Lucro e receita da NetSol sobem no segundo trimestre em relação ao ano anterior, perspectiva para o exercício de 2026 é elevada

As ações da NetSol Technologies, Inc. NTWK caíram 1,8% desde a divulgação dos resultados do segundo trimestre do ano fiscal de 2026. Isso se compara à queda de 1,5% do índice S&P 500 no mesmo período. No último mês, o papel desvalorizou 15% enquanto o S&P 500 recuou 1,9%.

A NetSol reportou receitas líquidas totais de US$ 18,8 milhões no segundo trimestre do ano fiscal de 2026, um aumento de 21,1% em relação aos US$ 15,5 milhões no mesmo período do ano anterior. O crescimento foi impulsionado por receitas maiores provenientes de serviços e assinaturas recorrentes. As receitas recorrentes de assinaturas e suporte aumentaram 5,1% ano a ano, passando de US$ 8,6 milhões para US$ 9,1 milhões, enquanto as receitas de serviços subiram 40,9%, de US$ 6,8 milhões para US$ 9,6 milhões.

O lucro bruto subiu para US$ 9 milhões, representando 48% das receitas líquidas, em comparação com US$ 6,9 milhões, ou 44,5%, um ano antes. O lucro operacional totalizou US$ 1,3 milhão, ante um prejuízo operacional de US$ 0,5 milhão no trimestre do ano anterior. No resultado final, o lucro líquido GAAP atribuível à NetSol foi de US$ 0,2 milhão, ou 2 centavos por ação diluída, ante um prejuízo líquido de US$ 1,1 milhão, ou 10 centavos por ação diluída, no mesmo período do ano passado.

Preço, Consenso e Surpresa de EPS da NetSol Technologies Inc.

 

Gráfico de preço-consenso-surpresa de EPS da NetSol Technologies Inc. | Cotação da NetSol Technologies Inc.

Outros Principais Indicadores de Negócios

A composição da receita da empresa mudou durante o trimestre. As receitas de assinaturas e suporte representaram 48,3% do total das receitas líquidas, abaixo dos 55,6% do mesmo período do ano anterior, refletindo uma maior contribuição dos serviços de implementação. No primeiro semestre do ano fiscal de 2026, as receitas líquidas totais subiram para US$ 33,8 milhões, em comparação com US$ 30,1 milhões há um ano, com receitas recorrentes de assinaturas e suporte crescendo 7,2% para US$ 18 milhões e receitas de serviços subindo 17,9% para US$ 15,6 milhões.

No primeiro semestre do ano fiscal de 2026, o lucro bruto foi de US$ 14,9 milhões, ou 44,2% das receitas líquidas, frente a US$ 13,5 milhões, ou 44,8%, no mesmo período do ano anterior. O prejuízo líquido GAAP atribuível à NetSol nos seis meses aumentou para US$ 2,1 milhões, ou 18 centavos por ação diluída, ante US$ 1,1 milhão, ou 9 centavos por ação diluída, há um ano.

A NetSol encerrou o trimestre com caixa e equivalentes de caixa de US$ 18,1 milhões, acima dos US$ 17,4 milhões em 30 de junho de 2025. O capital de giro foi de US$ 26,4 milhões e o patrimônio líquido total dos acionistas chegou a US$ 35,9 milhões, ou US$ 3,04 por ação diluída, destacando uma posição de liquidez estável.

Comentários da Administração

O CEO Najeeb Ghauri classificou o trimestre como forte, destacando o crescimento de 21% na receita e um aumento de 41% nas receitas de serviços, impulsionados pelas implementações ativas das plataformas Transcend Finance e Transcend Retail da empresa. Ele observou que o ritmo das implementações é visto como um indicador líder para a escala futura das assinaturas. A administração destacou a tração no mercado automotivo dos EUA para a Transcend Retail, com adoção por grupos de concessionárias e revendas franqueadas, e enfatizou investimentos contínuos em recursos habilitados por IA, como o “Check”, uma ferramenta de decisão de crédito baseada em IA integrada ao sistema de originação de empréstimos da empresa.

Durante a teleconferência de resultados, a administração reiterou a confiança na melhoria das margens e na alavancagem operacional à medida que os investimentos em IA e novas contratações começam a escalar. Os executivos também discutiram os impactos do interesse não controlador da subsidiária paquistanesa, onde aproximadamente 30% dos lucros da subsidiária são alocados a acionistas minoritários conforme as regras de consolidação do GAAP.

Fatores que Influenciaram o Trimestre

O crescimento da receita foi amplamente influenciado pelo timing das implementações e pela composição dos projetos, especialmente em serviços. O aumento no custo das vendas, que subiu para US$ 9,8 milhões ante US$ 8,6 milhões ano a ano, refletiu principalmente salários e despesas de viagem mais altos. Apesar dessas pressões de custos, a margem bruta aumentou 350 pontos-base, para 48%, refletindo maior eficiência operacional e escala.

Segundo a administração, as variações cambiais contribuíram para um ganho modesto no trimestre, em comparação com uma perda no período do ano anterior. O EBITDA não-GAAP melhorou para US$ 1,7 milhão, contra um prejuízo de US$ 0,8 milhão há um ano, indicando fortalecimento do desempenho operacional.

Orientação

A administração aumentou a projeção de crescimento de receita para o ano fiscal de 2026 para quase US$ 73 milhões ou mais, apoiada pelo pipeline atual e investimentos contínuos em iniciativas de entrada no mercado e na plataforma Transcend habilitada por IA. Embora reconheça fatores macroeconômicos e cambiais, a liderança expressou confiança em atingir os objetivos do ano completo com base em receitas recorrentes e contratos de múltiplos anos.

Outros Desenvolvimentos

No segundo trimestre do ano fiscal de 2026, a NetSol anunciou uma transição de liderança, nomeando Sardar Abubakr como diretor financeiro, com Roger Almond passando para diretor de contabilidade. A administração descreveu as mudanças como parte do fortalecimento da governança e da supervisão financeira para sustentar a próxima fase de crescimento da empresa.