Długi gospodarstw domowych przytłaczają ludzi w USA. Oto jak możesz zareagować

Podróż jednej kobiety przez finansowe zawirowania

Jaelyn Singleton, 27-letnia pracowniczka socjalna z Sacramento i samotna matka, wydawała się być na dobrej drodze. Ukończyła studia, awansowała na stanowisko kierownicze zanim wielu jej rówieśników skończyło szkołę, a do tego łączyła kilka ról w sektorze zdrowia behawioralnego, by utrzymać siebie i małą córkę.

Jednak w ciągu roku jej stabilne życie zaczęło się rozpadać.

Po powrocie z urlopu macierzyńskiego pod koniec 2024 roku, Singleton straciła pracę. Utrzymywała się z zasiłku dla bezrobotnych i zaczęła doradzać, ale już na początku 2025 roku niestabilność federalnych grantów sprawiła, że jej dochody z konsultingu spadły o połowę. By utrzymać się na powierzchni, przyjęła gorzej płatną posadę w sektorze zdrowia psychicznego. Praca jako opiekunka do dzieci, która przynosiła 3 000 dolarów miesięcznie, również nagle przepadła.

W maju 2025 roku Singleton wróciła do domu rodzinnego z dzieciństwa. Wkrótce potem wypadek samochodowy pochłonął jej odprawę i zmusił ją do zaciągnięcia nowego, sześcioletniego kredytu samochodowego. Obecnie, z 50 000 dolarów długu studenckiego, 25 000 dolarów kredytu samochodowego oraz około 5 000 dolarów zadłużenia na kartach kredytowych—czyli łącznie 80 000 dolarów—ona i jej matka utrzymują się z łącznego dochodu gospodarstwa domowego na poziomie około 175 000 dolarów.

"Po raz pierwszy musiałam ubiegać się o pomoc żywnościową," podzieliła się Singleton. "To było pokorne doświadczenie."

Zauważa, że jej pieniądze po prostu nie wystarczają na tyle, co kiedyś. "Zarządzanie budżetem jest trudne, gdy ceny są tak nieprzewidywalne. Gdy pojawiają się nagłe sytuacje i nie masz ich czym pokryć, dług się nawarstwia—dokładnie to mi się przydarzyło."

Jej doświadczenia stają się coraz powszechniejsze w całym kraju.

Rekordowe zadłużenie gospodarstw domowych i rosnące zaległości

Zgodnie z najnowszym raportem Federal Reserve Bank of New York, całkowite zadłużenie amerykańskich gospodarstw domowych wzrosło do rekordowego poziomu 18,8 biliona dolarów w ostatnim kwartale 2025 roku, co oznacza wzrost o 4,6 biliona od końca 2019 roku, czyli sprzed recesji pandemicznej.

• Kredyty hipoteczne, które stanowią największą część, osiągnęły niemal 13,6 biliona dolarów w IV kwartale 2025 roku.
• Zadłużenie pozahipoteczne—including student loans, karty kredytowe, pożyczki samochodowe oraz osobiste—wzrosło do 5,17 biliona dolarów, co stanowi wzrost o 1,6% względem poprzedniego kwartału.
• Zadłużenie na kartach kredytowych osiągnęło 1,28 biliona dolarów, wzrastając o 5,5% rok do roku, co jest najwyższym poziomem od rozpoczęcia monitoringu w 1999 roku.

Średnie roczne oprocentowanie (APR) kart kredytowych w USA wynosi obecnie 23,77%. Wysokie stopy procentowe sprawiają, że osobom z zadłużeniem jeszcze trudniej jest wydostać się z długów.

Zaległości rosną

Jeszcze bardziej niepokojący niż rosnące salda jest gwałtowny wzrost zaległości kredytowych.

Pod koniec 2025 roku 4,8% całego niespłaconego zadłużenia było przeterminowane, co oznacza wzrost o 0,3% względem poprzedniego kwartału.

Badanie St. Louis Fed z 2025 roku wykazało, że największą presję odczuwają gospodarstwa o najniższych dochodach, ale rosnące zaległości dotykają wszystkie grupy dochodowe. W najbiedniejszych kodach pocztowych wskaźnik zaległości wzrósł o 53% do 22,8% na początku 2025 roku, z 14,9% pod koniec 2022 roku. Nawet najzamożniejsze kody pocztowe odnotowały wzrost o 73%, osiągając 8,3%.

Dług z tytułu kredytów studenckich również rośnie, a salda osiągnęły 1,66 biliona dolarów w IV kwartale 2025 roku. Co niepokojące, 9,6% pożyczkobiorców studenckich zalegało ze spłatą co najmniej 90 dni na koniec 2025 roku, głównie z powodu wznowienia federalnych spłat kredytów studenckich w 2025 roku.

The Century Foundation informuje, że blisko 9 milionów pożyczkobiorców wpadło w stan niewypłacalności—to najwyższa liczba w historii. Po niedawnym zniesieniu planu Saving on a Valuable Education (SAVE), kolejne 17 milionów może spotkać ten sam los.

Zaległości hipoteczne budzą niepokój

Najbardziej widoczny jest nacisk finansowy w sektorze mieszkaniowym.

Ostatnie badanie Mortgage Bankers Association wykazało, że zaległości wzrosły we wszystkich głównych typach kredytów hipotecznych w IV kwartale 2025 roku, przy czym największy wzrost odnotowano w kredytach FHA—często wykorzystywanych przez osoby kupujące pierwszy dom oraz osoby o niższych dochodach.

Wskaźnik zaległości FHA wzrósł do 11,52%, o 74 punkty bazowe względem poprzedniego kwartału i około 50 punktów bazowych rok do roku, według Mariny Walsh z MBA. Podobne wskaźniki nie były obserwowane od około 2012 roku, z wyłączeniem nietypowego okresu COVID-19.

"Jeśli wykluczymy pandemię, trzeba się cofnąć do 2012 roku, by znaleźć podobne poziomy," wyjaśniła Walsh. "To właśnie budzi obawy."

Główny problem nie polega jedynie na ogólnym poziomie zaległości, ale na wzroście liczby długoterminowych zaległości—kredytów przeterminowanych o 90 do 120 dni, co często poprzedza egzekucję. Walsh zauważyła, że podczas gdy wczesne zaległości pozostają stabilne, wzrost długoterminowych przypadków jest niepokojący. Takie kredyty wymagają interwencji, np. łagodzenia skutków lub próbnego planu spłat, a efekty tych działań będzie można ocenić dopiero po kilku kwartałach.

Walsh podkreśliła, że ten stres nie jest wszechobecny w całym kraju, lecz koncentruje się w regionach o wyższym bezrobociu i utracie miejsc pracy.

Odeta Kushi, zastępczyni głównego ekonomisty w First American, zauważyła, że szczególnie narażeni są niedawni pożyczkobiorcy FHA. Wielu z nich weszło w posiadanie domu z minimalnym wkładem własnym i niewielkim zapasem finansowym, co czyni ich bardziej podatnymi—zwłaszcza tych, którzy kupowali mieszkania po najwyższych cenach i nie skorzystali z wcześniejszego wzrostu wartości nieruchomości.

Kushi podkreśliła, że do egzekucji hipotecznej zazwyczaj dochodzi, gdy występuje zarówno utrata dochodu, jak i brak kapitału własnego. Choć krajowe wskaźniki egzekucji pozostają ograniczone, "dane pokazują występowanie stresu w wyizolowanych regionach, nie ma jednak ogólnokrajowego kryzysu mieszkaniowego."

W styczniu 2026 roku 40 534 domy znajdowały się w egzekucji, co stanowi wzrost o 32% względem poprzedniego roku. Rozpoczęcie procedur egzekucyjnych wzrosło o 26%, a liczba zakończonych egzekucji podskoczyła o 59% rok do roku, według ATTOM.

Zrozumieć pułapkę zadłużenia

Doradcy finansowi podkreślają, że wzrost zadłużenia to kwestia nie tylko liczb, ale i zachowań.

"Wyższe zarobki nie gwarantują bogactwa," powiedział John Walters, certyfikowany doradca finansowy. "Dług może przytłoczyć każdego."

Walters i inni eksperci zgadzają się, że pierwszym krokiem do uporania się z zadłużeniem jest świadomość: przegląd wszystkich źródeł dochodu, kont, stałych opłat i miesięcznych wyciągów, by uzyskać jasny obraz swoich finansów. Bez tego stare nawyki raczej się utrzymają.

Jeśli chodzi o spłatę, Vincent Birardi, starszy doradca majątkowy, wyróżnia dwie główne strategie:

• Metoda lawiny: Skupia się na spłacie długów o najwyższym oprocentowaniu w pierwszej kolejności, a następnie przechodzi do kont o niższym oprocentowaniu.
• Metoda kuli śnieżnej: Najpierw spłaca się najmniejsze salda, by budować motywację i rozpęd.

Birardi zazwyczaj zaleca metodę lawiny, ponieważ jest bardziej opłacalna, ale przyznaje, że metoda kuli śnieżnej może pomóc tym, którzy potrzebują szybkich sukcesów, by pozostać zmotywowanymi.

Obaj doradcy podkreślają znaczenie posiadania funduszu awaryjnego przed agresywną spłatą długów. Choć idealnie byłoby mieć środki na 3 do 6 miesięcy wydatków, nawet niewielka poduszka może uchronić przed koniecznością korzystania z karty kredytowej w przypadku niespodziewanych kosztów.

Dla osób z dużym, wysoko oprocentowanym zadłużeniem na kartach kredytowych, skonsolidowanie długów do produktu o niższym oprocentowaniu—takiego jak pożyczka osobista, karta transferowa lub linia kredytowa pod zastaw domu—może ułatwić spłatę. Jednak Birardi ostrzega, że konsolidacja nie powinna być traktowana jako ostateczne rozwiązanie.

Patrząc w przyszłość: szerszy wpływ gospodarczy

Mimo rosnącego zadłużenia gospodarstw domowych, ekonomiści ostrzegają przed prognozowaniem systemowego kryzysu. Walsh zauważa, że prognozy do 2028 roku nadal przewidują ponadprzeciętny wzrost PKB, a poważne zaległości hipoteczne pozostają niewielkim odsetkiem rynku w porównaniu do historycznych norm.

Jednak względna siła rynku akcji—często przywoływana jako sukces administracji Trumpa—nie odzwierciedla stresu finansowego, jaki doświadcza wielu Amerykanów.

Biorąc pod uwagę, że wydatki konsumpcyjne stanowią około 70% PKB USA, każde znaczące ograniczenie wydatków przez gospodarstwa domowe pod presją finansową może mieć szersze skutki gospodarcze, choć ich pojawienie się może zająć trochę czasu.

Dla Singleton i wielu innych ogólna sytuacja gospodarcza jest mniej istotna niż znalezienie sposobów na radzenie sobie z codziennością. Wprowadziła kreatywne strategie zarządzania budżetem, takie jak założenie społecznościowego ogródka warzywnego, by obniżyć koszty zakupów, oraz stosowanie mentalnej sztuczki przy kasie—dodając 1 dolara do każdego warzywa i 2 dolary do każdego produktu pakowanego—by uniknąć niespodzianek przy płaceniu.

Singleton założyła także lokalną sieć wymiany usług, gdzie ludzie wymieniają się umiejętnościami, co pozwoliło jej zauważyć, że wiele osób również zmaga się z własnymi problemami zadłużenia.

"Odnalazłam większe poczucie wspólnoty, po prostu jej szukając," powiedziała Singleton. "Są osoby, które wydają się radzić sobie świetnie, a w rzeczywistości mają jeszcze większe długi niż ja."

Zamiast poddawać się rozpaczy, Singleton postanowiła stworzyć nowe źródła dochodu i jaśniejszą przyszłość dla swojej rodziny. Pomimo finansowych niepowodzeń, pozostaje niezłomna:

"Nie pozwolę, by ten dług mnie zdefiniował," powiedziała. "Jeśli uwierzę, że nigdy się z niego nie wydostanę, pozostanę w tym miejscu. Ale to ja decyduję, jak pójdę dalej."