Relatório Diário Bitget UEX｜Ações dos EUA sobem, ouro e prata atingem recordes; Alibaba reestrutura unidade de chips com planos de IPO; Orientações da Intel ficam abaixo das expectativas (23 de janeiro de 2026)

1. Principais Notícias

Dinâmica do Federal Reserve

Federal Reserve deve manter taxa de juros inalterada na reunião de política da próxima semana

• Evento principal: O Federal Reserve já reduziu as taxas de juros três vezes consecutivas até 2025. O consenso de mercado prevê que a reunião da próxima semana manterá a situação atual para avaliar os efeitos das medidas de flexibilização anteriores.
• Pontos-chave: Operadores de contratos futuros esperam no máximo dois cortes de juros em 2026; é necessário ponderar as pressões inflacionárias, incertezas geopolíticas e resiliência econômica.
• Impacto no mercado: Essa expectativa contribui para consolidar a confiança dos investidores, mas também indica espaço limitado para novos estímulos no curto prazo, podendo restringir o otimismo excessivo nos ativos de risco.

Commodities Internacionais

Metais preciosos têm forte recuperação e atingem máximas históricas

• Evento principal: Impulsionados por dados econômicos robustos e redução dos riscos geopolíticos, os preços do ouro à vista, prata e platina subiram significativamente.
• Pontos-chave: Ouro à vista subiu 1,8%, ultrapassando pela primeira vez o nível de US$ 4.900; prata futura em Nova York subiu 4%, platina à vista avançou mais de 6,3%, ambos renovando recordes; receita da Alcoa no Q4 foi de US$ 3,45 bilhões, lucro ajustado por ação de US$ 1,26, ambos superando as expectativas; produção de cobre da MMG em 2025 chega a 507 mil toneladas, aumento anual de 27%.
• Impacto no mercado: Fortalece o clima altista no mercado de commodities, beneficiando empresas de mineração e cadeias industriais relacionadas, mas é preciso cautela com riscos de recuo devido à volatilidade na oferta.

Política Macroeconômica

Dados de inflação PCE dos EUA em linha com o esperado, ameaça tarifária de Trump perde força

• Evento principal: O índice de preços PCE dos EUA em novembro subiu levemente, mas dentro das expectativas, enquanto Trump recuou na ameaça de tarifas à Europa, promovendo o aquecimento das relações comerciais transatlânticas.
• Pontos-chave: PCE geral subiu 2,8% em relação ao ano anterior e 0,2% no mês; núcleo do PCE subiu 2,8% em base anual e 0,2% no mês; Parlamento Europeu planeja retomar discussão do acordo comercial EUA-Europa, primeiro-ministro da Groenlândia enfatiza limites de soberania.
• Impacto no mercado: Os dados de inflação sustentam a postura cautelosa do Federal Reserve, a redução das tensões geopolíticas impulsiona o sentimento no comércio global, podendo estimular ainda mais a recuperação dos ativos de risco, mas divergências ainda trazem potenciais incertezas.

2. Revisão do Mercado

• Ouro à vista: Rompendo consecutivamente máximas históricas, ultrapassa o nível de US$ 4.900 pela primeira vez.
• Prata à vista: Preço atinge novo recorde, impulsionado por forte demanda.
• WTI petróleo bruto: Impulsionado por fatores como distensão geopolítica e expectativas de oferta.
• Índice do dólar: Sem grandes oscilações, influenciado por dados de inflação e expectativas em relação ao Federal Reserve.

Desempenho dos Índices de Ações dos EUA

• Dow Jones: Subiu 0,63%, dando continuidade ao movimento de alta do dia anterior, apoiado por uma valorização generalizada.
• S&P 500: Subiu 0,55%, destaque para a valorização geral, dados econômicos impulsionando a confiança.
• Nasdaq: Subiu 0,91%, principal impulso veio da recuperação coletiva das ações de tecnologia.

Movimentação das Big Techs

• Apple: Subiu 0,28%, leve valorização das ações, principalmente impulsionada por ajustes na liderança interna da empresa
• Microsoft: Subiu 1,58%, performance sólida, beneficiada pela recuperação geral das ações de tecnologia e força contínua no negócio de computação em nuvem.
• Google: Subiu 0,66%, alta moderada, impulsionada principalmente pela resiliência dos negócios de busca e publicidade, além do posicionamento em IA
• Amazon: Subiu 1,31%, valorização moderada, sustentada pela retomada sazonal da demanda no e-commerce e AWS
• Meta: Subiu 5,66%, liderando as big techs com alta expressiva, devido a sinais de recuperação nos negócios de mídia social e metaverso
• Nvidia: Subiu 0,83%, leve alta, beneficiada pelo suporte estrutural da demanda por semicondutores e chips de IA
• Tesla: Subiu 4,15%, destaque de alta, catalisada pelos comentários otimistas do CEO Elon Musk no Fórum Econômico Mundial de Davos.

Razões principais para as altas e baixas: Dados econômicos robustos somados à redução das tensões geopolíticas elevaram o apetite ao risco, impulsionando as ações de tecnologia de forma generalizada, e os comentários de Musk catalisaram ainda mais os conceitos de veículos elétricos e IA.

Observação de movimentos setoriais

Ações do setor de terras raras sobem 13,6%

• Ações representativas: Critical Metals subiu 20,89%, USA Rare Earth subiu 17,49%.
• Fatores de impulso: Retomada da demanda global por cadeias de suprimentos e expectativas de estoques estratégicos de metais impulsionaram a forte recuperação do setor.

3. Análise Profunda de Ações

1. Alibaba – Proposta de spin-off e IPO da T-Head

Visão geral do evento: A Alibaba planeja reestruturar seu departamento de chips de IA, T-Head, tornando-o uma entidade independente e adotando um modelo de participação acionária de funcionários, visando um futuro IPO. Fundado em 2018 e focado em aceleradores de IA, o movimento busca aproveitar a onda global de competição por chips de IA. A listagem pode ocorrer no final de 2026 ou início de 2027, em Hong Kong ou STAR Market de Xangai. Análise de mercado: Instituições consideram que a reestruturação ajudará a Alibaba a focar em negócios de hardware de alto crescimento e aumentar sua competitividade em semicondutores, rivalizando com gigantes como Nvidia. Inspiração para investimento: Benefício de curto prazo para a valorização das ações da Alibaba, recomendando atenção a fundos temáticos de chips e IA.

2. Intel – Orientação fraca para Q1 causa forte queda pós-mercado

Visão geral do evento: Receita da Intel no Q4 foi de US$ 1,37 bilhão, lucro ajustado por ação de US$ 0,15, ambos acima do esperado, mas a projeção para o Q1 foi de receita entre US$ 1,17 e 1,27 bilhões e lucro ajustado por ação de US$ 0,00, abaixo das expectativas de US$ 1,26 bilhão e US$ 0,08, respectivamente. A empresa atribui o enfraquecimento a restrições na cadeia de suprimentos, mais severas no Q1, mas espera melhora a partir do Q2, levando a uma queda de mais de 11% nas ações no after market. Análise de mercado: Analistas apontam que gargalos de curto prazo na oferta expõem o desequilíbrio entre oferta e demanda, mas a perspectiva anual é de melhora, algumas instituições mantêm recomendação de compra. Inspiração para investimento: Maior volatilidade das ações, recomendando evitar no curto prazo, mas investidores de longo prazo podem aguardar a normalização da oferta.

3. Tesla – Musk traça planos para IA e robótica em Davos

Visão geral do evento: O CEO da Tesla, Elon Musk, afirmou no Fórum de Davos que o robô humanóide Optimus será lançado já no final do próximo ano, já está sendo testado em tarefas complexas na fábrica; serviço Robotaxi totalmente autônomo será implementado em grande escala nos EUA ainda este ano, sem necessidade de operador de segurança; IA deve ultrapassar inteligência humana até o final do ano, e o foguete Starship da SpaceX será totalmente reutilizável. Os comentários impulsionaram a alta diária da ação acima de 4%. Análise de mercado: Instituições enxergam liderança da Tesla em robótica e direção autônoma como chave para a expansão do ecossistema de IA. Inspiração para investimento: Fortalece o valor do tema de automação, recomendando exposição em ETFs de tecnologia relacionados.

4. Apple – Expansão de atribuições do chefe de hardware indica sucessão

Visão geral do evento: A Apple transferiu a responsabilidade pela equipe de design para o vice-presidente sênior de engenharia de hardware, John Ternus, antes sob comando de liderança experiente. A mudança ocorre quando o CEO Tim Cook completa 65 anos, consolidando Ternus como possível sucessor e enfatizando a importância do design e experiência do produto. Análise de mercado: Analistas veem como preparação positiva para uma transição de liderança suave, ajudando a manter a continuidade da inovação. Inspiração para investimento: Reforça a estabilidade de longo prazo da Apple, adequada para investidores de valor.

5. Alcoa – Resultados do Q4 superam expectativas

Visão geral do evento: Alcoa reporta receita de US$ 3,45 bilhões no Q4, EBITDA ajustado de US$ 546 milhões, lucro por ação de US$ 1,26, todos acima do consenso de mercado; previsão de embarques de alumina de 11,8-12 milhões de toneladas e de alumínio de 2,6-2,8 milhões de toneladas para 2026. A alta do preço do alumínio impulsionou o lucro, com ação chegando a subir mais de 5% no after market antes de recuar. Análise de mercado: Instituições consideram que a empresa se beneficia da retomada do ciclo das commodities, com perspectivas de lucro otimistas. Inspiração para investimento: Recomenda atenção à correlação com preços de commodities, adequado para composição de portfólio cíclico.

4. Calendário do Mercado de Hoje

Cronograma de divulgação de dados

Eventos importantes programados

• Decisão de taxa de juros do Banco Central do Japão: Horário a definir – atenção ao relatório de perspectivas econômicas e possíveis ajustes de política.
• Coletiva de imprensa do presidente do Banco Central do Japão, Kazuo Ueda, sobre política monetária: 14:30 – análise da decisão de taxas e orientações futuras.
• Divulgação de resultados de Ericsson, Schlumberger e United Overseas Bank: Antes da abertura de Nova York – desempenho dos lucros em tecnologia e energia.
• Debate do Fórum Econômico Mundial sobre perspectivas econômicas globais: 18:00 – foco em riscos geopolíticos e macroeconômicos.

Opinião do Instituto de Pesquisa Bitget:

Permanecemos otimistas em relação aos metais preciosos, impulsionados pela forte compra dos bancos centrais, demanda do setor de IA e enfraquecimento do dólar; prevemos que as ações dos EUA continuarão crescendo em dois dígitos, com o superciclo de IA apoiando lucros de 13-15%. No entanto, alertamos para a possível retomada da inflação e riscos geopolíticos, recomendando diversificação em ativos reais.

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