[Thread] Quando o mercado está pessimista com tudo, quais projetos merecem atenção?

Chainfeeds Introdução:

No momento em que a maioria acredita que “as moedas de VC estão mortas”, “a narrativa tecnológica desapareceu”, “a certeza de listagem despencou” e “todas as negociações são MEME”, eu, na verdade, acho que chegou a hora de comprar na baixa projetos de tecnologia.

Fonte:

Haotian

Opinião:

Haotian: As expectativas pessimistas sobre a temporada das altcoins reduziram indiretamente a avaliação dos projetos. Alguns projetos excelentes e projetos ruins passam pelo mesmo ciclo de airdrop —> distribuição após listagem —> consolidação de market making. Portanto, sob a maldição de muitos projetos ruins atingirem o topo logo após o lançamento, projetos de qualidade inevitavelmente serão injustamente penalizados pelo sentimento do mercado, e isso é uma oportunidade para montarmos posição em projetos de qualidade durante a baixa; por exemplo, como seria o $ZKC $PROVE se estivesse no ambiente de TGE do $STRK? Existe um descompasso natural entre o ciclo de desenvolvimento de projetos tecnológicos e o ciclo de destaque no mercado. Estamos agora em um período de silêncio e acumulação tecnológica: ZK, TEE, AI infra, Intent trading, cadeias de alta performance, etc. Muitos tokens foram lançados e se tornaram passivos tecnológicos, mas esse tipo de infraestrutura só será valorizada quando houver uma explosão de aplicações, como aconteceu com DeFi e NFT (será que AI Agent será o próximo?). Só então esses projetos realmente terão seu momento de destaque; podemos, durante o bear market, escolher um projeto tecnológico com base em critérios técnicos e mantê-lo a longo prazo para aproveitar um crescimento exponencial. Já as moedas MEME, apesar de terem maior explosão, exigem intensa competição PVP, monitoramento 24 horas, alto custo de oportunidade e pressão psicológica que a maioria não consegue suportar. Em um ambiente passivo de volatilidade de valor das posições, escolher ativamente uma “experiência confortável de holding” é fundamental; O mercado está passando por uma limpeza estrutural das narrativas de passivos tecnológicos. Projetos que apenas criam conceitos, surfam tendências e não têm participação de mercado ou influência em setores-chave serão completamente eliminados. Por outro lado, aqueles que definem padrões tecnológicos, lideram o progresso do setor e oferecem soluções técnicas para mercados bilaterais de oferta e demanda certamente terão uma nova chance de brilhar. A demanda de compra de estruturas tradicionais de Wall Street fornecerá novo valor de referência para projetos tecnológicos. Projetos que podem fornecer infraestrutura upstream para novos fluxos de capital e usuários do TradFi têm grande potencial, assim como aqueles que seguem o caminho do PMF e estão dispostos a recomprar tokens, além dos projetos DATs que conseguem trazer fluxo contínuo de capital incremental. A competição interna do setor elevou a barreira cognitiva, mas também definiu novas metodologias de avaliação e seleção de projetos.