Paramount aumenta sua oferta não solicitada em um esforço para bloquear o acordo entre Netflix e Warner Bros.

Paramount Aumenta a Aposta na Oferta pela Warner Bros. Discovery

(Da esquerda para a direita: CEO da Warner Bros. Discovery David Zaslav e CEO da Paramount Skydance David Ellison. Foto: Evan Agostini/Invision/AP)

Na terça-feira, a Paramount intensificou sua busca pela Warner Bros. Discovery ao tornar sua oferta de aquisição ainda mais atraente, visando interromper a aquisição em andamento da empresa pela Netflix.

O grupo de entretenimento, liderado por David Ellison, anunciou planos para compensar os acionistas da Warner Bros. Discovery (WBD) com cerca de US$ 650 milhões por cada trimestre em que a transação com a Netflix permanecer incompleta, a partir de 2027.

Além disso, a Paramount se comprometeu a cobrir a multa de rescisão de US$ 2,8 bilhões que a Warner Bros. Discovery teria que pagar à Netflix caso o acordo não seja concluído, de acordo com um recente documento protocolado na SEC.

Esse último arquivamento ocorre enquanto a WBD se aproxima de finalizar a venda de US$ 83 bilhões de seus estúdios e negócios de streaming à Netflix. No mês passado, a Netflix atualizou sua proposta para uma oferta totalmente em dinheiro. Segundo os termos, os canais de TV a cabo remanescentes da WBD, como a CNN, seriam desmembrados em uma nova entidade chamada Discovery Global.

Apesar desses novos incentivos, a Paramount não aumentou sua oferta totalmente em dinheiro já existente de US$ 30 por ação para toda a empresa, incluindo a CNN.

Ellison explicou em um comunicado que essas medidas adicionais foram projetadas para dar aos acionistas da WBD “confiança no valor do acordo, clareza regulatória e salvaguardas contra flutuações de mercado.”

Após o anúncio, o preço das ações da WBD subiu cerca de 1%. No entanto, há poucas indicações de que um número significativo de acionistas apoie a proposta da Paramount. Recentemente, a WBD informou que mais de 93% de seus acionistas estão rejeitando o que chama de “esquema inferior” da Paramount.

Uma reunião especial para os acionistas da WBD está prevista para acontecer no final de março ou início de abril.

Netflix Responde ao Desafio da Paramount

Ao mesmo tempo, a Netflix intensificou sua campanha de relações públicas para combater a oferta não solicitada da Paramount.

Durante uma entrevista à Fox Business Network na segunda-feira, Clete Willems, diretor de assuntos globais da Netflix, criticou a proposta da Paramount. Ele destacou que a Paramount afirma ter encontrado US$ 6 bilhões em “sinergias” em sua oferta, o que, segundo ele, é basicamente um plano para cortes de US$ 6 bilhões em empregos.

Willems também comentou sobre as preocupações relativas à investigação do Departamento de Justiça sobre as práticas comerciais da Netflix, que foi inicialmente noticiada pelo The Wall Street Journal.

Ele observou que tais revisões regulatórias são uma parte rotineira do processo de fusão.