Aby poradzić sobie z taryfami Trumpa, amerykańscy importerzy mają już „dojrzałe rozwiązania podatkowe”

Amerykańskie przedsiębiorstwa wykorzystują zestaw sprawdzonych strategii prawnych do znacznego obniżania rachunków celnych, z których najbardziej skuteczny jest precedens prawny oparty na zasadzie „pierwszej sprzedaży”. Szacuje się, że w 2025 roku importerzy zapłacą o około 45,7 miliardów dolarów mniej cła dzięki tej zasadzie oraz innym rozwiązaniom. Praktyka ta już wywołała ponadpartyjne działania w Kongresie, które mają na celu zamknięcie tych możliwości.

Zasada „pierwszej sprzedaży” to amerykańska reguła wyceny celnej. Na jej podstawie, jeśli towar przechodzi przez kilku pośredników zanim trafi do USA, importer może naliczyć cło według ceny pierwszej transakcji między producentem a pośrednikiem (a nie według ostatecznej ceny pośrednika eksportującego do USA). Oznacza to, że importer może legalnie zgłosić najniższą początkową wartość transakcji, obniżając tym samym podstawę opodatkowania cłem i zmniejszając obciążenie podatkowe.

Według „The Wall Street Journal”, republikański senator z Luizjany Bill Cassidy oraz demokratyczny senator z Rhode Island Sheldon Whitehouse w lutym tego roku wspólnie przedstawili ustawę mającą zakończyć stosowanie zasady „pierwszej sprzedaży”. Publiczne poparcie wyraził doradca handlowy Białego Domu Peter Navarro, wskazując, że kancelarie prawne w Waszyngtonie wykorzystują tę lukę, osłabiając realny efekt taryf Trumpa.

Rzecznik Białego Domu Kush Desai ostrzegł:

„Administracja Trumpa przywiązuje ogromną wagę do integralności prezydenckiej polityki taryfowej, a zagraniczni eksporterzy powinni się dwa razy zastanowić, zanim spróbują podważyć amerykański system celny.”

Z perspektywy rynku, te metody omijania w pewnym stopniu tłumaczą, dlaczego po znacznym wzroście ceł inflacja nie wzrosła tak gwałtownie, jak oczekiwano. Dane pokazują, że w 2025 roku ceny importowanych dóbr trwałych wzrosły w ciągu roku tylko o 1,3%, co jest znacznie poniżej wcześniejszych prognoz większości ekonomistów.

Jak działa zasada „pierwszej sprzedaży”

Zasada „pierwszej sprzedaży” wywodzi się z precedensów prawnych ustanowionych w latach 80., a jej główna logika polega na umożliwieniu importerowi wyliczenia cła na podstawie najwcześniejszej ceny transakcyjnej w łańcuchu dostaw, zamiast rzeczywistej ceny zapłaconej pośrednikowi.

Na przykładzie sofy: jeśli producent sprzeda ją handlarzowi za 200 dolarów, a handlarz odsprzeda amerykańskiemu detalistowi za 300 dolarów. Przy stawce celnej 50%, według standardowej deklaracji amerykański importer musiałby zapłacić 150 dolarów cła; jednak jeśli zastosuje zasadę „pierwszej sprzedaży” i zgłosi wartość 200 dolarów, cło wyniesie tylko 100 dolarów, czyli oszczędność o jedną trzecią.

Prawnik międzynarodowego handlu, partner Dorsey & Whitney Dave Townsend, stwierdził:

„Jeśli nie da się uniknąć cła, jedyną drogą do obniżenia obciążenia podatkowego jest w pewnym stopniu zmiana deklarowanej wartości.”

Inną powszechną praktyką jest „unbundling”, czyli wyłączenie z deklarowanej wartości kosztów takich jak ubezpieczenie czy transport, które zwykle nie są wliczane do podstawy cła, i płacenie podatku tylko od kosztu produkcji produktu, co dodatkowo obniża obciążenie celne.

Znaczący efekt obejścia, presja inflacyjna niższa od oczekiwań

Rzeczywiste skutki powyższych strategii są widoczne w danych makroekonomicznych. Model budżetowy Wharton School Uniwersytetu Pensylwanii (Penn Wharton Budget Model) szacuje, że w 2025 roku importerzy dzięki wcześniejszemu magazynowaniu towarów, stosowaniu zasady „pierwszej sprzedaży” i innym metodom zapłacili około 45,7 miliardów dolarów mniej cła.

Analiza Yale Budget Lab pokazuje, że od stycznia do listopada 2025 roku ceny importowanych dóbr trwałych wzrosły rok do roku jedynie o 1,3%, znacznie poniżej powszechnych oczekiwań wśród ekonomistów. W tym samym okresie ogólna inflacja również spowolniła.

Wcześniej zasada „pierwszej sprzedaży” była rzadko wykorzystywana przez firmy ze względu na skomplikowaną dokumentację, zwłaszcza przy niskim poziomie ceł. Jednak wraz z gwałtownym wzrostem stawek celnych, podcasty i webinary szybko spopularyzowały tę strategię – prawnicy twierdzą, że metoda ta stała się już powszechna w branży.

Wysoki próg wejścia i ryzyko zgodności

Mimo że zasada „pierwszej sprzedaży” jest legalna, w praktyce napotyka liczne przeszkody.

Urzędnicy celni są bardzo czujni wobec importerów nagle drastycznie obniżających deklarowaną wartość, obawiając się ryzyka oszustwa. Dla małych i średnich firm wymagane procedury dokumentacyjne i związane z tym koszty prawne często stanowią barierę nie do pokonania. Ponadto, aby zastosować cenę „pierwszej sprzedaży”, należy udowodnić, że już przy pierwszej transakcji towar był przeznaczony na rynek amerykański, co jest wymaganiem trudnym do spełnienia.

Jednocześnie pośrednicy handlowi z azjatyckich fabryk nie zawsze chcą ujawniać rzeczywiste koszty produkcji. Jednak prawnicy zauważają, że wraz z rosnącym naciskiem amerykańskich kupujących na przejrzystość łańcucha dostaw, pośrednicy, którzy nie współpracują, ryzykują utratę zamówień – ich postawa stopniowo się zmienia.

Jako kancelaria prawna ds. handlu międzynarodowego, która w latach 80. jako pierwsza wdrożyła tę strategię, Sandler, Travis & Rosenberg zatrudnia byłych urzędników celnych do pomocy przy weryfikacji dokumentów i ocenie ryzyka. Partner kancelarii Mark Segrist powiedział:

„Naszym celem jest stworzenie przejrzystego i kompletnego łańcucha dokumentacji, który nie tylko dobrze wygląda na papierze, ale także wytrzyma merytoryczną kontrolę.”

Nacisk legislacyjny i sprzeciw stowarzyszeń branżowych

Presja ze strony ustawodawców stale rośnie. Ustawa zaproponowana wspólnie przez senatorów Cassidy’ego i Whitehouse’a, jeśli zostanie przyjęta, bezpośrednio zamknie legalną ścieżkę oszczędzania podatków poprzez „pierwszą sprzedaż”. Projekt ten uzyskał publiczne poparcie doradcy handlowego Białego Domu Petera Navarro.

Stowarzyszenie amerykańskich eksporterów i importerów wyraziło sprzeciw, argumentując, że jeśli importerzy będą musieli płacić wyższe cła, ostateczne koszty zostaną przeniesione na konsumentów. Stowarzyszenie podkreśla:

„Obecny system pierwszej sprzedaży przeszedł rygorystyczną kontrolę i posiada solidne struktury oraz mechanizmy wdrożeniowe.”

To, czy ustawa zostanie wdrożona, w dużej mierze zdecyduje, czy przedsiębiorstwa będą dalej mogły korzystać z tej strategii w celu łagodzenia presji celnej, a także bezpośrednio wpłynie na faktyczną skuteczność poboru taryf Trumpa.