Explosões por toda a cidade! Segunda-feira para testemunhar a história

Fonte: Círculo de Inteligência de Wall Street

As manchetes do fim de semana foram dominadas por explosões.

Os Estados Unidos e Israel lançaram ataques contra vários alvos no Irã, que respondeu rapidamente, com uma intensidade e velocidade superiores à ação de retaliação ao ataque aéreo israelense de junho do ano passado.

Agora, o que mais preocupa os investidores é: o que acontecerá nos mercados financeiros na segunda-feira?

Primeiro, o principal desafio do mercado é como “classificar” o conflito. A resposta dos mercados financeiros a conflitos geopolíticos basicamente se divide em três cenários: ataque cirúrgico (impacto de curto prazo), escalada regional (aumento do risco energético) e crise de choque energético (reinício da inflação).

Trump afirmou que o líder supremo iraniano, Khamenei, já faleceu — o que pode levar o mercado a considerar este conflito como uma “operação precisa”, e não uma disputa prolongada, enfrentando apenas uma volatilidade aguda de curto prazo.

O anúncio do Irã de fechar o Estreito de Ormuz é uma variável — cerca de 20% do petróleo mundial passa por ali — e representa uma medida extrema que pode desencadear uma escalada regional. O Irã nunca tomou tal atitude de fato, e para o mercado global isso ainda é um cenário aterrorizante (o “choque psicológico” é maior que o impacto real).

Segundo, há três indicadores importantes para observar na abertura de segunda-feira:

· Petróleo: O preço do petróleo é o mais acompanhado; alguns analistas acreditam que o Brent pode abrir em direção aos 100 dólares. Se houver um salto de cerca de 5%, tudo está sob controle; se subir cerca de 8%, o comércio de inflação é retomado; se ultrapassar 10%, ativos de risco entram em pânico (com a alta do petróleo, tudo cai). Para cada aumento de 10% no preço do petróleo, o dólar pode subir cerca de 0,5%-1%.

· Títulos do Tesouro dos EUA: queda no rendimento indica predomínio de aversão ao risco; aumento do rendimento indica dominância da inflação.

· Futuros de ações dos EUA: o desempenho na primeira hora após a abertura, provavelmente uma queda inicial devido à falta de suporte de compra, mas a tendência real aparece após a primeira hora de negociação.

Terceiro, na sexta-feira, no final do pregão global, o mercado já começou a precificar um “cenário de guerra”, com ouro, petróleo e dólar subindo juntos nas últimas duas horas.

Esta ação pode estar sendo planejada há meses, pois há muito tempo não se ouvia Trump falar sobre os preços do petróleo. Além disso, após dois dias consecutivos de queda nas ações americanas na quinta e sexta-feira, Trump e o Departamento do Tesouro dos EUA não tomaram nenhuma medida para acalmar o mercado, pois já sabiam o que estava por vir. No entanto, Trump tentará minimizar o impacto sobre os preços do petróleo, e a escolha de agir no sábado é uma prova disso, dando ao mercado um dia de domingo para se ajustar. Ele se esforçará para controlar a “intensidade” do conflito, ao invés de buscar uma guerra total.