Disney vai levantar US$ 4 bilhões, primeiro acordo de alto nível desde 2020

(Bloomberg) — A Walt Disney Co. (DIS) está vendendo US$ 4 bilhões em notas de grau de investimento, seu primeiro acordo desde 2020, juntando-se a uma corrida recorde de atividades enquanto as empresas buscam garantir prêmios de empréstimos mais baixos.

A oferta de terça-feira está dividida em quatro partes, de acordo com uma pessoa familiarizada com o assunto. O preço da parte mais longa do acordo — um título com vencimento em 2036 — foi reduzido para 0,58 ponto percentual acima dos títulos do Tesouro, abaixo do valor inicial de cerca de 0,85 ponto percentual.

Os recursos serão destinados a fins corporativos gerais, e espera-se que a negociação seja precificada hoje.

Segundo a Bloomberg Intelligence, a Disney provavelmente usará o dinheiro principalmente para pagar dívidas e auxiliar a “liquidez para aumento nos retornos dos acionistas e investimentos estratégicos”. Dados compilados pela Bloomberg mostram que a empresa tem US$ 2,6 bilhões em títulos e empréstimos com vencimento até o final deste ano.

Em 2023, a empresa revelou um esforço de investimento de US$ 60 bilhões em 10 anos, que inclui quase dobrar sua frota de navios e abrir seu primeiro parque temático no Oriente Médio.

A Disney anunciou na semana passada que o chefe de seus parques temáticos, navios de cruzeiro e divisão de produtos de consumo substituirá Bob Iger como diretor executivo no próximo mês. A mudança ocorre em um momento crítico para a empresa, já que a controladora da ABC e ESPN lida com a transição da indústria de mídia para a era do streaming.

A venda de títulos está entre oito ofertas no mercado americano de grau de investimento nesta terça-feira, totalizando US$ 11,3 bilhões, um dia após a Alphabet Inc. levantar US$ 20 bilhões em uma oferta de dívida que gerou mais de US$ 100 bilhões em demanda.

BNP Paribas SA, Citigroup Inc, Deutsche Bank AG, JPMorgan Chase & Co., Sumitomo Mitsui Banking Corp. e U.S. Bancorp são coordenadores da oferta da Disney, segundo essa pessoa. As notas serão classificadas como A pela S&P Global Ratings e espera-se que recebam nota A2 pela Moody’s Ratings.

Perfil do Emissor

Distribuição de dívida: DIS US Equity DDIS

Estrutura de capital: DIS US Equity CAST

Títulos relacionados: DIS US Equity RELS

Histórico de ratings: DIS US Equity CRPR

(Atualiza os detalhes do lançamento nos dois primeiros parágrafos e o total de ofertas de títulos de alto grau no penúltimo parágrafo.)

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