IREN Limited wzrósł o 22% w ciągu pół roku: kupować, sprzedawać czy trzymać?

IREN Limited wyprzedza sektor imponującymi zyskami

W ciągu ostatnich sześciu miesięcy akcje IREN Limited wzrosły o 21,6%, znacznie przewyższając zarówno szerszy sektor Finansów według Zacks, jak i branżę Financial - Miscellaneous Services, które odnotowały spadki odpowiednio o 0,1% i 28%.

Strategiczna zmiana IREN z wyłącznego skupienia na kopaniu kryptowalut w kierunku ustanowienia się jako Dostawca Usług AI Cloud otworzyła nowe możliwości rozwoju. Firma jest teraz dobrze pozycjonowana, aby skorzystać na szybko rozwijającym się rynku infrastruktury AI, który rośnie w tempie złożonym rocznym na poziomie 23,8%—przewyższając wzrost obserwowany w sektorze kopania kryptowalut.

Wyniki akcji w ciągu sześciu miesięcy

Źródło obrazu: Zacks Investment Research

Dywizja AI Cloud firmy odnotowała niezwykłą dynamikę, przy czym przychody wzrosły sekwencyjnie o 136,9% do 17,3 mln USD w drugim kwartale roku fiskalnego 2026, w porównaniu do 7,3 mln USD w poprzednim kwartale. Podążając za tym trendem, IREN dąży do osiągnięcia skumulowanych rocznych przychodów (ARR) na poziomie 3,7 mld USD do końca 2026 roku, głównie dzięki operacjom AI cloud.

Silny popyt ze strony przedsiębiorstw napędza działalność AI Cloud IREN, a akcje przewyższają konkurencję, przez co inwestorzy mogą się zastanawiać, czy jest jeszcze miejsce na dalsze wzrosty, czy może czas zabezpieczyć zyski. Przyjrzyjmy się perspektywom.

Silny wzrost w AI Cloud napędza IREN do przodu

IREN ujawnił plany znaczącej rozbudowy swojej infrastruktury AI cloud, zobowiązując się do zakupu ponad 50 tys. NVIDIA B300 GPU. Dzięki temu całkowita liczba GPU w firmie wyniesie 150 tys., wspierając cel, by przekroczyć 3,7 mld USD ARR AI cloud przed zamknięciem rok fiskalnego 2026.

Wdrażanie tych GPU będzie odbywać się etapami w drugiej połowie roku fiskalnego 2026, wykorzystując istniejące centra danych IREN w Mackenzie (Kolumbia Brytyjska) i Childress (Teksas). Ponieważ te obiekty mają już odpowiednie zasilanie i infrastrukturę, firma może zwiększyć skalę operacji bez budowy nowych ośrodków. Według raportu z drugiego kwartału 2026 IREN posiada 2,3 mld USD ARR w umowach, w tym duży kontrakt AI cloud z Microsoft oraz 0,4–0,5 mld USD z Prince George, zapewniając solidne podstawy pod przyszły wzrost.

By wesprzeć tę ekspansję, IREN pozyskał znaczące finansowanie—w ciągu ostatnich ośmiu miesięcy zebrał około 9,3 mld USD poprzez przedpłaty od klientów, obligacje zamienne, leasing GPU i finansowanie. Tylko w drugim kwartale 2026 firma uzyskała 3,6 mld USD finansowania GPU oraz otrzymała 1,9 mld USD przedpłat od Microsoft, pokrywając około 95% wydatków kapitałowych związanych z GPU dla kontraktu z Microsoft. IREN planuje także pozyskać kolejne 3,5 mld USD na nowe zamówienia GPU w drugiej połowie 2026 roku, by wzmocnić swoją infrastrukturę AI cloud.

Kolejnym kluczowym atutem jest dostęp IREN do energii. Firma zgłosiła ponad 4,5 gigawata zabezpieczonej mocy w drugim kwartale 2026—a to rzadkość na dzisiejszym rynku centrów danych. Osiągnięcie celu 3,7 mld USD ARR wymagałoby wykorzystania tylko ok. 10% tej zdolności, pozostawiając dużo miejsca na dalszą rozbudowę i obsługę kolejnych klientów AI.

Dysponując tymi zasobami, IREN jest na dobrej drodze do wdrożenia około 150 tys. GPU do końca 2026 roku, wspierając ambitne cele przychodowe. Szacowania analityków Zacks przewidują wzrost przychodów IREN o 92,7% w roku fiskalnym 2026 i o 183,2% w 2027 rok do roku.

Źródło obrazu: Zacks Investment Research

Krajobraz konkurencyjny: IREN mierzy się z rywalami branżowymi

IREN działa w wysoce konkurencyjnym środowisku, rywalizując z uznanymi graczami takimi jak Applied Digital oraz TeraWulf w sektorze infrastruktury AI. Potencjał wzrostu centrów danych AI jest znaczny, lecz konkurencja ze strony dobrze pozycjonowanych firm jest ogromna.

W styczniu 2026 Applied Digital rozpoczął budowę Delta Forge 1, dużego kampusu centrum danych AI na południu USA. Pierwsza faza zapewni do 430 megawatów energii użytkowej, obsługując do 300 MW obciążenia IT, z planami dalszej ekspansji od 2028 w zależności od popytu. Obiekt jest projektowany tak, by skalować się wraz z potrzebami klientów, a rozpoczęcie działalności zaplanowano na połowę 2027 roku.

Tymczasem w lutym 2026 TeraWulf rozbudował swoją infrastrukturę cyfrową i energetyczną poprzez pozyskanie dwóch lokalizacji w Kentucky i Maryland, dodając około 1,5 GW zdolności energetycznej. To daje TeraWulf łącznie ok. 2,8 GW na pięciu lokalizacjach. Firma zamierza kontraktować dodatkowo 250–500 MW zdolności rocznie, w zależności od popytu rynkowego i dostępności energii, wykorzystując istniejącą infrastrukturę do zaspokojenia rosnących potrzeb na zasilanie i obliczenia.

Wycena: IREN handluje z premią

Obecnie akcje IREN wydają się przewartościowane, z Wynikiem Wartości F. Przyszły wskaźnik ceny do sprzedaży wynosi 5,5 wobec 2,67 dla branży Financial Miscellaneous Services według Zacks, wskazując na premiową wycenę.

Przyszła wycena cena/sprzedaż na 12 miesięcy

Źródło obrazu: Zacks Investment Research

Ostateczne wnioski: Na razie trzymaj IREN

Przejście IREN do usług AI cloud przynosi pozytywne, wstępne rezultaty, wspierane przez mocne kontrakty, znaczne finansowanie i duże zasoby energetyczne. Jednak firma stoi w obliczu ostrej konkurencji ze strony uznanych graczy branżowych, a premiowa wycena sugeruje ostrożność inwestorów.

Obecnie IREN posiada Zacks Rank #3 (Hold). Pełna lista dzisiejszych akcji Zacks #1 Rank (Strong Buy) dostępna jest tutaj.

5 akcji z potencjałem podwojenia wartości

Eksperci Zacks zidentyfikowali pięć akcji, które według nich mogą zyskać 100% lub więcej w ciągu najbliższego roku. Choć nie każda rekomendacja będzie zwycięska, wcześniejsze typy przyniosły zwroty +112%, +171%, +209% oraz +232%.

Wiele z tych akcji wciąż pozostaje niezauważonych przez Wall Street, dając inwestorom unikalną szansę na wczesne wejście.

Ten artykuł został pierwotnie opublikowany przez Zacks Investment Research.

Zacks Investment Research