Crescimento dos SSDs ligados à IA da Sandisk continua: sinal de mais potencial de alta?

Sandisk Corporation SNDK está se beneficiando de uma mudança estrutural na demanda por unidades de estado sólido (SSD) corporativas, à medida que cargas de trabalho de IA redefinem as prioridades de armazenamento dentro dos data centers. Os clientes não estão mais otimizando apenas o custo por gigabyte. Processos de inferência de IA e processamento de dados em larga escala exigem baixa latência, maior throughput e resistência confiável. Essa evolução desloca a concorrência do preço puro para a capacidade de desempenho. Para a Sandisk, essa transição está fortalecendo o poder de precificação enquanto aprofunda os relacionamentos com hyperscalers e clientes corporativos que constroem infraestrutura de IA em escala.

As receitas de data center aumentaram 76% ano a ano, para US$ 440 milhões no segundo trimestre fiscal. A margem bruta não-GAAP expandiu para 51,1% frente aos 32,5% do período anterior, refletindo uma melhora no mix e preços mais fortes no segmento corporativo. A Sandisk qualificou suas unidades PCIe de quinta geração com célula de três níveis com múltiplos hyperscalers, reforçando sua capacidade de atender aos rigorosos requisitos de desempenho para IA. A plataforma BiCS8 amplia ainda mais esse posicionamento ao suportar tanto unidades voltadas para computação quanto ofertas de maior capacidade, permitindo à empresa atender diferentes modelos de implantação de IA.

A SNDK espera receitas para o terceiro trimestre fiscal entre US$ 4,40 bilhões e US$ 4,80 bilhões, com margens brutas não-GAAP projetadas de 65% a 67%. A estimativa de consenso Zacks para as receitas fiscais de 2026 é de US$ 14,13 bilhões, um aumento de 92,11% ano a ano. À medida que os data centers emergem como o maior mercado de NAND e a demanda por SSDs corporativos acelera ao lado dos investimentos em infraestrutura de IA, o posicionamento tecnológico da Sandisk e seus relacionamentos crescentes com hyperscalers sugerem que sua trajetória de crescimento atrelada à IA pode, de fato, indicar ainda mais potencial de valorização.

Como a SNDK se compara aos rivais de armazenamento

O crescimento da Sandisk em armazenamento de IA ocorre paralelamente a diferentes dinâmicas competitivas entre os concorrentes do setor. Micron Technology MU também está buscando oportunidades no segmento de SSDs corporativos dentro dos data centers de IA, acelerando qualificações junto aos hyperscalers. No entanto, a Micron Technology mantém uma diversificação de receitas mais ampla entre os segmentos de DRAM e NAND, diluindo sua exposição direta à expansão de margem de armazenamento corporativo que a Sandisk está capturando. Seagate Technology Holdings plc STX atua em uma categoria diferente, permanecendo principalmente focada em discos rígidos para armazenamento de capacidade. A Seagate Technology enfrenta ventos contrários à medida que cargas de trabalho de IA, que exigem desempenho, migram para soluções baseadas em SSD, embora a empresa mantenha posição em aplicações de armazenamento frio, onde o custo por terabyte ainda é mais relevante do que a velocidade.

Desempenho das ações, avaliação e estimativas da SNDK

As ações da Sandisk se valorizaram 1276,4% nos últimos seis meses, superando o retorno de 7,8% do setor mais amplo de Computadores e Tecnologia da Zacks.

Ações da SNDK superam o setor

As ações da SNDK estão sendo negociadas a uma razão preço/vendas futura de 12 meses de 4,31X, em comparação com 2,42X do segmento de Dispositivos de Armazenamento da Zacks. A Sandisk tem um Value Score de F.

Avaliação da SNDK

A estimativa de consenso Zacks para o lucro fiscal de 2026 está em US$ 27,2 por ação, um aumento de 102,1% nos últimos 30 dias. A Sandisk reportou um lucro de US$ 2,99 por ação no exercício fiscal de 2025.

Preço e consenso da Sandisk Corporation

gráfico de preço-consenso da Sandisk Corporation | Cotação da Sandisk Corporation

Atualmente, a Sandisk possui um Zacks Rank #1 (Compra Forte). Você pode ver a lista completa das ações #1 da Zacks de hoje aqui.