Paramount aumenta proposta para acionistas da Warner Bros. em disputa de aquisição hostil

NOVA YORK (AP) — Paramount está novamente aprimorando sua oferta hostil de aquisição pela Warner Bros. Discovery, além de mais uma vez estender o prazo para sua oferta pública, enquanto corre atrás de mais apoio dos acionistas.

Na terça-feira, a empresa controlada pela Skydance disse que pagaria aos acionistas da Warner uma “taxa de espera” adicional se o negócio não for concluído até o final do ano — equivalente a 25 centavos por ação, ou um total de US$ 650 milhões, para cada trimestre após 31 de dezembro. A Paramount também se comprometeu a financiar o pagamento proposto de US$ 2,8 bilhões pela Warner à Netflix sob o acordo de fusão dos estúdios e serviços de streaming.

O valor da oferta da Paramount permanece inalterado. A empresa está oferecendo pagar US$ 30 por ação em dinheiro aos acionistas da Warner, que agora têm até 2 de março para entregar suas ações.

Em comunicado, o CEO da Paramount, David Ellison, afirmou que os “benefícios adicionais” anunciados na terça-feira “evidenciam claramente nosso forte e inabalável compromisso em entregar o valor total que os acionistas da WBD merecem por seu investimento.”

A Paramount deseja comprar toda a empresa Warner por US$ 77,9 bilhões, com um valor empresarial total de US$ 108 bilhões, incluindo dívidas. Além das operações de estúdio e streaming, isso inclui redes da Warner como CNN e Discovery.

Mas ainda há um longo caminho a percorrer em relação ao apoio dos acionistas — que, segundo divulgações recentes da empresa, parece ter diminuído no último mês. Até segunda-feira, a Paramount informou que mais de 42,3 milhões de ações da Warner haviam sido “validamente entregues e não retiradas” de sua oferta, em comparação com mais de 168,5 milhões de ações da Warner em 21 de janeiro.

Atualmente, a Warner possui cerca de 2,48 bilhões de ações ordinárias em circulação na série A. A Paramount precisaria de mais de 50% para efetivamente assumir o controle da empresa.

Netflix e Warner não responderam imediatamente aos pedidos de comentário na terça-feira.

O novo prazo de 2 de março marca a terceira vez que a Paramount adia o vencimento de sua oferta pública, que pode continuar sendo prorrogada. A Paramount também prometeu uma disputa por procuração. No mês passado, a empresa começou a solicitar procurações para contestar o acordo da Warner com a Netflix.

A liderança da Warner tem apoiado consistentemente o acordo firmado com a Netflix. Em dezembro, a Netflix concordou em comprar o negócio de estúdio e streaming da Warner por US$ 72 bilhões — agora em uma transação totalmente em dinheiro que, segundo as empresas, acelerará o caminho para uma votação dos acionistas até abril. Incluindo dívidas, o valor empresarial do acordo é de cerca de US$ 83 bilhões, ou US$ 27,75 por ação.

Netflix e Warner mantêm que seu acordo é melhor do que a oferta da Paramount. Mas a Paramount argumenta que sua oferta é superior — e na terça-feira apontou para um “escala móvel” de valor da fusão com a Netflix, que pode variar de US$ 21,23 a US$ 27,75 por ação, dependendo das dívidas decorrentes do já anunciado desmembramento do negócio de redes da Warner.