Palantir czy Zeta: która firma zajmująca się danymi wspieranymi przez AI to mądrzejsza inwestycja?

Przegląd: Palantir i Zeta Global na rynku oprogramowania AI

Palantir Technologies Inc. (PLTR) oraz Zeta Global Holdings Corp. (ZETA) to wiodące firmy programistyczne specjalizujące się w sztucznej inteligencji, koncentrujące się na przekształcaniu ogromnych ilości danych w praktyczne wnioski dla swoich klientów. Ich platformy wykorzystują uczenie maszynowe oraz zaawansowaną analitykę, aby pomóc organizacjom zwiększać zaangażowanie klientów, usprawniać operacje i podejmować świadome decyzje strategiczne.

Obie firmy generują główne przychody dzięki partnerstwom korporacyjnym i wieloletnim kontraktom, korzystając na wysokich kosztach zmiany dostawcy oraz głębokiej integracji z codziennymi procesami firm. Wraz ze wzrostem adopcji AI przez przedsiębiorstwa, rośnie zapotrzebowanie na skalowalne rozwiązania analityczne i predykcyjne, co plasuje Palantir i Zeta w czołówce tego trendu, gdy firmy inwestują w platformy oparte na sztucznej inteligencji, by zwiększyć produktywność i zdobyć przewagę konkurencyjną.

Dlaczego Palantir się wyróżnia

Podstawowym produktem Palantir jest Artificial Intelligence Platform, zaprojektowana do porządkowania, integrowania i zarządzania złożonymi zbiorami danych, tak aby AI mogła być skutecznie wdrażana. Wiele przedsiębiorstw mierzy się z problemami rozproszenia danych w różnych działach, takich jak finanse, operacje, łańcuch dostaw czy HR. PLTR rozwiązuje ten problem, stosując system oparty na ontologii, który tworzy cyfrową reprezentację procesów w organizacji.

Takie podejście pozwala sztucznej inteligencji na bezpośrednią interakcję z operacjami biznesowymi, co prowadzi do uzyskiwania praktycznych rezultatów zamiast pojedynczych wniosków. Pozycja Palantir na rynku AI wynika z dostarczania konkretnych efektów i wartości, a nie jedynie zasobów obliczeniowych — rozróżnienie to nabiera znaczenia, gdy firmy przechodzą od pilotaży AI do pełnej implementacji na szeroką skalę.

Adopcja AI przez Palantir przełożyła się na znaczny wzrost przychodów. W czwartym kwartale 2025 roku firma odnotowała 1,41 mld USD przychodów, co oznacza wzrost o 70% rok do roku oraz 19% więcej niż w poprzednim kwartale. Roczne przychody osiągnęły 4,48 mld USD, wzrastając o 56% w porównaniu z poprzednim rokiem, co pokazuje utrzymującą się dynamikę.

Rozszerzenie bazy klientów dodatkowo wspiera strategię Palantir. Firma zakończyła czwarty kwartał z 954 klientami, co oznacza wzrost o 34% rok do roku, a wskaźnik utrzymania klientów netto wzrósł do 138%, co świadczy o znaczącym rozwoju wśród obecnych klientów.

Wzrost napędzany był przez duże, strategiczne kontrakty, a nie niewielkie, eksperymentalne umowy. Całkowita wartość kontraktów osiągnęła kwartalny rekord 4,26 mld USD, a 61 umów przekroczyło wartość 10 mln USD każda.

Strategiczna przewaga Zeta Global

Współpraca Zeta Global z OpenAI w celu usprawnienia platformy Athena to nie tylko modernizacja technologiczna — to strategiczny krok, który wzmacnia kondycję finansową firmy oraz jej wiarę w długoterminowy wzrost. Integrując zaawansowane rozumowanie OpenAI z Atheną, Zeta Global przekształca swoją platformę marketingową w inteligentniejsze, bardziej predykcyjne i wysoce zautomatyzowane rozwiązanie.

Ulepszenie to pozwala klientom na uzyskanie głębszych wglądów i prowadzenie skuteczniejszych kampanii, co zwiększa lojalność odbiorców i przyciąga nowych klientów korporacyjnych. Wraz ze wzrostem adopcji, Zeta zyskuje większe przychody powtarzalne i lepszą monetyzację, co bezpośrednio łączy partnerstwo AI z poprawą wyników finansowych.

Kierownictwo firmy już zareagowało na ten pozytywny trend, podnosząc prognozę przychodów na 2026 rok do 1,75–1,76 mld USD, czyli o 25 mln USD więcej niż wcześniejsze szacunki. Ta optymistyczna korekta odzwierciedla przyspieszenie wdrożeń rozwiązań opartych na AI i większe zaangażowanie przedsiębiorstw.

Efektywność operacyjna także się poprawia — skorygowany EBITDA prognozowany jest obecnie na poziomie 389,9–392,1 mln USD, czyli o 6 mln USD więcej niż poprzednie szacunki. Dowodzi to, że Zeta potrafi zwiększać przychody, jednocześnie utrzymując zdyscyplinowane, skalowalne operacje.

Porównanie prognoz Zacks dla PLTR i ZETA

Konsensus Zacks dla PLTR na 2025 rok zakłada wzrost sprzedaży o 61% i wzrost EPS o 79% rok do roku; prognozy EPS były w ostatnich dwóch miesiącach rosnące.

Źródło: Zacks Investment Research

Dla ZETA, Zacks prognozuje 36% wzrost EPS rok do roku w 2026, choć prognozy EPS spadły w ostatnich 60 dniach.

Źródło: Zacks Investment Research

Wycena: ZETA vs. PLTR

Forwardowy współczynnik cena/zysk ZETA na 12 miesięcy wynosi 17,49, znacznie poniżej historycznej mediany 73,65, co sugeruje, że akcje mogą być niedowartościowane. Dla porównania, PLTR notowany jest przy forwardowym P/E na poziomie 94,21, także poniżej swojej 12-miesięcznej mediany 298,64.

Perspektywy inwestycyjne: PLTR wysuwa się na prowadzenie

Zarówno PLTR, jak i ZETA są przygotowane na skorzystanie z rosnącego rynku AI w przedsiębiorstwach, jednak Palantir jest silniejszym kandydatem. Jego platforma jest głęboko zintegrowana z kluczowymi funkcjami biznesowymi, umożliwiając trwały rozwój poprzez strategiczne wdrożenia na dużą skalę. Ta podstawa zapewnia większą przewidywalność przychodów i zwiększa uzależnienie klientów. Choć perspektywy Zeta są obiecujące, w większym stopniu zależą od realizacji strategii. Przy solidnym wzroście zysków, rosnącej adopcji przez przedsiębiorstwa i korzystnym konsensusie analityków, Palantir wyróżnia się obecnie jako bardziej atrakcyjna i niezawodna inwestycja w AI.

Obecnie PLTR posiada ocenę Zacks Rank #2 (Kupuj), podczas gdy ZETA oceniona jest na Zacks Rank #3 (Trzymaj).

Zacks Top 10 Akcji na 2026: Wczesny dostęp

Działaj szybko, aby uzyskać wczesny dostęp do 10 najlepszych propozycji akcji Zacks na 2026 rok. Wybrane przez dyrektora ds. badań Zacks, Sheraza Miana, portfolio to przyniosło imponujące i regularne wyniki.

Od debiutu w 2012 roku do listopada 2025, Zacks Top 10 Akcji osiągnęły łączny wzrost +2 530,8%, znacznie przewyższając S&P 500, który wzrósł o +570,3%.

Sheraz przeanalizował 4 400 firm objętych rankingiem Zacks i wybrał najlepszą dziesiątkę na 2026 rok. Bądź jednym z pierwszych, którzy poznają te nowe propozycje akcji o znaczącym potencjale wzrostu.

Uzyskaj więcej wskazówek inwestycyjnych

Szukasz najnowszych rekomendacji giełdowych od Zacks Investment Research? Pobierz za darmo 7 najlepszych akcji na następne 30 dni.