Potência de Wall Street mira a Bolsa de Valores de Londres

Wall Street Activist Elliott Management Pressiona o Grupo London Stock Exchange

O London Stock Exchange Group (LSEG) está enfrentando uma pressão crescente da Elliott Management, um destacado investidor ativista de Wall Street, enquanto lida com um número cada vez menor de novas listagens e preocupações crescentes sobre o impacto da inteligência artificial.

A Elliott Management adquiriu uma participação significativa no LSEG e está pressionando o CEO David Schwimmer a tomar medidas para melhorar o desempenho da empresa, após uma recente queda no valor das ações.

Segundo reportagem do Financial Times, a Elliott está defendendo que o LSEG inicie um novo programa de recompra de ações de múltiplos bilhões de libras assim que o atual programa de recompra de £1 bilhão for concluído.

Após essa notícia, o preço das ações do LSEG subiu 3,4% nas negociações iniciais, liderando o índice FTSE 100.

Essa intervenção ocorre após as ações do LSEG terem caído quase 18% desde o início do ano, em grande parte devido a preocupações de que os avanços em IA possam prejudicar seu modelo de negócios principal.

Desenvolvimentos recentes, como o lançamento de uma nova ferramenta de automação pela Anthropic, do Vale do Silício, aumentaram os temores de que a IA possa enfraquecer as funções tradicionais de provedores de dados e empresas de software.

Além de seu papel como principal bolsa de valores do Reino Unido, o LSEG expandiu suas operações para dados e análises, especialmente após a aquisição da Refinitiv por US$ 27 bilhões em 2021. Agora atuando como LSEG Data and Analytics, essa divisão fornece dados financeiros e infraestrutura. Alguns investidores estão preocupados que a IA possa, em breve, replicar esses serviços.

Apesar dessas preocupações, a Elliott aparentemente não busca separar as operações de dados e bolsa do LSEG.

Perspectivas de Analistas sobre o Futuro do LSEG

Analistas de mercado defenderam a divisão de dados do LSEG após a recente queda no preço das ações. Enrico Bolzoni, do JP Morgan, descreveu a queda como “injustificada”, sugerindo que a IA pode trazer novas oportunidades para o LSEG no curto e médio prazo, em vez de ser uma ameaça.

Michael Werner, do UBS, também argumentou que os riscos provenientes da IA estão sendo exagerados, observando que a IA processa principalmente dados para gerar resultados.

Desafios Enfrentados pela London Stock Exchange

O LSEG já vinha sofrendo pressão mesmo antes das recentes preocupações relacionadas à IA. A bolsa tem registrado uma redução constante no número de novas listagens de empresas, com apenas 23 ofertas públicas iniciais em Londres no ano passado, em comparação com 114 em 2014. No último ano, as ações do LSEG caíram mais de 35%.

Histórico da Elliott Management

Liderada pelo bilionário Paul Singer, a Elliott Management é reconhecida como um dos investidores ativistas mais formidáveis de Wall Street. A empresa já adquiriu participação na BP, criticando a petroleira por desempenho persistentemente fraco e exigindo uma liderança mais forte. Pouco tempo depois, o CEO da BP, Murray Auchincloss, foi removido do cargo em um anúncio repentino.

Com US$ 76 bilhões em ativos sob gestão, a Elliott também mirou outras grandes empresas listadas no Reino Unido, incluindo a gigante da mineração Anglo American.

Tanto a Elliott Management quanto o LSEG se recusaram a fazer declarações públicas sobre a situação atual.