Os preços do ouro e da prata continuam a subir

Relatório do HuiTongNet em 4 de fevereiro—— Na quarta-feira (4 de fevereiro), durante a abertura do mercado dos Estados Unidos, os preços do ouro e da prata subiram significativamente. As forças compradoras voltaram a se destacar, impulsionando a continuidade da recuperação dos preços nesta semana. Certos fatores geopolíticos continuam sustentando a demanda pelo ouro e prata como ativos de refúgio. O contrato futuro de ouro para abril (normalmente cotado alguns dólares acima do ouro à vista) teve uma alta intradiária de US$ 63,1, atingindo US$ 4.998,1; o contrato futuro de prata para março subiu US$ 5,859, alcançando US$ 89,16.

Na quarta-feira (4 de fevereiro), durante a abertura do mercado dos Estados Unidos, os preços do ouro e da prata subiram significativamente. As forças compradoras voltaram a se destacar, impulsionando a continuidade da recuperação dos preços nesta semana. Certos fatores geopolíticos continuam sustentando a demanda pelo ouro e prata como ativos de refúgio. O contrato futuro de ouro para abril (normalmente cotado alguns dólares acima do ouro à vista) teve uma alta intradiária de US$ 63,1, atingindo US$ 4.998,1; o contrato futuro de prata para março subiu US$ 5,859, alcançando US$ 89,16.



A saída de capital do ETF de ouro da China serve como um alerta para os investidores otimistas. Na terça-feira, o principal ETF de ouro da China registrou a maior saída diária de capital já vista — totalizando quase US$ 1 bilhão. Com a forte queda do ouro a partir de sua máxima histórica, a confiança dos investidores foi seriamente abalada. Segundo dados da Bloomberg, os quatro principais ETFs de ouro da China continental tiveram uma saída líquida de aproximadamente 6,8 bilhões de yuans (US$ 980 milhões) na terça-feira. Isso marca o segundo dia consecutivo de saídas para os ETFs Huaan Yifu, Bosera, E Fund e Guotai, que dias antes haviam registrado recordes de entrada de capital.

A paralisação parcial do governo dos Estados Unidos finalmente chegou ao fim. Após a assinatura de um acordo orçamentário entre o presidente Trump e senadores democratas, a paralisação parcial do governo federal, que durou alguns dias, terminou na terça-feira. O pacote orçamentário cobre apenas ações relacionadas à deportação, fornecendo recursos ao Departamento de Segurança Interna até 13 de fevereiro; os demais departamentos do governo continuam recebendo financiamento até o fim do atual ano fiscal, em 30 de setembro. Inicialmente, alguns deputados conservadores se opuseram ao acordo, mas mudaram de posição após Trump pedir que votassem a favor. No entanto, alguns democratas ainda votaram contra, pois consideraram que o acordo não impôs novas restrições aos agentes de imigração.

Com o aumento das tensões, o Irã deseja transferir as negociações com os EUA da Turquia para Omã. Segundo fontes, o Irã pediu aos Estados Unidos que transferissem as negociações diplomáticas, originalmente previstas para acontecer na Turquia, para Omã, limitando a pauta às questões nucleares iranianas. "Teerã rejeita as exigências dos EUA de incluir o programa de mísseis balísticos do Irã e seu apoio a grupos militantes aliados no Oriente Médio nas negociações." As fontes, que preferiram não se identificar, acrescentaram ainda que o Irã se opõe à participação de outros países da região, exceto a Turquia, nas negociações. As divergências sobre o escopo das conversas podem agravar ainda mais as tensões com Washington. O presidente Trump ameaçou que, se o Irã não concordar com um acordo, os EUA tomarão medidas contra o país. O governo americano exige que o Irã pare de apoiar seus grupos aliados no Oriente Médio, limite o desenvolvimento de armas e estabeleça um marco regulatório para suas atividades nucleares. Na terça-feira, as Forças Armadas dos EUA informaram que um caça americano abateu um drone iraniano que se aproximava "maliciosamente" do porta-aviões Abraham Lincoln, no Mar Arábico. Trump reiterou na terça-feira que os EUA continuam mantendo contato diplomático com o Irã.

Os EUA irão detalhar planos para reconstruir a cadeia de suprimentos de minerais raros. Segundo informações, o governo Trump deve lançar "o mais ambicioso plano até agora" para reconstruir a cadeia de suprimentos de minerais essenciais para produtos como motores a jato e smartphones. O plano pode incluir acordos de compra com parceiros, além de estabelecer uma reserva estratégica de US$ 12 bilhões para reduzir a dependência da China. O vice-presidente J.D. Vance fará um discurso principal em uma reunião presidida pelo Secretário de Estado Marco Rubio, que contará com autoridades de dezenas de países da Europa, Ásia e África. Os EUA devem assinar acordos sobre logística da cadeia de suprimentos, mas os detalhes ainda não foram divulgados. De acordo com a Associated Press, Rubio se reuniu na terça-feira com os ministros das Relações Exteriores da Coreia do Sul e da Índia para discutir a extração e o processamento de minerais críticos. Esta reunião e a assinatura dos acordos ocorrem apenas dois dias após o anúncio do presidente Trump do "Plano Cofre". O "Plano Cofre" visa estabelecer reservas de minerais críticos por meio de US$ 10 bilhões em empréstimos do Exim Bank dos EUA e cerca de US$ 1,67 bilhão em capital privado.

Altos funcionários do governo chinês prometem impulsionar fortemente o crescimento do consumo interno. De acordo com relatos, um alto funcionário econômico da China afirmou que, em um momento em que os países asiáticos enfrentam um "ponto crucial" na transformação econômica global, a China continuará promovendo a construção de um mercado unificado para estimular o potencial de consumo interno.


(Gráfico diário do ouro COMEX Fonte: EasyHuitong)

Do ponto de vista técnico, na semana passada, o contrato futuro de ouro formou um claro padrão de "reversão de tendência" de baixa no gráfico diário. Esse sinal gráfico indica que o mercado atingiu um topo. O próximo alvo de alta dos compradores é fechar acima da importante resistência de US$ 5.250,00. O objetivo de baixa dos vendedores, por outro lado, é empurrar o preço para abaixo do importante suporte de US$ 4.423,20. A primeira resistência está em US$ 5.113,90, seguida por US$ 5.200,00; o primeiro suporte está em US$ 5.000,00, seguido por US$ 4.630,40.


No gráfico diário do contrato futuro de prata para março, pode estar se formando um padrão de baixa. O próximo objetivo de alta é fechar acima da importante resistência técnica de US$ 100,00; o próximo objetivo de baixa é romper o suporte de US$ 70,00. A primeira resistência está em US$ 91,00, seguida por US$ 92,50; os próximos suportes estão em US$ 85,00 e na mínima noturna de US$ 83,00.

Atenção: o mercado de ouro é negociado principalmente por meio de dois mecanismos de precificação. O primeiro é o mercado à vista, cujos preços se aplicam a compras imediatas e entrega instantânea; o segundo é o mercado futuro, cujos preços são determinados para entrega em data futura. Devido à redução da liquidez no final do ano, o contrato futuro de ouro para dezembro é atualmente o mais negociado no mercado CME.