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BlockBeats News, 16 de junho – A Capital Economics acredita que o Fed manterá sua postura esta semana com praticamente toda a certeza. O economista-chefe para a América do Norte da instituição, Stephen Brown, especulou que Powell não oferecerá suas próprias previsões de taxas de juros, mas ainda será questionado sobre suas opiniões durante a coletiva de imprensa. Brown afirmou: "O risco para o mercado é que os comentários de Powell possam ser mais hawkish do que o esperado — seja por erros de comunicação ou simplesmente porque sua posição atual não é tão dovish quanto quando ele estava concorrendo à indicação de Trump." No entanto, Brown também alertou que, se Powell se sentir pressionado por Trump, um tom excessivamente dovish pode reacender preocupações sobre a independência do Fed e potencialmente elevar o rendimento dos títulos de longo prazo. Brown sugeriu que há uma grande probabilidade de dois 'aumentos de taxas de seguro' em dezembro e no início do próximo ano.

BlockBeats News, 16 de junho. O foco do mercado gradualmente se deslocou do próprio conflito no Oriente Médio para a realocação de fundos após o acordo de paz. Com a chegada de Trump à Europa para participar da cúpula do G7, tanto os EUA quanto o Irã confirmaram simultaneamente que assinarão um memorando de entendimento no dia 19, e o processo de reabertura do Estreito de Hormuz continua avançando. No entanto, pela postura da Mitsui O.S.K. Lines, a maior operadora de petroleiros do mundo, fica claro que o mercado não está mais preocupado se o acordo será assinado, mas sim se o transporte marítimo, o seguro e a cadeia de fornecimento de energia conseguirão retornar às operações normais. Esta também é a razão central pela qual os preços do petróleo caíram recentemente, o mercado de ações subiu, mas as empresas de transporte marítimo permanecem cautelosas—eventos de risco estão recuando, mas o prêmio de risco ainda não desapareceu completamente. De uma perspectiva macroeconômica, o mercado global enfrenta simultaneamente três tendências de capitais que se cruzam. A primeira é o ajuste das expectativas de inflação causado pela diminuição do risco energético. Se o acordo EUA-Irã for implementado sem problemas, ajudará a reduzir os preços da energia e os custos de transporte. A segunda é a divergência nas políticas dos principais bancos centrais. O Bank of Japan elevou as taxas de juros ao nível mais alto em 31 anos, mas ao mesmo tempo anunciou que interromperia novas reduções em suas compras de títulos, basicamente continuando a controlar a volatilidade do mercado de renda fixa. A terceira é a iminente primeira reunião do FOMC sob o comando de Powell, com a expectativa inicial do mercado de corte de juros mudando rapidamente para “manutenção de juros altos por mais tempo”, e até mesmo iniciando discussões sobre uma possível alta de juros. Ou seja, o que o mercado negocia agora não é mais liquidez abundante, mas a reprecificação do custo global do capital. Vale notar que os mercados de capitais não apresentaram uma evidente aversão ao risco por conta disso. O IPO da SpaceX expandiu seu volume de captação para US$ 85,7 bilhões, a NVIDIA emitiu novamente até US$ 20 bilhões em títulos de grau de investimento, e a BlackRock apontou que cerca de US$ 8 a US$ 9 trilhões estão migrando de money market funds de volta para ativos de risco. Isso indica que não falta liquidez no mercado, mas sim que ela está buscando novas direções de alocação. Com a entrada de grandes volumes em IA, indústria espacial e big techs, os riscos de avaliação de mercado também se acumulam. Uma pesquisa recente com economistas mostra que mais de 70% dos entrevistados acreditam que a probabilidade de um recuo de 20% ou mais nas ações dos EUA no próximo ano é superior à média histórica, refletindo que o mercado começa a prestar atenção ao desalinhamento entre os preços dos ativos e seus fundamentos. Para o mercado cripto, este é um estágio típico dominado por liquidez e apetite ao risco. O acordo de paz, a queda no preço do petróleo e o retorno de capital são fatores benéficos para a melhora do sentimento de risco de forma geral. Entretanto, se Powell sinalizar maior inclinação para o controle da inflação ou redução do balanço patrimonial durante este FOMC, o mercado pode ainda reajustar suas expectativas em relação à liquidez futura. Além disso, a estreia das opções de ações da SpaceX, a chegada do Triple Witching Day e o rebalanceamento trimestral do S&P 500 indicam que a volatilidade global dos mercados pode aumentar significativamente nesta semana. Nesse contexto, o principal papel do BTC não é ser um ativo líder, mas sim um termômetro para medir se os capitais globais estão dispostos a continuar assumindo risco. No curto prazo, o mercado negocia o dividendo da paz, mas o que verdadeiramente precisa ser comprovado, no médio e longo prazo, é se as avaliações dos ativos em um ambiente de juros altos podem ser sustentadas por lucros reais e geração de caixa.

BlockBeats News, 16 de junho. De acordo com o Hyperinsight Monitoring, até as 18:00 de 16 de junho, no mercado de ações dos EUA HIP-3 da Hyperliquid, SPCX (SpaceX) liderou os ganhos com um aumento de 7,25% em 12 horas, atingindo o preço atual de $211,39. O volume de negociação em 24 horas chegou a $1,129 bilhão. Quatro das cinco primeiras posições são do setor de armazenamento e chips: WDC (Western Digital) com aumento de 5,20% em 12 horas ficou em segundo lugar; MU (Micron Technology) com aumento de 3,34% em 12 horas e alta pré-mercado de 3,62%, liderando o pré-mercado; o índice spot DRAM teve alta de 1,98%; SKHX (SK Hynix) registrou aumento de 1,77%, demonstrando força geral na cadeia do setor de armazenamento.