1 principal ação de picks-and-shovels de IA atrai grandes investimentos de um bilionário

Bilionário Investidor Faz Grande Aposta no London Stock Exchange Group

Quando um investidor ativista de destaque como a Elliott Management faz um movimento, o mundo financeiro presta atenção. Com aproximadamente US$ 80 bilhões sob sua gestão, a Elliott tem um histórico de identificar ativos subvalorizados e impulsionar transformações. Recentemente, a empresa fez um investimento significativo no London Stock Exchange Group (LSEGY), conforme reportado pela Reuters.

Por Que LSEGY É uma Potência em Infraestrutura de IA

Enquanto muitos investidores estão em busca dos avanços mais recentes em inteligência artificial, a Elliott Management está focando na infraestrutura essencial que sustenta essas inovações. A LSEG não está no ramo de desenvolver chatbots de IA; em vez disso, possui imensos volumes de dados financeiros que são cruciais para o treinamento de modelos de IA — dados que não podem ser facilmente replicados em outros lugares.

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Considere a analogia da Corrida do Ouro na Califórnia: enquanto alguns garimpeiros encontraram ouro, os verdadeiros lucros foram para aqueles que forneceram as ferramentas. Da mesma forma, a LSEGY atua como fornecedora fundamental para a transformação impulsionada por IA no setor financeiro.

A LSEG gerencia mais de 33 petabytes de informações financeiras altamente especializadas — mais de três vezes o tamanho do dataset “common crawl” utilizado pela maioria dos grandes modelos de linguagem. A divisão Data & Feeds da empresa, responsável por mais de 20% da receita total, é dividida em vários segmentos protegidos. Os dados em tempo real, coletados de 575 bolsas ao redor do mundo por meio dos sistemas proprietários da LSEG, representam 45% dessa receita, entregando milhões de pontos de dados precisos a cada segundo. Outros 25% vêm de conteúdo exclusivo e proprietário, incluindo acordos únicos (como com a Reuters) e dados contribuídos como o banco de dados de negócios da LSEG. Até mesmo dados públicos são aprimorados por especialistas humanos, com os rankings da LSEG incorporando até 25.000 atualizações mensais de quase 2.000 profissionais financeiros e jurídicos que refinam e suplementam as informações sobre negócios.

De acordo com a teleconferência de resultados do terceiro trimestre da LSEG, cerca de 90% da receita da divisão Data & Feeds é gerada a partir de fontes inacessíveis para modelos públicos de IA.

Parceria Estratégica com a Microsoft

A LSEG também tomou medidas proativas para expandir seu alcance. Em 2022, a empresa firmou uma parceria de dez anos com a Microsoft, que adquiriu uma participação de 4%, avaliada em US$ 2 bilhões. Essa colaboração permitiu à LSEG distribuir seus dados por meio do Microsoft Azure, Teams e Copilot, ampliando sua base de clientes e suas capacidades tecnológicas.

Recentemente, a LSEG disponibilizou conjuntos de dados selecionados para todos os usuários do Copilot, potencialmente atraindo novos clientes fora do setor financeiro tradicional. O CEO David Schwimmer destacou que, por meio dos servidores Model Context Protocol (MCP), a LSEG pode monitorar e controlar de perto como seus dados são acessados, garantindo que os clientes não possam simplesmente baixar e usar os dados sem supervisão.

Pressão da Elliott Management por Mudanças

A Elliott Management está ativamente incentivando a LSEG a melhorar seu desempenho, iniciar recompras adicionais de ações e reduzir as margens de lucro em comparação com os concorrentes do setor. O investidor não busca uma venda completa ou separação do negócio da bolsa de valores, mas sim uma direção estratégica mais precisa.

Alguns acionistas apoiam esses esforços. Stephen Yiu, Chief Investment Officer do Blue Whale Growth Fund e investidor da LSEG, disse à Reuters que a empresa precisa focar melhor, especialmente à medida que a IA continua a transformar suas operações principais.

A LSEG já demonstrou disposição para se adaptar. No ano passado, vendeu uma participação de 20% em sua divisão de serviços pós-negociação e lançou uma recompra de ações de £1 bilhão, segundo a Reuters.

Ação da LSEG Está Barata?

Após uma queda de 28% no preço das ações no último ano, a LSEG está sendo negociada a apenas 16,7 vezes o lucro projetado, abaixo da média dos últimos dez anos. A empresa reportou crescimento orgânico de 6,4% no terceiro trimestre, elevou sua previsão de margem e acelerou seu programa de recompra de ações. A gestão também se comprometeu com outra recompra de £1 bilhão até fevereiro de 2026, sinalizando fluxo de caixa robusto apesar da volatilidade do mercado.

Dos 12 analistas que acompanham a LSEGY, 10 classificam como “Compra Forte”, um como “Compra Moderada” e um como “Manter”. O preço-alvo consensual está em US$ 38,30, sugerindo um potencial de valorização de cerca de 45% em relação ao preço atual de US$ 26,42.

A Elliott Management reconhece o valor único da infraestrutura de dados da LSEG, atualmente subvalorizada pelo mercado. Esse tipo de oportunidade é exatamente o que atrai os principais investidores ativistas.