Por que analistas ainda veem grande potencial de valorização na Salesforce após o susto com SaaS

O preço das ações da Salesforce (NYSE: CRM) caiu significativamente, apresentando uma oportunidade de valor profundo em meio à ampla liquidação das ações de software neste ano. O apocalipse do software como serviço (SaaS), contudo, está sendo superestimado, e os analistas estão de olho nisso. Embora a IA possa impactar as ações de SaaS, nem todas estão igualmente em risco. Os principais desenvolvedores de modelos de IA estão expandindo para novos setores, ameaçando os fornecedores de SaaS, que, por sua vez, estão apostando em IA para gerar valor para seus clientes.

A Salesforce, por exemplo, tem sido líder em IA, aprendizado de máquina e automação há anos. O resultado de seus esforços culminou na combinação Data Cloud/Agentforce, que permite uma plataforma unificada para dados de CRM, gestão de dados e insights, além de execução impulsionada por IA. O impacto para os negócios é uma plataforma de CRM automatizada de ponta a ponta que gera eficiências internas e externas. Em relação aos modelos de IA, a Salesforce fez parcerias com todos os principais modelos, integrando acesso e aplicação em suas plataformas.

Analistas Reduziram Metas: Destaque para a Reação Exagerada do Mercado 

A atividade dos analistas contribuiu para a queda do preço das ações da Salesforce, já que alguns reduziram seus preços-alvo para o final de 2025 e início de 2026. No entanto, o mercado reagiu de forma exagerada, caindo muito abaixo do menor alvo publicado. O potencial de alta inicia em pelo menos 15% a partir de meados de fevereiro, chegando a até 70% no consenso.

Embora a tendência de revisão sugira um preço abaixo do consenso, o valor mínimo de US$ 221 é um ponto fora da curva, com a maioria dos alvos variando de US$ 235 a quase US$ 400, bem acima do consenso. A conclusão para os investidores é que os analistas estão incertos quanto ao futuro, mas ainda veem um potencial de alta robusto para essa ação, variando de moderado a robusto em dois dígitos.

Comentários recentes incluem duas atualizações da Wedbush e Dan Ives. Nelas, ele afirma que a liquidação das ações de SaaS está exagerada, abrindo uma oportunidade de compra imperdível para ações de SaaS. Em relação à Salesforce, ele vê a empresa não como uma perdedora da IA, mas como participante central na revolução da IA, e a reincluiu no portfólio do Dan Ives Wedbush AI Revolution ETF (NYSEARCA: IVES).

A reinclusão no Dan Ives Wedbush AI Revolution ETF destaca outro fator de alta que sustenta a perspectiva do preço das ações. As instituições, que possuem 80% das ações, estão acumulando em 2026. Os dados da MarketBeat mostram que estão comprando numa proporção de US$ 2 para US$ 1 nos últimos 12 meses e mantendo essa tendência no início de 2026. Isso proporciona uma base sólida de suporte e um vento favorável de mercado, que se fortaleceu à medida que o preço caiu. Por outro lado, os vendedores a descoberto, um risco para esse mercado, não estão vendendo na fraqueza. O interesse em posições vendidas aumentou nos últimos meses, mas permanece suficientemente baixo para ter pouco impacto.

Salesforce Subestimada Pode Subir Três Dígitos Apenas com a Valorização

Com ou sem disrupção, as perspectivas de receita e lucro da Salesforce permanecem robustas, e o mercado a subvaloriza. As estimativas dos analistas colocam essa ação em aproximadamente 16 vezes o lucro deste ano, um valor por si só, e menos de 7 vezes a previsão para 2035, sugerindo que um ganho de 200% a 400% no preço das ações é possível ao longo do tempo. As blue chips de tecnologia, incluindo esta, tendem a negociar mais próximas de 30 vezes sua perspectiva de lucro para o ano corrente. O único elemento que falta é um catalisador, que pode surgir no próximo relatório de lucros e previsões.

O relatório do quarto trimestre do ano fiscal de 2026 está previsto para o final de fevereiro e provavelmente superará as previsões do consenso. Os analistas têm elevado suas estimativas, mas o consenso permanece em dígitos simples apesar da previsão da empresa de aceleração para dígitos duplos. As orientações serão um fator crítico, com qualquer sinal de fraqueza ou força servindo de catalisador para o movimento do preço das ações.

A movimentação do preço das ações tem sido instável. O mercado caiu para novas mínimas no início de fevereiro e pode continuar caindo. No entanto, o mercado mostra sinais de indecisão a partir do meio do mês e pode ter atingido seu piso. Se for o caso, os alvos de resistência estão próximos de US$ 195 e US$ 225, enquanto o suporte crítico é de US$ 180.

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O artigo "Why Analysts Still See Big Upside in Salesforce After the SaaS Scare" apareceu primeiro na MarketBeat.