Akcje Okta rosną o 13% po wynikach za IV kwartał: Czy to dobry moment na zakup?

Wyniki Okta za czwarty kwartał roku fiskalnego 2026 napędzają wzrost ceny akcji

Po publikacji wyników za czwarty kwartał roku fiskalnego 2026 w dniu 4 marca, akcje Okta wzrosły o 12,5%. Spółka odnotowała zysk w wysokości $0,90 na akcję, przewyższając konsensus Zacks o 6,36% i notując wzrost o 15,4% w porównaniu do poprzedniego roku. Przychody wyniosły $761 milionów, co oznacza wzrost o 11,6% r/r i przekroczenie oczekiwań o 1,59%.

Wzrost Okta napędzany jest rosnącą bazą klientów, innowacyjnymi produktami i silnym popytem na rozwiązania tożsamościowe. Liczba klientów z rocznymi kontraktami przekraczającymi $100 000 wzrosła o 6%, osiągając 5 100, a firma zakończyła rok fiskalny 2026 z ponad 20 000 klientów.

Mimo tych pozytywnych zmian, akcje Okta straciły 23,2% w ciągu ostatniego roku, pozostając w tyle za szerszym sektorem Komputerów i Technologii Zacks oraz konkurentami, takimi jak Microsoft, Palo Alto Networks i Cisco Systems. W tym samym okresie sektor, Cisco i Microsoft zanotowały wzrosty odpowiednio o 33,6%, 26,7% i 7,6%, podczas gdy Palo Alto Networks spadł o 5%.

Przegląd wyników akcji

Źródło: Zacks Investment Research

Pozytywne perspektywy na rok fiskalny 2027

Patrząc w przyszłość na rok fiskalny 2027, Okta przewiduje przychody w przedziale od $3,17 miliarda do $3,19 miliarda, co odzwierciedla wzrost o 9% względem roku fiskalnego 2026. Zysk na akcję według non-GAAP ma wynieść od $3,74 do $3,82.

Konsensus Zacks dla zysku Okta wzrósł o $0,05 do poziomu $3,71 na akcję w ostatnim miesiącu, sugerując poprawę o 6% względem ubiegłego roku. Szacowane przychody ustalono na $3,18 miliarda, również wskazując na 9% wzrost.

Okta, Inc. Cena i Konsensus

W pierwszym kwartale roku fiskalnego 2027 Okta oczekuje przychodów w przedziale od $749 milionów do $753 milionów, co oznacza wzrost r/r o 9%. Zysk według non-GAAP prognozowany jest w zakresie od $0,84 do $0,86 na akcję. Konsensus Zacks dla zysku za Q1 pozostaje na poziomie $0,87 na akcję, co sugeruje wzrost o 1,2% w porównaniu do poprzedniego roku.

Wzrost napędzany innowacjami produktowymi i strategicznymi partnerstwami

Rozszerzana oferta produktów Okta obejmuje ostatnie wdrożenia, takie jak Okta Identity Governance (OIG), Okta Privileged Access, Okta Device Access, Identity Security Posture Management, Identity Threat Protection z Okta AI, Fine-Grained Authorization, Auth0 dla AI Agents oraz Okta dla AI Agents. Rozwiązania te przyczyniły się do 30% rezerwacji w czwartym kwartale i pomagają Okta zwiększać udział w rynku.

Szczególnie OIG zdobyło dużą popularność, osiągając 2 000 klientów na koniec czwartego kwartału fiskalnego. Platforma Okta oferuje neutralne, niezależne rozwiązanie tożsamościowe, które zabezpiecza i zarządza całym cyklem życia technologii agentowej, umożliwiając elastyczne wdrożenia na różnych platformach bez uzależnienia od dostawcy. Zarówno Auth0, jak i Okta dla AI Agents zapewniają kompleksowe narzędzia do zabezpieczania wdrożeń agentów AI, traktując ich priorytetowo jak użytkowników ludzkich.

Obszerne ekosystem partnerów Okta obejmuje liderów branży, takich jak Amazon Web Services (AWS), CrowdStrike, Google, LexisNexis Risk Solutions, Microsoft, Netskope, Palo Alto Networks, Plaid, Proofpoint, Salesforce, ServiceNow, VMware, Workday, Yubico oraz Zscaler. Spółka pogłębiła współpracę z Palo Alto Networks, integrując Okta Workforce Identity z Prisma Access Browser i łącząc Identity Threat Protection z Okta AI oraz platformą Cortex SecOps Palo Alto Networks dla lepszej widoczności ryzyka.

W czwartym kwartale roku fiskalnego 2026 partnerzy kanałowi Okta uczestniczyli w 18 z 20 największych transakcji. Przychody uzyskane przez AWS Marketplace wzrosły w ciągu roku o ponad 45%, osiągając około $750 milionów.

Dlaczego Okta jest atrakcyjną inwestycją

Innowacyjne rozwiązania Okta oraz silna sieć partnerów napędzają pozyskiwanie klientów i wspierają wysoką wycenę, co odzwierciedla jej Value Score na poziomie D. W ujęciu 12-miesięcznym do przodu relacja ceny do sprzedaży dla Okta wynosi 4,46x, blisko mediany 5,31x oraz jest atrakcyjniejsza niż Microsoft (8,45x), Cisco (4,92x) i Palo Alto Networks (10,78x).

Podsumowanie wyceny

Źródło: Zacks Investment Research

Obecnie Okta posiada Zacks Rank #1 (Strong Buy), co wskazuje, że obecny moment może być korzystny dla inwestorów poszukujących akcji do portfela.

5 akcji z potencjałem znaczącego wzrostu

Eksperci Zacks zidentyfikowali pięć akcji o potencjale podwojenia wartości lub więcej w przyszłym roku. Choć każda propozycja nie musi być zwycięska, wcześniejsze rekomendacje przyniosły zwroty rzędu 112%, 171%, 209% i 232%.

Wiele z tych akcji nie cieszy się dużym zainteresowaniem Wall Street, co daje szansę na wczesną inwestycję.