PCIe i Ethernet. Broadcom utrzymuje dominującą pozycję na rynku Ethernetu operatorskiego i transportowego, jest kluczowym graczem w dziedzinie optycznych połączeń telekomunikacyjnych i układów routujących. Zaawansowane 3.5D XDSiP tej firmy są szczególnie istotne dla gęstej łączności AI XPU.

Wyniki giełdowe, wycena i perspektywy Marvell

Akcje Marvell Technology spadły o 14,8% od początku roku, podczas gdy branża Elektronika – Półprzewodniki wzrosła w tym samym okresie o 53,8%.

Wyniki Marvell w ciągu jednego roku

Źródło: Zacks Investment Research

Pod względem wyceny, Marvell jest obecnie notowany z prognozowanym wskaźnikiem cena/przychód na poziomie 6,90, co jest poniżej średniej rynkowej wynoszącej 8,46.

Prognozowany wskaźnik cena/przychód na 12 miesięcy

Źródło: Zacks Investment Research

Zgodnie z konsensusem Zacks, zyski Marvell mają wzrosnąć o 80,9% w roku fiskalnym 2026 i o 21% w roku fiskalnym 2027. Szacunki na rok fiskalny 2026 pozostały stabilne przez ostatnie dwa miesiące, podczas gdy prognoza na rok fiskalny 2027 została obniżona w minionym tygodniu.

Źródło: Zacks Investment Research

Obecnie Marvell Technology posiada ranking Zacks #4 (Sprzedaj).

Aby zobaczyć pełną listę dzisiejszych akcji Zacks #1 Rank (Strong Buy), kliknij tutaj.

Nowość: Zacks Top 10 Akcji na 2026

Wciąż masz szansę na wczesny dostęp do 10 najlepszych propozycji akcji Zacks na 2026 rok. Wyselekcjonowane przez dyrektora ds. badań Zacks, Sheraza Miana, portfolio to osiąga imponujące i konsekwentne wyniki.

Od momentu powstania w 2012 roku do listopada 2025 portfel Zacks Top 10 Stocks osiągnął łączny wzrost +2 530,8%, zdecydowanie przewyższając zwrot S&P 500 na poziomie +570,3%.

Sheraz Mian przeanalizował 4 400 firm objętych rankingiem Zacks i wybrał 10 najlepszych akcji do zakupu i trzymania na rok 2026. Bądź jednym z pierwszych, którzy poznają te propozycje o wysokim potencjale.

Zobacz Nową Top 10 Akcji >>

Szukasz najnowszych rekomendacji akcji od Zacks Investment Research? Pobierz za darmo raport 7 Najlepszych Akcji na Kolejne 30 Dni. Odbierz swój bezpłatny raport tutaj.