Agibank do Brasil reduz em mais de 50% o tamanho do IPO nos EUA e diminui faixa de preço

Por Prakhar Srivastava e Arasu Kannagi Basil

10 de fevereiro (Reuters) - A fintech brasileira Agibank reduziu sua oferta pública inicial (IPO) nos Estados Unidos em mais de 50% e diminuiu a faixa de preço proposta, de acordo com um registro regulatório na terça-feira.

A empresa sediada em São Paulo agora planeja vender 20 milhões de ações entre US$12 e US$13 cada. Anteriormente, havia oferecido cerca de 43,6 milhões de ações entre US$15 e US$18 cada.

A oferta reduzida representa um revés para o mercado brasileiro de IPOs, que havia mostrado sinais iniciais de recuperação em 2026 após anos de retração.

O movimento da Agibank ocorre logo após o desempenho ruim das ações da concorrente digital PicPay, que abriu capital em Nova York no mês passado, no que foi a primeira nova listagem de ações de uma empresa brasileira em mais de quatro anos.

“A Agibank provavelmente enfrentou pressão de avaliação diante da queda de quase 20% pós-IPO de sua concorrente mais próxima recentemente listada, a PicPay, que estabeleceu um precedente negativo para o setor pouco antes do roadshow”, disse Lukas Muehlbauer, Analista de Pesquisa da IPOX.

“Notavelmente, a oferta reestruturada agora consiste inteiramente em ações primárias, já que os acionistas existentes optaram por manter suas posições em vez de vender a uma avaliação mais baixa. Embora essa decisão tenha permitido que o IPO prosseguisse, ela introduz um potencial risco de excesso de oferta de ações no futuro.”

A Agibank planejava uma estreia no mercado de ações do Brasil em 2018, mas a empresa teve dificuldades para atrair investidores durante um ano eleitoral volátil.

Seis anos depois, a Agibank levantou 400 milhões de reais a uma avaliação de 9,3 bilhões de reais com o fundo de private equity Lumina Capital Management, de Daniel Goldberg.

Espera-se que a Agibank comece a ser negociada na Bolsa de Valores de Nova York sob o símbolo “AGBK” na quarta-feira.

Goldman Sachs, Morgan Stanley e Citigroup são os coordenadores globais da oferta.

(Reportagem de Arasu Kannagi Basil e Prakhar Srivastava em Bengaluru; Edição de Leroy Leo e Krishna Chandra Eluri)