Bitcoin fica atrás do ouro enquanto preocupações com intervenção no iene impactam ativos de risco

Visão Geral do Mercado: Movimentações do Bitcoin e de Ativos Mais Amplos

Por Francisco Rodrigues (Todos os horários em ET, a menos que indicado)

O Bitcoin enfrenta pressão de baixa, enquanto preocupações sobre a estabilidade do iene japonês e desafios fiscais levaram a uma desconexão entre as criptomoedas e ativos tradicionais considerados portos seguros.

Nas últimas 24 horas, o Bitcoin caiu 0,8%, ficando abaixo de $88.000, enquanto o Ether recuou mais de 1,6% para pouco menos de $2.900. O índice CoinDesk 20 (CD20) deslizou 1,54%.

O iene japonês disparou mais de 1,4% em relação ao dólar norte-americano após a Primeira-Ministra Sanae Takaichi anunciar que o Japão tomaria medidas decisivas para combater movimentos especulativos e incomuns da moeda.

Embora Takaichi não tenha especificado quais ações de mercado eram preocupantes, os rendimentos dos títulos do governo japonês de 10 anos atingiram recentemente o nível mais alto em 27 anos antes de recuarem levemente.

Participantes do mercado também interpretam uma recente “checagem de taxa” pelo Federal Reserve de Nova York como um possível sinal de intervenção coordenada com o Japão, levando investidores a evitarem ativos de maior risco à medida que a estratégia de carry trade com o iene é desfeita.

Michael Burry, conhecido por lucrar com a crise das hipotecas subprime, destacou recentemente que os rendimentos dos títulos japoneses estão se aproximando das taxas globais, sugerindo que a repatriação de capital pode ser iminente.

Isso pode significar que cerca de $5 trilhões em investimentos no exterior, grande parte nos EUA, retornem ao Japão para aproveitar rendimentos mais altos. Como resultado, o capital saiu de ativos de risco em antecipação. O índice Nikkei 225 caiu 1,8% e os futuros do Nasdaq e do S&P 500 também recuaram.

Ao invés de migrar para o Bitcoin, esse capital mudou-se para o ouro. O metal precioso ultrapassou $5.000 por onça pela primeira vez hoje, atingindo $5.090. Segundo Greg Cipolaro, chefe global de pesquisa da NYDIG, a negociação 24/7 do Bitcoin, sua profunda liquidez e liquidação instantânea podem, na verdade, limitar seu apelo como porto seguro.

“Durante períodos de estresse e incerteza no mercado, a preferência por liquidez prevalece, o que tende a prejudicar mais o Bitcoin do que o ouro”, observou Cipolaro em mensagem à CoinDesk.

Dados on-chain também apontam para fragilidade interna. Segundo a CryptoQuant, detentores de Bitcoin de longo prazo estão vendendo com prejuízo pela primeira vez desde outubro de 2023.

Investidores acompanham atentamente a reunião do Federal Reserve desta semana, na qual espera-se que as taxas permaneçam inalteradas, mas os comentários do presidente Jerome Powell serão analisados de perto.

Além disso, o risco de uma paralisação do governo dos EUA — atualmente estimado em 79% na Polymarket e 78% na Kalshi — adiciona mais incerteza, enquanto grandes empresas de tecnologia se preparam para divulgar resultados e previsões.

Leitura Adicional

Para mais informações sobre as atividades de altcoins e derivativos de hoje, confira Crypto Markets Today.

Principais Eventos para Acompanhar

Para uma lista completa dos eventos desta semana, visite Crypto Week Ahead da CoinDesk.

• Cripto:
  • Sem eventos agendados.
• Macro:
  • 26 de jan., 8:30: Pedidos de Bens Duráveis dos EUA MoM de novembro (anterior: -2,2%)
  • 26 de jan., 10:30: Índice de Manufatura do Fed de Dallas de janeiro (anterior: -10,9)
• Resultados (estimativas FactSet):
  • Sem divulgação de resultados agendada.

Desenvolvimentos Relacionados a Tokens

Para mais detalhes, veja o Crypto Week Ahead da CoinDesk.

• Votações e Chamadas de Governança:
  • Maple Finance está votando para alocar 25% da receita do protocolo para o Syrup Strategic Fund no primeiro semestre de 2026. Votação termina em 26 de janeiro.
  • Lido está votando para introduzir um modelo dinâmico de incentivos DVT e atualizar o Rewards Share Committee para apoiar recursos do Lido V3. Votação termina em 26 de janeiro.
• Desbloqueios:
  • 26 de jan.: O token da Bitget (BGB) desbloqueará 10,5% do seu fornecimento circulante, avaliado em $508,2 milhões.
• Lançamentos de Tokens:
  • 26 de jan.: Snapshot do airdrop do Rainbow (RBNW) agendado.

Conferências Futuras

Para uma lista completa, visite Crypto Week Ahead da CoinDesk.

• Nenhuma grande conferência agendada.

Resumo do Desempenho do Mercado

• BTC: Queda de 1,5% desde sexta-feira, agora em $87.928,03 (24h: -0,67%)
• ETH: Queda de 1,5% para $2.897,28 (24h: -1,31%)
• CoinDesk 20: Queda de 2,05% para 2.681,29 (24h: -1,34%)
• Taxa Composta de Staking Ether CESR: Queda de 2 pontos-base para 3,05%
• Taxa de financiamento do BTC na Binance: 0,0051% (anualizado: 5,5856%)

CD20, 26 de janeiro de 2026 (CoinDesk)

• DXY: Queda de 0,92% para 97,46
• Futuros do ouro: Alta de 1,42% para $4.983,10
• Futuros da prata: Alta de 7,15% para $103,26
• Nikkei 225: Queda de 1,79% para 52.885,25
• Hang Seng: Inalterado em 26.765,52
• FTSE: Inalterado em 10.143,44
• Euro Stoxx 50: Queda de 0,13% para 5.948,20
• DJIA: Queda de 0,58% para 49.098,71
• S&P 500: Inalterado em 6.915,61
• Nasdaq Composite: Alta de 0,28% para 23.501,24
• S&P/TSX Composite: Alta de 0,43% para 33.144,98
• S&P 40 América Latina: Alta de 1,5% para 3.591,57
• Rendimento dos Treasuries EUA 10 anos: Queda de 2,8 pontos-base para 4,211%
• Futuros E-mini S&P 500: Queda de 0,16% para 6.933,75
• Futuros E-mini Nasdaq-100: Inalterado em 25.680,50
• Futuros E-mini Dow Jones Industrial Average: Queda de 0,76% para 49.180,00

Métricas do Bitcoin

• Participação de Mercado do BTC: 59,79% (-0,13%)
• Relação ETH/BTC: 0,03294 (1,31%)
• Hashrate (média 7 dias): 951 EH/s
• Hashprice (spot): $39,17
• Taxas Totais: 1,93 BTC / $169.938
• Open Interest de Futuros CME: 124.740 BTC
• BTC em Ouro: 17,2 onças.
• BTC vs Capitalização de Mercado do Ouro: 5,87%

Perspectiva Técnica

TA para 26 de janeiro

• O Bitcoin enfrenta forte resistência após fechar a semana abaixo de $88.000 e ser rejeitado na média móvel exponencial de 50 semanas, em $96.700.
• Se o Bitcoin não recuperar os $88.000, é provável que consolide entre $80.000 e $88.000 enquanto o mercado absorve a volatilidade local antes de tentar uma alta mais ampla.

Ações Relacionadas a Cripto

• Coinbase Global (COIN): Fechou a $216,95 (-2,77%), pré-mercado a $212,06 (-2,25%)
• Circle Internet (CRCL): Fechou a $71,33 (-0,03%), pré-mercado a $69,70 (-2,29%)
• Galaxy Digital (GLXY): Fechou a $31,90 (+3,17%), pré-mercado a $31,10 (-2,51%)
• Bullish (BLSH): Fechou a $35,75 (-2,00%), pré-mercado a $35,49 (-0,73%)
• MARA Holdings (MARA): Fechou a $10,50 (+2,04%), pré-mercado a $10,28 (-2,10%)
• Riot Platforms (RIOT): Fechou a $17,28 (+1,17%), pré-mercado a $16,97 (-1,79%)
• Core Scientific (CORZ): Fechou a $18,79 (+3,93%), pré-mercado a $18,54 (-1,33%)
• CleanSpark (CLSK): Fechou a $13,71 (+3,94%), pré-mercado a $13,40 (-2,26%)
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): Fechou a $49,14 (+4,71%), pré-mercado a $48,36 (-1,59%)
• Exodus Movement (EXOD): Fechou a $14,99 (-4,83%)

Empresas de Tesouraria Cripto

• Strategy (MSTR): Fechou a $163,11 (+1,32%), pré-mercado a $159,31 (-2,33%)
• Strive (ASST): Fechou a $0,87 (+0,06%), pré-mercado a $0,85 (-1,78%)
• SharpLink Gaming (SBET): Fechou a $9,75 (-0,31%), pré-mercado a $9,50 (-2,56%)
• Upexi (UPXI): Fechou a $2,00 (+1,01%), pré-mercado a $1,91 (-4,50%)
• Lite Strategy (LITS): Fechou a $1,27 (-3,79%)

Fluxos de Fundos de ETF

ETFs Spot Bitcoin

• Saídas líquidas diárias: -$103,5 milhões
• Entradas líquidas totais: $56,48 bilhões
• Total de BTC mantidos: Aproximadamente 1,29 milhão

ETFs Spot Ether

• Saídas líquidas diárias: -$41,7 milhões
• Entradas líquidas totais: $12,33 bilhões
• Total de ETH mantidos: Aproximadamente 6,02 milhões

Fonte: Farside Investors

Destaques da Madrugada

• Dependência crescente da Europa do gás natural dos EUA aumenta a influência de Trump (The New York Times): Tensões crescentes sobre a Groenlândia levantaram preocupações de que o governo Trump possa usar o setor de energia dos EUA como alavanca contra a Europa.
• Dólar cai para mínima de quatro meses enquanto ouro supera $5.000 (Bloomberg): O dólar continuou a enfraquecer na segunda-feira em meio a especulações de possível intervenção conjunta com autoridades japonesas para apoiar o iene. As ações recuaram, enquanto o ouro rompeu a barreira dos $5.000 por onça.
• Índia reduzirá tarifas de carros para 40% em acordo comercial com a UE (Reuters): A Índia se prepara para reduzir as tarifas de importação de carros europeus para 40% ante os atuais 110%, marcando a maior abertura de seu mercado até agora, à medida que um acordo de livre comércio com a UE se aproxima da conclusão.